年金は、株式繰延の源泉である株式市場のボラティリティと、退職時の収入を確保するための手段の代替として宣伝されている。年金の種類と契約の特徴に応じて、年金にはそれらの有益な特徴があるかもしれません。一方、多くの年金制度には、その給付を軽減するための手数料が高い。年金の小切手を書く前に、ベビーブーマーは彼らが販売している製品の賛否両論を見る必要があります。 （詳しくは、

ブーマー：退職の思い込みをひねる を参照してください。） <！ - 1 - >

確からしさの度合い

ますます激しく変化する世界では、年金は特定の期間にわたり定義された支払いの流れを受け取るという点で確実性を提供することができます。年金化の決定が下されると、受け取る予定の支払いやそれが受け取られる予定の時期については推測がありません。

課税繰延成長

年金は、投資した資金の課税繰延成長を可能にします。これは、本質的にミューチュアルファンドのような多数のサブ口座の選択肢を有する変額年金に最も適用可能である。税引後または非適格年金は税引き後ドルで購入され、その金額が引き落とされるかまたは年金化されるまで課税延期されます。当初の投資に関連する部分は課税対象ではありません。利益は経常利益として課税されます。年金は、401（k）や個人退職勘定（IRA）などの繰延退職勘定への拠出額を最大限引き上げた投資家にとっては良い選択肢となります。 （詳細は、

配賦に関する税務管理に関するベストプラクティス を参照してください。） <！退職所得勘定のもう一つの足

年金は、退職所得を提供するもう一つの手段である可能性があります。退職者は、IRAや401（k）などの適格退職勘定に課税され、課税対象となる投資があり、年金や社会保障の対象となることがあります。年金は、必要に応じて定期的な収入源を提供することができます。即時年金は、雇用主からの年金を一切持たない退職者のためのまともな代替物を提供することができます。いくつかの契約は、契約の元本の水準に関する保証を提供するものもあれば、契約の一部として含まれているものもあれば、追加料金でライダーとしてこれらの保証を提供するものもあります。

<！ - 3 - >

高く混乱する手数料

年金にも欠点があります。年金には複数の手数料層があることが多く、これらは会社および年金の種類によって異なります。変額年金では、通常のミューチュアルファンドの経費率に似た基礎となるサブ口座に関連する手数料があります。固定年金では、通常、契約者が受け取る正味金利と保険会社が獲得した総金利との間のスプレッドになります。インデックス付き年金商品の場合、手数料は混乱し、解読が難しいことがあります。私はこれらの契約を販売する保険代理店に、インデックス付き年金の手数料がないことを伝えました。彼らが何で呼ばれても、販売代理店と保険会社に十分な補償をするこれらの契約には内部費用があります。 （詳細については、

年金鑑賞の見直し

を参照してください。） 死亡および費用は、契約保有者が決定した場合に収益の流れを保証するための費用を保険会社が評価する手数料です契約をannuitizeする。保険会社から保険会社までのこれらおよびその他の手数料には、さまざまなバリエーションがあります。さらに、契約保有者は、最終的に年金化を決定するか否かにかかわらず、死亡および費用の費用を支払う。 降伏手数料は、契約保有者が一定期間資金を引き出すのを防ぐための「手錠」です。保険会社や代理店は、これらの手数料が契約保有者の悪い行為を防止すると主張します。実際には、他の場所でより良い製品を見つけたら、彼らはお金を動かさないようにします。 （詳細は、

退職：年金の隠れた費用

を参照してください。） 年金の背後にあるのは誰ですか？ 年金は契約を結んだ保険会社の完全な信用と信用によって保証されます。会社に財政上の問題がなければ、これは必ずしも悪いものではありません。年金受給者の債務不履行はほとんどありませんが、契約保有者の救済措置は、適切な国家保険委員長にあります。多くの州政府の財政問題のこの時代には、これは当然のことではありません。さらに、契約ごとに国が支払う金額には限界があることがよくあります。

支配権の喪失

年金が年金化され、契約保有者が毎月の支払いを受け始めると、保険会社にその金銭の支配をすべて放棄する。契約保有者の財政状況が悪化した場合には、より多くの資金を受け取るオプションがなく、インフラに対する保護がない（余分な費用がかかる）契約がない限り、相続人に残す一時金はありません。

税務問題

年金からの利得は経常収入として課税されます。課税勘定で保有されている投資の場合と同様、優先的なキャピタルゲインの扱いはありません。契約が年金化されておらず、部分的な引き出しが行われた場合、最初のお金は利益とみなされ、その層がなくなるまで課税されます。契約が年金化されている場合、各支払いの比例分は完全に課税対象となります。これは、原価を表す契約の割合と投資利益を表す部分に基づいています。 ステップアップなし 個人が死亡した場合、課税対象口座に保管されている株式、ミューチュアル・ファンド、ETFなどの資産は、相続人。換言すれば、新たな原価基準は、死亡日の時点での投資価値である。利点は、相続人が継承された有価証券を売却することを決定した場合、キャピタルゲイン税の可能性が低く、コストベースが高くなることです。契約の中に鑑賞があっても、年金に基づく昇格はありません。前述したように、年金のすべての利益は経常収入率で課税されますが、優先的な長期キャピタルゲインの扱いはありません。 （詳細は、

金利が低い場合の年金の購入方法

を参照してください。）

結論

ベビーブーマーには様々な種類の年金が継続的に販売されています。年金は、退職者の収入のための退職者のツールキットの場所を持つことがあります。年金の販売によって補償されていない独立した財務アドバイザーは、年金が適切かどうかを判断するのに役立ち、最高の製品が彼らのニーズを満たすために買い物するのに役立ちます。 （詳細は、 ベビーブーマーのためのトップ10投資 を参照してください。）