ヘッジファンドには数年にわたり多くのスキャンダルがありました。これらのスキャンダルには、バーニー・マドフ（Bernie Madoff）投資スキャンダル、ガレオングループ（Galleon Group）、SACキャピタルインサイダー取引スキャンダルなどがあります。これらのヘッジファンドのスキャンダルが投資コミュニティを揺るがすものの、ヘッジファンドの運用資産の数は増加を続けています。ヘッジファンドは、大規模な機関投資家または高純資産者（HNWI）からのプールされた資金を、投資家のためにアルファを作成しようとする様々な戦略を採用するために使用します。ヘッジファンドの多くは、株価指数やその他の一般的な投資との相関が低い。これにより、ヘッジファンドはポートフォリオを多様化する良い方法になります。ほとんどのヘッジファンドは健全に運営されており、非倫理的または違法行為をしません。しかし、熾烈な競争と多額の資本をかかえているヘッジファンドには、綿密なヘッジファンドがあります。

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Madoff Investment Scandal

バーニー・マドフのスキャンダルは、本当にヘッジファンドの最悪のシナリオです。マドフは本質的にバーナード・L・マドフ・インベストメント・セキュリティーズ・エルエルシーのポンジ・スキームを実行していました。マドフは、彼のキャリアを通して、尊敬される投資専門家でしたが、一部のオブザーバーは彼の合法性に疑問を抱いていました。彼は証券業界の自主規制機関であるNASD（National Association of Securities Dealers）会長を務め、NASDAQ取引所の立ち上げにも協力しました。

<！マドフは資産管理事業が詐欺であり、2009年に大きな嘘をついたことを会社で働いた息子たちに認めた。詐欺は約640億ドルであったと推定されている。マドフは、詐欺、マネーロンダリング、偽証および盗難の複数の連邦犯罪に対して有罪を認めた。彼は150年の懲役と1700億ドルの賠償金を宣告された。多くの投資家がお金を失いましたが、一部は資産の一部を回収することができました。

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マドフは、彼が達成できなかった高い安定したリターンを約束して資金を運営した。彼は新しい投資家からのお金を使って、事前投資家に約束したリターンを返済した。数多くの投資専門家がマドフと彼の主張している業績に疑問を呈した。オプショントレーダーとポートフォリオマネージャーのHarry Markopolosは、相当な研究を行い、Madoffの業績は不正であると判断しました。彼は何年も何度もSECに連絡を取り、詐欺の証拠を提供しました。しかし、SECは、最小限の調査の後、主張を払拭した。 2015年9月現在、マドフは刑期を務めています。

SACキャピタル

SACキャピタルはウォールストリートの主要ヘッジファンドの1つで、500億ドルの運用資産（AUM）がピークに達しました。 SECは、2010年に旧SACトレーダーが運営する投資会社のオフィスで襲撃を行う前に、何年もの間ヘッジファンドを調査していました。ファンドの多くのトレーダーは、2011年から2014年のインサイダー取引を担当しました。元ポートフォリオマネージャーMathew Martomaは2014年に陰謀と有価証券詐欺で有罪判決を受けました.SACキャピタルの元従業員8名が有罪判決を受けました。

SECは、Cohenに対し、2013年にSAC Capitalに対する民事訴訟を提起したものの、個人的に訴訟を起こしたことはありませんでした。SAC Capitalは最終的に$ 1を支払うことに合意しました。訴訟を解決するために外貨の管理をやめること。 2015年9月現在、CohenはPoint72 Asset Managementを経営しており、彼の個人的な富は約90億ドルです。

ガレオングループ

ガレオンは、2009年に閉鎖する前に、70億ドル以上のAUMを有する非常に大きなヘッジファンド管理グループでした。ファンドはRaj Rajaratnamによって設立、運営されました。 Rajaratnamは2009年に詐欺とインサイダー取引のために他の5人と共に逮捕された。彼は14件の罪で有罪判決を受け、11年の刑期を2011年に宣告した。インサイダー取引スキームに関して50人以上が有罪判決を受けた。

ラージャラトナムは、投資会社の元取締役であったラジャット・グプタ（Rajat Gupta）によってウォーレン・バフェットがゴールドマン・サックスに行っていた投資に捧げられました。 Rajaratnamはその日の市場閉鎖の前にGoldmanの株式を買った。その取引はその晩に発表された。その後、Rajaratnamは翌朝、約900,000ドルの利益を得て株式を売却した。 Rajaratnamは他の株式と同様の取引パターンを持っていました。そこには、利益を上げることができる重要な情報を彼に提供した内部者の輪がありました。