個々の株式を自分でピックアップしようと十分に精通していないと考えていた個人は、ミューチュアルファンドに自分のお金を入れて、プロのマネーマネジャーに費用のほんの一部で仕事をさせることができました。低コスト、最低限の初期投資と広範な多様化により、ミューチュアルファンドは多くの個人投資家にとって理想的な選択でした。

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ETFは後に伝統的なミューチュアルファンドの代替案として登場しました。 ETFは、ミューチュアルファンドが営業日の終わりに1回のみ取引され、価格設定されるのに対し、ETFは株式のように取引されます。彼らは1日を通して価格設定され、ミューチュアルファンドは一般的にそうでない日中取引の柔軟性を提供します。多くのインデックス・ミューチュアル・ファンドは現在、ETFカウンターパートを保有しており、投資家はトレーディング・スタイルに合うオプションを追加することができます。

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ユーティリティセクターSPDR ETF（NYSEACRA：XLU

XLUSel Sct Utlts55.00-0.38％ Highstock 4. 2. 6 で作成）およびVanguardユーティリティインデックスファンドアドミラル株式（以下「VUIAX」といいます）は、相互資金とETFの相違を示す2つのファンドです。潜在的な投資は非常に密接に関連している可能性が高いが、投資家の個人的な状況に応じて、他の投資ファンドとETFのどちらかを優先させる特性がある。 <！ - 3 - >

ポートフォリオ構成

ミューチュアルファンドと同じプロバイダーからの対応するETFは、ほぼ同じポートフォリオを持つのが一般的です。ユーティリティセクターセクターSPDR ETFは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーによって管理されています。したがって、バンガード・ミューチュアル・ファンドとは若干異なるポートフォリオを持つ可能性があります。

どちらの資金もユーティリティー・ストックに完全に投資されているが、ユーティリティー・サブセクターの構成はわずかに異なる。最大の違いは、ファンドのガス保有株式です。 2016年3月7日現在、ユーティリティーETFは、ユーティリティー・ミューチュアル・ファンドの7. 2％の配分と比較して、このエリアの資産の3％を有している。電気および複数の公益事業のような他のサブセクターへの配分は、実質的に類似している。

バンガード・ユーティリティ・ミューチュアル・ファンドは、ユーティリティSPDR ETFよりも幅広く投資されています。バンガードファンドはETFの場合に比べて82の持株を保有しています。

経費

ファンド費用は投資ファンドにとって重要な考慮事項です。ファンドから請求される費用は、管理下の資産全体と総収益から直接得られます。費用が高くなると収益率が低下し、投資家は常に安価な投資オプションを求めなければなりません。

インデックスファンドは、一般的に、ファンド市場において低い経費率を有する。これらのファンドの両方は非常に低い経費率を有しており、非常に費用効果が高い。バンガード・ミューチュアル・ファンドは、2016年3月7日現在、事業費率は0.10％、SPDR ETFは0. 14％です。

利回り

実効株は平均以上の配当利回りで知られている。ユーティリティーは成熟した、成長の遅いビジネスであり、多くのキャッシュフローを生成します。ユーティリティーは一般的に、ビジネスに多額の資金を再投資する必要がないので、多くのキャッシュフローを配当の形で投資家に分配することができます。

これらのファンドはいずれも、平均以上の利回りをお互いに匹敵します。 2016年3月7日現在、ヴァンガード・ミューチュアル・ファンドはSPDR ETFの3.41％の利回りに比べて3.47％の利回りを支払っています。

結論

2つの製品間には若干の違いがありますが、これらの2つのユーティリティインデックスファンドは非常に相関があります。どの製品が望ましいかの決定は、投資家の目標につながる可能性が高い。バンガード・ユーティリティ・インデックス・ファンド・アドミラル・シェアーズは、バンガードの他のセクター別ファンドと同様、平均ミューチュアル・ファンドの最低額よりもはるかに高い口座を開設するには100,000ドルが必要です。

投資額がそれ以下であれば、ETFを優先して購入することができます。 ETFは、ポジションを頻繁に入れ替えることを希望する投資家にとって、1日中取引を可能にする柔軟性をさらに備えています。 ETFは、ミューチュアルファンドが無負荷であるために頻繁なトレーダーにとって潜在的によりコストがかかる取引手数料を運ぶ可能性があります。