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この戦略は、激しく振動することがなく、市場の変化に過度に影響されないセクターで最も効果的です。 0. 53のベータで表される銀行セクターは、ボラティリティが広範な市場の半分に過ぎないことを示しており、対象コール戦略を採用することで最も利益を上げる機会の1つを提供します。

<！米国の銀行が業界大手のリーマン・ブラザーズの崩壊を含む前例のない激動を被った2007年から2008年の財務大崩壊を除けば、銀行部門は安定性と低ボラティリティを特徴としているその歴史の。この分野に多額の投資をしている人は、テクノロジーのスタートアップなどの非常に不安定な業界が提供する積極的な利益を享受しません。前述の2007年〜2008年の危機のような異常を除いて、それらはまた、高リスクの固有種から成長セクターへと絶縁されている。

<！銀行セクターの安定と低成長は、投資家にリスクを最小限に抑えながらリッチでゆっくりと得る方法を提供しますが、賢明な投資家は、より安定した収益を生むために同じ安定性を使用する戦略を採用します。対象となるコール戦略には、投資家が所有する有価証券にコールオプションを販売することも含まれます。コールオプションは、買い手にオプションを与えるが、将来の予定日までに所定のストライキ価格で株式を購入する義務はない。その対応物であるPutオプションは、買い手に同じ条件で売るオプションを与える。

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以下は、売り手側からの被呼コールの仕組みです。投資家がXYZ株の500株を所有しているとします。現在、それぞれ100ドルで取引しています。彼は100ドルのコールオプションを$ 100のストライク価格で販売しています。彼のバイヤーはオプションのプレミアムを支払う。

ここから、3つのことが起こり得る。株価が上昇する可能性があり、その場合には買い手がコールを実行し、市場価値が高いにもかかわらず100ドルで100株を売り払うことができます。幸いにも、売り手はカバーされています。彼はすでに株を所有しているので、売却するためにポケットから買い取る必要はありません。

株価も下がります。このシナリオでは、買い手は無価値のオプションが期限切れになり、売り手はプレミアムを利益として保持します。しかし、価格の下落は売り手にとって肯定的なものではない。彼が所有する株式はそれほど価値がありません。

次に、売り手にとって最も有利なシナリオがあります：平らな動き。価格はあまり動かないので、買い手がオプションを実行するのはほとんど意味がありません。彼は期限切れにし、売り手は保険料で利益を得る。さらに、値下がりがないので、売り手自身の投資は価値が低下しません。