それでも、不正なブローカーを避ける最良の方法は、あなたの宿題をすることです。それでも、会社、ブローカー、またはプランナーの最も徹底的なバックグラウンドチェックが、投資家が詐欺に陥るのを常に妨げるわけではありません。

ここでは、ブローカーが手数料を増やし、疑わしい投資家に質の悪い投資を押し込むために使用した最も悪徳な行為を見ていきます。

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捏造

捏造は、顧客の口座を過度に取引する行為です。アカウントの裁量権を持つブローカーの中には、この倫理的でない慣習を使って手数料を増やすものがあります。貿易の唯一の目的は顧客の富ではなく手数料を増やすことであるため、投資家ではなくブローカーに利益をもたらすために捏造が行われます。実際、合法的な目的がない場合、1つの貿易でさえも、穀物とみなすことができます。

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混乱の警告兆候は、ポートフォリオ価値の上昇なしに取引が異常に増加する可能性があります。

本当にあなたのアカウントが乱れてしまうのであれば、ラップアカウントを検討したいかもしれません。これは、ブローカーがフラット料金と引き換えにポートフォリオを管理するための口座です。ラップの利点は、オーバートラッキングからあなたを守ることです。ブローカーは定額の年間報酬を得るため、ポートフォリオに有利な場合にのみ取引を行います。 （さらに読むためには、 まとめて：マネーマネーの語彙とメリット 参照）

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あなたがブローカーと取引することを許可したとしても、ポートフォリオで起こっていることを常に最新の状態に保つことは賢明です。結局のところ、あなたのお金です！

配当の販売

ブローカーが、株式やミューチュアル・ファンドなどの特定の投資を購入することが、今後の配当のために利益を上げると顧客に説得しようとする場合、これは配当販売と呼ばれます。実際には、ブローカーはクライアントを迅速かつ容易に売却して手数料を生成しようとしています。

たとえば、1株当たり50ドルで取引する企業が1ドルの配当を提供しようとしているとします。ブローカーは、顧客に急いで株式を購入して5％の利益を得るように顧客に話した場合、配当を売却することになります。実際には、クライアントはこの返品をまったく行いません。

株価は、代わりに配当金を支払うと$ 1（配当金）減少する。要するに、投資家は短期間ではほとんど利益を得ず、配当が投資家のために納税義務を課するならば、事態を悪化させる可能性がある。 （配当が株にどのように影響するかについてのより詳細な情報は、 あなたが知り得ない配当実績 を参照してください。）

この慣行はミューチュアルファンドでも行われます。顧問は配当がファンド内の企業によって支払われている。上記の株価と同じように、ミューチュアルファンドの純資産価値は配当金の価値によって割り引かれ、その結果、手数料の形でブローカーにとって利益が得られます。実際、投資家は、配当が提供されるまで待機するほうが良い。在庫はより安い価格であり、投資家は配当の収入に対する相対的に高い税金を避けることができる。

ブレークポイントへの投資のための源泉徴収の勧告

多くの証券会社や投資信託会社には、特定の投資に対する売り上げ高があります。これらの販売手数料は違法ではありませんが、場合によっては販売手数料が投資家に必要以上に支払うことになります。たとえば、投資信託会社が25,000ドル未満の投資に対して5％、25,000ドル以上の投資に対して4％しか請求していないとします。この金額の投資は、より低い売上金額のブラケットに収まるため、25,000ドルで投資するとブレークポイントセールが発生します。

ただし、売り上げを維持するために、$ 25,000を投資して販売手数料に250ドル（1％）を節約しても、不公平なアドバイザーが$ 24、750をファンドに投資することを推奨することがあります。アドバイザーは、各企業が同様のサービスを提供しているにもかかわらず、異なる投資会社の間で資金を分割することにより、ブレークポイントの利点が得られます。これにより、より高いブレークポイントに達したときに手数料率を引き下げることができないため、アドバイザーの手数料が増え、コスト削減効果が得られます。 （あなたの利点にブレークポイントを使用する方法については、 ミューチュアルファンドブレークポイントの手数料無料 を参照してください。）

不適切なトランザクション

これらのプラクティスの性質を要約すると「不適切な取引」の意味を強調するために、クライアントの状況や投資目的に合致しない方法で行われた投資の総称です。あなたのブローカーは、あなたの財政的なニーズ（および制約）を知り、それに応じて投資勧告を行うために義務を負っていることを知っておくべきです。

不適切な取引の例は、二重課税の免除です。投資顧問会社はIRAのような所得税から既に保護されている利益を非課税の債券またはその他の有価証券に入れます。これは通常、投資家が非課税の投資を必要とせず、そのような投資は通常他の投資と同程度には得られないので不適切です。クライアントのニーズに合わないため、トランザクションは不適切です。

その他の取引には、以下のものが含まれます：

• リスク許容度が低い場合のハイリスク投資。
• 貴重な資金を1つの株式または証券に入れる。
• 資金への容易なアクセスが必要な人には、非流動的な投資。

結論

財務的背景にかかわらず、すべての投資家が口座に集中することが重要です。これは、毎日アカウントを確認する必要があるわけではありませんが、定期的にチェックインして何が起きているかを把握しておく必要があります。これがブローカーの投資案件の徹底的な調査と一緒に行われれば、ほとんどのタイプのブローカー詐欺を避けるべきです。