通常、製品やサービスを購入するとき、その費用はかなり明確です。これは悲しいことに401（k）計画のケースではありません。多くのプランスポンサーは、プランに含まれるすべての費用と何を支払うのかを理解していません。しかし、受託者としては、これらのコストを管理し、可能な限り低く抑える責任、特に計画参加者が負担するコストが重要です。 （詳細は、 あなたは401（k）の料金について知っていますか？ ）

<！ - 1 - >

プランスポンサーに助言するファイナンシャルアドバイザーは、この分野のクライアントに真価を加える機会を得ます。私は経験から、計画スポンサーの顧客が会社の計画に関わるさまざまな手数料および費用の層を通って歩いているときにそれが本当の目を開くことができることを知っています。

投資費用

これは、制度に提供された投資の費用比率です。一般に、これらはミューチュアルファンドですが、他のものの中には、共同投資信託、ETF、保険サブアカウントまたは安定価値ファンドでもあります。経費率は参加者によって生まれるので、常にここではそれほど多くはありません。プランスポンサーは、提供された任意のファンドの最低原価シェアクラスを常に選択しようとする必要があります。同じミューチュアルファンドの株式クラスの違いは印象的です。 （詳細は、 経費率が投資家にとって重要な理由 を参照）

<！ - 2 - >

例として、アメリカン・ファンド・ユーロパシフィック・グロースファンドは、6種類の退職制度株式を保有しています。最高コストシェアクラスは、1.00％の12b-1手数料を含む1. 59％の費用比率を有するアメリカンファンドのユーロパシフィック成長R1（RERAX）である。最低費用シェアクラスは、経費率が50％で、12b-1料金なしのアメリカンファンド・ユーロパシフィック成長R6（RERGX）です。かなりの範囲と、時間の経過とともに参加者へのリターンの違いは、同じマネージャーと同じポートフォリオを持ち、同じファンドに注目しています。選択されるシェアクラスは、しばしば、プランの投資を通じて補償が必要なブローカーまたは登録された代理人がいるかどうかによって決まります。計画内の資産の水準も要因です。

<！ TROW、フィデリティ・インベストメンツ、パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー（PIMCO）、ヴァンガード・グループなど、他の有名ファンド・ファミリーには複数のシェアがあります。

計画管理および記録管理

計画レベルの資産、参加者資産の追跡、給与繰り延べと寄付の寄付が参加者の選挙に合わせて行われるようにする、四半期ごとの陳述を作成する、差別テスト外部報告機能を提供します。レコード管理者は、プランスポンサーが様々な労働省および内国歳入庁の報告要件に準拠するのに役立つ計画文書を生成することもできます。 （詳細は、

6 401（k）計画 の問題点） 記録保管および関連機能は、計画参加者の数に基づいていることに留意してください。 1人$ 110,000の場合と同様に、アカウントの値が$ 10,000の参加者の管理には、管理と同じくらい費用がかかります。費用は、資産の割合ではなく、1人当たりベースで提供する必要があります。投資の記録管理、管理および保管が1つのプロバイダを介して行われるバンドル関係では、個々のコンポーネントのコストは分離するのが難しくなります。 FidelityとVanguardは、バンドルされた関係を提供する企業の例です。

これは、これらおよび他のバンドルされたプラットフォームが悪いと言っているわけではありませんが、プランの顧問として提供される基礎となるサービスのコストの透明性を確実にすることはあなたの仕事です。 （詳細については、

401（k）が誤って管理されていますか？

） 投資勧告 計画スポンサーが計画を管理するために外部財務アドバイザーを雇うことは非常に一般的です。彼らの役割は典型的には以下を含む：

投資方針声明（IPS）の作成または既存のものの改訂。

計画で提供される投資の選択とモニタリングの基準。

• 計画のスポンサーが、計画的なプロセスで計画を管理し、信任責任を軽減することを支援する。
• 理想的には、プランの顧問が管理下の資産または一定の手数料の一部を請求することが理想的です。その手数料は、会社の資産から、または参加者の口座への還元を含む可能性のある計画から、雇用主によって直接支払うことができます。後者の場合、計画スポンサーは、手数料が合理的かつ完全に考慮されていることを保証する必要があります。
• 資産のパーセンテージを請求するアドバイザーの場合、個々のクライアントを扱う際には1％がベンチマークとなります。しかし、これは401（k）計画では不当だと考えられます。半分の割合でさえ、計画の中で最も小さなものを除いて、すべての面でハイサイドにある。 （詳細は、

401（k）プランのリスクを負う者は？

） 収入分配と間接支払い 収入分配（イリノイ州では「 「プレイ」）は、ミューチュアルファンドやその他のマネーマネジャーが401（k）プロバイダのプラットフォーム上にいる支払いを表します。これらの支払いは、ファンドの経費率から行われ、参加者の口座の残高を減らさないと考えられますが、これらの支払いを行っていない場合には、経費率が低くならないか疑問に思う必要があります。

このお金は監視する必要があります。ファイナンシャル・アドバイザーおよびプラン・スポンサーは、プラン・プロバイダー・プラットフォームの一部について開示を要求する必要があります。この資金は、資産保管、管理および記録保管、投資アドバイスなど、プランに提供されるサービスの支払いによく使用されます。残っている金額は参加者のお金であり、ERISAファンドまたは同様の口座に入れてください。これはスポンサーの信託責任の一部です。

保険会社およびブローカーハウスプラン

多くの保険会社および証券会社が提供する401（k）プランは手数料がかかる傾向があり、ブローカーには多くの専有資金が含まれていることが多い。驚くことではありませんが、手数料の層は難しく、登録された代表者またはブローカーには、スポンサーが明確な理解を得るのを助けるインセンティブはほとんどありません。

これはいくつかのケースで変化しており、私は、より透明なオープンアーキテクチャ計画を提供するいくつかの保険会社や証券会社を見てきました。プランスポンサーとして、プランプロバイダーからの開示を求める必要があります。または、私の意見では、変更を行う義務があります。

財務アドバイザーの役割

401（k）プランスポンサーの財務アドバイザーとして、毎年全費用見直しを行う必要があります。サービスプロバイダーの費用はすべて見直され、理想的にはベンチマークと比較されるべきです。いくつかの専門家は、プラン・サービス・プロバイダーが妥当なコストで最高のサービスを提供していることを確認するために、数年ごとに入札することを提案しています。 （詳細は、

401（k）リスクアドバイザーが知っておくべきこと

） 結論 401（k）プランに関連するすべてのコストと経費を理解することは、この業界で働く。利益相反のない、経験豊かで知識の豊富な独立した財務アドバイザーが、計画のスポンサーがその費用を監視し理解し、可能な限り低いことを保証するのを助けることができます。 （詳細については、

401（k）手数料についてもっと学んでください

）