ヴァンガード・ウェリントン・ファンド・インベスター・シェアーズ（VWELX）は、1929年7月に創設され、ヴァンガード・ミューチュアル・ファンドの中で最も古いもので、90ドルです。 2016年1月31日現在、30億ドルの運用資産（AUM）。このファンドは、ポートフォリオの約60％から70％を株式に配分し、残りは債券に投資し、積極的な運用を行っている。同ファンドは、エクイティ・アンド・ボンド・ピックの高品質を重視し、配当を支払う一貫した歴史を持つ大企業の株式を好む。それはヴァンガードグループによって管理され、ウェリントンマネジメントカンパニーからアドバイスを受けています。両社は協力して、幅広い基礎研究プラットフォームを活用し、長期的には強い収益を生み出しています。ヴァンガードとウェリントンには70年以上の経験と数十億ドルの運用資産があります。

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投資哲学

バンガードはこのファンドを過去30年間にわたりかなり一貫した投資戦略に固執してきました。ファンドは、現在の所得、資本増強および投資活動を導く資本保全に等しく重み付けしています。ヴァンガードの評判にかかわらず、このファンドは、株式が価値と成長の特性を持っている、経済的な堀場を持つ高プロファイルの配当支出企業に焦点を当てています。その債券ポートフォリオは、市場の乱れに耐えることができる高品質の社債およびモーゲージ担保証券に集中しています。

<！ポートフォリオ構成

2016年1月31日現在、ファンドはポートフォリオの65.11％を株式に、34. 61％を債券に、そして0. 28％を短期間で配分した準備金。それは92の株式ポジションと811の債券ポジションを保持した。総株式ポジションを見ると、金融サービス部門は22.60％の配分を、ヘルスケア部門は18.20％の配分を行った。同ファンドは主に大型企業を保有しており、時価総額は103セントとなっています。 60億ポートフォリオの固定利付部分は、主に産業会社の債券に36.20％の配分、金融サービス会社の債券に26％の配分で投資されています。債券保有高の90％以上は投資適格であり、平均所要期間は6. 6年であり、このファンドは金利変動に幾分敏感です。 30日の証券取引委員会（SEC）利回り2.65％を実証した。

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ファンドマネジメント

ファンドは、2002年からエドワード・ブーシャー、2006年以来ジョン・ケーグにより運営されています。ボッサは35年以上の投資経験を持ち、ファンドのポートフォリオの株式部分を監督しています。彼は平均以上の配当利回りで90〜120株を保有することを好む。 Keoghは35年以上にわたる投資業界の経験を持つVanguardの上級副社長兼債券ポートフォリオマネージャーです。彼は、ファンドのポートフォリオの固定収益部分を維持している。

投資成績

2016年2月29日現在、ファンドは年初来のリターン・ロスは3.22％であった。 1929年7月1日に設立されて以来、平均年収は8.22％となっています。 3年間の平均年間リターンは6.90％、標準偏差は7. 26％、シャープ比率は0.95であった.5年間の年間リターンは、 7.40％の標準偏差、7.86％の標準偏差、および0.94のシャープ比を示した.10年間、平均年収6.69％、標準偏差10.7％およびシャープ・レシオ0 58.

ヴァンガード・ウェリントン・ファンド・インベストメント・シェアーズの強いリスク調整後のリターンと有能な経営陣の一貫した歴史のなかで、モーニングスターは金のアナリスト格付けと中位配分カテゴリーの5つ星総合格付けを与えました、861のミューチュアルファンドの中で。ファンドはまた、3年、5年、10年の期間にわたって5つ星の格付けを獲得した。

投資条件

バンガード・ウェリントン・ファンド・インベスター・シェアは、中程度の配分カテゴリーで最も安価なミューチュアル・ファンドの1つです。純経費率は0.26％で、投資カテゴリーの平均経費率0.90％よりも大幅に低くなっています。ファンドはまた、資本比率がさらに低いが、より高い投資を必要とする有資格投資家Admiral Sharesを提供している。ファンドには手数料はなく、初期投資額は$ 3,000です。