中規模配分ファンドは投資家に成長と価値の両方への暴露。資産配分の多様化を求める投資家は、長期資金調達と資本保全とのバランスを取るため、これらのファンドが魅力的であると考えられるかもしれません。さらに、配当支払資本と固定利付証券を通じて収益を提供することにより、これらの投資は純粋な成長戦略よりもはるかに低いボラティリティを有することが一般的である。この複合価値と成長カテゴリーにふさわしい数百ものミューチュアルファンドがあります。これらのファンドの多くは類似したプロファイルを持っていますが、いくつかのファンドは長寿と収益の一貫性の点で優れています。このグループの最優秀ファンドは、低い経費率、品質管理チーム、資産の限られた回転率も提供しています。以下は、このカテゴリーの2つの魅力的なファンドの分析であり、長年にわたり成功した実績があります。

<！ （VGSTX）

ヴァンガード・スター・インベスター・シェアーズ（以下「VGSTX」）は、バンガード・ファンド・ファミリーの適格配分カテゴリーの一部である。ファンドは1985年3月29日に取引を開始し、モーニングスターから3年、5年、10年の4つの格付けを受けました。 VGSTXはファンドのファンドとして構成されており、これは他のヴァンガード・ミューチュアル・ファンドに投資することを意味します。投資への多様なアプローチを模索し、株式に投資するミューチュアル・ファンド、債券に投資するファンドに資産の20~30％、ショートに投資するファンドに10~20％の資産を60~70％割り当てる-term、確定利付商品。 VGSTXは、必要最低限​​の初回投資額が1,000ドルで、純費用率は他のファンドへの投資から0.34％です。ファンドは、複数の時間枠にわたって平均以上の収益を生み出しています。 2016年3月29日現在、3年間の投資収益率はこの期間にランク付けされた861のファンドの中で27番目に高く、5年の期間に25番目のファンドは745のファンドの中で同順位にランクされています。そのファンドの10年のリターンは、そのカテゴリーの500のファンドのうち22番目となります。 VGSTXはMorningstarによって、3年、5年、10年の期間にわたってそのカテゴリーの平均リスクを有すると評価された。 VGSTXは、2006年にVanguardに入社し、2013年に運用を開始したWilliam Colemanによって管理されています。

<！フィデリティ・バランス・ファンド（FBALX）フィデリティ・バランス・ファンド（「FBALX」）は、フィデリティ・ファンド・ファミリーの中程度配分カテゴリーに属しています。このファンドは、3年の期間にわたる5つ星のモーニングスター格付けと、5年および10年の期間にわたる4つ星格付けを受けている。その戦略は、収入とキャピタルゲインを目標とし、適度なリスクを取ることです。 FBALXは資産の約60％を株式に投資し、残りは高利回り債務証券を含む確定利付証券に投資します。ファンドは、優先株式を含む確定利付証券の上級トランシェに総資産の少なくとも25％を配分する。 1986年11月6日に取引を開始したFBALXの年間経費率は0. 55％、最低必要投資額は2,500ドルです.VGSTXと同様に、同社グループと比較して複数の時間枠にわたって非常に良好なパフォーマンスを示しています。 2016年3月29日現在、ファンドの3年リターンは、この期間にランクされた861ファンドの中で6番目に高い。その5年間の業績は、そのカテゴリーの745のファンドのうち9番目のパフォーマンスとなった。ファンドは、そのカテゴリーにランクされた500のファンドのうち、17番目に高い10年のリターンを達成した。 Tobias Weloは、2011年11月14日からファンドの主任マネージャーを務めています。

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VGSTXとFBALXの比較

ほとんどのインデックス投資と同様に、中程度の配分ファンドは、長期投資家にとって理想的です。適度な配分ファンドは、投資家がビジネスサイクルの時間を費やすことなく、成長と価値の両方の投資から利益を得ることを可能にします。 VGSTXとFBALXはどちらもこの分野で魅力的な機会であり、強みがあります。 VGSTXはファンドファンドであるため、投資家はFBALXが提供していない様々なマネージメントスタイルから多様化するメリットを得ています。さらに、VGSTXはFBALXよりも手数料が安い。しかし、FBALXは、中間およびより長い時間枠にわたって、VGSTXよりわずかに優れています。 2つのファンドは同様の配分戦略を持っているため、それらの間の決定は非常に近いコールです。