2010年半ばには、Rite Aid（RAD RADRite Aid Corp1.54-3.15％ Highstock 4で作成した株価変動率2. 6 999）。 2014年5月、ライト・エイドの株式は8ドルで取引されました。 36株/株。 2015年5月、ほぼ同じ価格（$ 8）で取引されます。 1株当たり70。しかし、それが安定性の写真のように見える場合、それは12ヶ月の間に何が起こったかの知識が不足しているためです。 <！ 1914年5月から2014年10月まで、ライト・エイド・ストックは、価値のほぼ半分を失って4ドルを底にしていました。 1株当たり68。 10月から5月までの7ヶ月間にV値のグラフを作成しました。これは急激な下落とそれに続く積極的な回復です。そのグラフをズームインすると、途中、途中でいくつかの小さな山と谷が表示されます。 2014年から2015年までのライト・エイドの株式は、その矛盾、変動性、予見可能性の欠如が一貫しています。

<！ Rite Aidの揮発性の歴史の詳細については、1999年のRite Aid Stock Crashedの記事を参照してください。

ほとんどの投資家は、Rite Aidのような株価グラフを見て、丘の上を走ります。結局のところ、このような永続的なボラティリティは、長期的にも短期的にも、株式のポジションを取って、すべてを失うのではなくお金を稼ぐという合理的な期待に乗ることを、非常に困難にし、さらにリスクを高くします。しかし、正しい戦略を採用している積極的なトレーダーは、Rite Aidのボラティリティーを彼の優位性に活用し、他の同業者のほとんどが回避した株式から利益を得ることができます。

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ストラドルとストラングル戦略

株式から儀式援助のような揮発性の利益を得るための2つの最良戦略は、長い踏み台と長い縄張りです。本質的には非常に似ていますが、2つの方法はリスクのレベルが異なり、初期投資が必要です。長いストラドルはより高価ですが、トレーダーの潜在的な報酬は大きく、損失のリスクは小さくなります。長い跨ぎを実行するために、トレーダーは同じ有効期限と同じ行使価格で同じ証券にコールオプションとプットオプションを購入する。両方のオプションの長いストラドルストライク価格は、現在取引されている価格です。この区別は重要です。株式の現在の取引価値で購入されたオプションが金額にあるため、正しい方向への微妙な動きでも利益が得られます。

株式の価値が上がると、トレーダーはコールオプションを行使し、ストライキ価格で株式を購入することができます。これは現在有効な割引です。トレーダーは、自分が購入した株式を売ってすぐに売り、すぐに利益を上げることができます。株式の価値が下がった場合、代わりにプット・オプションを行使することで、より高いストライキ価格で株式を売却することができ、売却に有効なプレミアムを生み出すことができます。彼が行使しないオプションは期限切れとなり、トレーダーは彼が支払った小さな保険料を失う。

長い絞首刑は同じように機能します：トレーダーは同じ有効期限の同じ証券のコールオプションとプットオプションを購入します。これらのオプションのストライキ価格は、この方法がロング・ストラドルと異なる場合です。現在の取引価値を意味する金額でそれらを購入する代わりに、投資家はそれらを金から購入します。コールオプションの行使価格は高く、プットオプションの行使価格は低い。株式価値がフラットなままであれば、両方のオプションが敗者になります。その理由から、長期にわたる絞首刑で購入されたオプションは、長い跨ぎのものよりも安価であり、一方向またはより大きな価格運動は、お金を稼ぐために必要である。

結論

これらの戦略は、投資家が動きの方向を正確に推測する必要がないため、ライト・エイドなどの揮発性の株式で使用するのが優れています。彼がお金を稼ぐために起こさなければならない唯一のことは、価格が一方向または他の方向に動くことであり、動きが大きければ良いほど良いことです。 2014年5月から2015年5月の間に、長い跨ぎや長期的な援助を受けた投資家を雇った投資家は、いつも投資に大きな利益をもたらしました。

オプション戦略との取引の詳細については、サウスウェスト航空を取引するベストオプション戦略をご覧ください。