彼はいつも最高の投資家と呼ばれてきました。しかし、なぜウォーレン・バフェット氏は投資資金が少なくて済むことを望んでいますか？裕福な投資家ウォーレン・バフェットよりも、あなたのような小さな投資家がどのように投資収益率を上げるのに役立つかを調べてください。 （ウォーレン・バフェットと彼の現在の保有物については、Coattail Investorをご覧ください。）

バリュー・インベストメントの芸術
ウォーレン・バフェットはバリュー投資の芸術を完成させました。バフェットはベンジャミン・グラハムの献身的な学生で、1920年代にビジネスの本質的価値を測定するという簡単な投資哲学で有名になった。この戦略によれば、企業の株価が本当に価値のある価格を下回っている場合、彼はそれを買います。バフェット氏は、シンプルでわかりやすいビジネスモデル、高い利益率、低い負債レベルで、十分に管理されている企業を探しています。その後、彼は今後5〜10年の間に同社の成長見通しと考えているものを決定します。現在の同社の株価がこれらの将来の予想を下回る場合、通常はバフェットのポートフォリオの長期保有として終わる。 （ 無形資産の隠された価値 を読んで会社を判断する方法を調べる）

<！ Buffettはバークシャー・ハサウェイを2000億ドル規模の事業に築いた。バフェットの投資戦略は、Gerald MartinとJohn Puthenpurackalの2005年8月の調査によると、1980年から2003年の24年間のスタンダード&プアーズ500指数（S&P 500）20を凌駕し、S&P 500 24％。これらの高いリターンは、高いリスクを取ることによって達成されなかった。 Berkshire Hathawayのポートフォリオは、Johnson&Johnson（NYSE：JNJ）、Anheuser-Busch（NYSE：BUD）、Kraft Foods（NYSE：KFT）などの大型株で構成されています。 （大口株と小規模株の違いを知るには、

時価総額定義 を参照してください。） <！成長は

ウォーレン・バフェットの成功にとって重要です。彼のレーダースクリーンを作るためには、株式投資は、少なくとも複合年収10％の成長率を達成する可能性が高いはずです。彼が40年前に始めたとき、バフェットは彼に利用可能な幅広い株式を持っていた。当時のバフェットの投資ポートフォリオの規模は、はるかに管理しやすいものでした。

<！今日、大規模で成功していることは、バフェットにとっても問題です。彼の挑戦は、ますます増え続けるような金額の大きな金額をどのように合成するかにあります。大規模なポートフォリオで高レベルの複合収益を継続的に生み出すためには、Buffettは非常に大きなポジションをとっていなければなりません。そのように、彼の限界を満たす株式は劇的に狭まった。
2007年中頃、バフェット氏はUS Bancorp（NYSE：USB）の株式を59で追加しました。1％またはほぼ1400万株でしたが、彼のポートフォリオへの影響はわずか74％でした。 Sanofi-Aventis（NYSE：SNY）の株式を326％上乗せして3500万株に増資しましたが、ポートフォリオへの影響はわずか0.18％でした。

スモール・インベストメンツ、ハイリターン1999年の株主総会でウォーレン・バフェット氏は、投資資金が少なくても50％のリターンを得ることができると嘆いていました。彼は50％の金利で1億ドルまたは10億ドルを合成することはできませんでした。これは、典型的には最高のリターンを提供する、より小さく、より速く成長する企業だからです。しかし、少額の資本ストックは、ウォーレン・バフェットを助けることはできません。例えば、Buffettが2億4000万ドルの時価総額の会社に投資し、その価値が倍増した場合、その影響はBerkshire Hathawayのポートフォリオをわずか0.3％だけ増加させることになります。関係する研究の量を考えると、それは彼の価値がないかもしれません。バフェットは、小口株の価格を引き上げようとも望みもせず、支配権も必要としないため、高利回りの可能性にもかかわらず、小口株から離れている。なぜなら、小さな帽子が成長の潜在性を持っている理由を知りたいからです。

小さな帽子は大きな利点を誇ります

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バフェットは自分の成功の犠牲者になる唯一のものではありません。最高のパフォーマンスを誇るミューチュアルファンドや投資ポートフォリオの多くは、扱うには大きすぎるため、新しい投資家に近いことがよくあります。資産の膨らみは、投資家がこれらのような資金から期待される優れたリターンを達成することを困難にします。
結論 平均的な投資家にとっては、投資するために必要な金額がより少ないことが大きな利点です。オンライン投資、高性能の小型キャップ会社の普及、および小口投資家である配当再投資計画（DRIP）や直接購入計画など、ブローカーを必要としない企業から直接購入できる豊富な株式今までにない簡単な手頃な価格です。小規模投資家は、依然として限られた投資額で多様化を達成することができます。あなたの宿題をし、規律を守り、優良企業を選び、長期的に握る。そうすれば、あなたのお金はウォーレン・バフェット自身の羨望のために急速に合成されます。