冬は伝統的に不動産の低迷期ですが、2016年末には住宅ローン申請を行うバイヤーの数が大幅に減少しました。モーゲージ・バンカー協会によると、住宅ローンの申請件数は12％減の1年であった。その減少の一部は休暇に起因するかもしれないが、新年に家を買うのにダンパーをかけるかもしれないいくつかの要因があるかもしれない。

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12月中旬の連邦準備制度理事会（FRB）議長のJanet Yellenは、連邦準備制度理事会（FRB）が連邦準備制度理事会の金利を0.25％引き上げると発表した。 ％および0.75％。その動きは、成長する経済、賃上げの上昇、失業率の低迷に追いつきたいという要望によって部分的に促されました。

金利が上昇すると、買収費用が高くなります。 （詳細については、

連邦準備理事会の金利上昇の影響 参照） <！例えば、住宅購入者が3.25％の金利で200,000ドルの住宅ローンを受ける資格を持つ住宅購入者は、30年のローンを仮定すると、約870ドルを月額支払うことになります。それには財産税、民間抵当保険、住宅保険のエスクローは含まれていません。その金利が3.75％に引き上げられると、基本支払いは926ドルに上昇するだろう。エスクローが追加されると、最終的な支払い額によって一部のバイヤーにとって住宅所有が手に負えなくなる可能性があります。 （詳細については、

住宅ローンの支払い構造を理解する

を参照してください。） <！ - 9 - > 住宅価格が上昇している

住宅市場は引き続き着実に回復しており、主要指標の1つは住宅価格の高騰である。最近のCoreLogicの報告によると、住宅価格は2015年11月から2016年11月にかけて年間7％上昇しました。

この傾向は、2017年にはやや遅いペースではありますが、耐えられるでしょう。 CoreLogicは、11月までの住宅価格の前年比4.7％の上昇を予想しています。これは主に金利上昇の影響が予想されるためです。再び、家庭がより高価になると、買い手のプールは縮小する可能性があります。 （詳細については、

金利が資産価値にどのように影響するか

を参照してください。） 厳しい融資基準が傷つける可能性がある 住宅ローン申請の中止の背後にある可能性がある第3の問題は、住宅ローンは引き続き一部のバイヤーにとって挑戦的なものです。アーバン・インスティテュート（Urban Institute）の報告によると、厳しい貸出基準により、2009年から2014年の間に500万件の住宅ローンが現実化することが阻止された。

これは、借り手の相当な部分が信用度が向上したことを見せている。アーバン・インスティテュートのデータによれば、2014年の新規購入借り手の約70％がFICOスコアが700以上であり、10％を超えるスコアは660以下であった。これらの数字は7の減少を表します。2001年から2014年にかけて、それぞれ5％と77％となっている。

クレジットの問題は、確かな信用履歴を構築するのに十分な時間がなかった若いバイヤーにとって、特に難しいことである。 Experianによると、Millennialsは世代の中で最も低い信用度を持っており、平均VantageScoreは625です。ファニーメイが支援している従来のローンに必要な最小クレジットスコアは620で、Millennialsの場合、完全なクレジットよりたとえ融資を受ける資格があるとしても、高い金利を支払う可能性が高く、合理的にどれくらいの家を所有できるかに影響します。

結論

2017年が始まると、春の購入時期より前に住宅ローンのアプリケーションがリバウンドするかどうかを調べることは興味深いでしょう。 2016年12月の追加料金引き上げが続くとの見通しがあります。連邦準備理事会（FRB）は、翌年にかけて2つの利上げを3回に修正した。

住宅購入希望者にとっては、引き金を引いて住宅ローンを申請して料金が別の上昇を上げるか、住宅価格への圧力が緩和されるのを待つかどうかが大きな問題です。一つの可能​​性は、買い手の需要が利上げのために下落し始める場合、売り手は価格の引き下げを促すかもしれないということです。今のところ、買い手、売り手、不動産投資家は、今後数カ月間に市場がどのように発展していくかを注意深く監視する必要があります。