あなたは、401（k）やIRAのような税制優遇勘定を使って、あなたの所得の15％を退職に任せます。ここまでは順調ですね。しかし、これらのファンドを適切な資産クラスに誘導しない限り、最適ではない投資結果に終わる可能性があります。

適切な投資の組み合わせを選択することは、長期的な財務計画の絶対的な柱の1つです。一方で、あなたの購入であまりにも積極的になると、必然的に市場の不振に脆弱になります。一方、慎重すぎると、あなたのポートフォリオは、長引く退職を支えるのに十分に成長しないことがあります。

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あなたの年齢と財政的な目標を考慮して、鍵は適切なバランスを取っています。そのスイートスポットを見つける方法を見てみましょう。

ポートフォリオの作成

退職ポートフォリオにはさまざまな投資手段が含まれていますが、ほとんどの財務プランナは、株式を作り、ポートフォリオの中核をボンドすることを提案しています。

株式/債券ミックスの利点の1つは、2つの資産が互いに補完することです。株式は長期的にはより大きな成長の可能性を提供する。しかし、彼らはより揺らぎがあります。特に、10年未満の時間があること。

<！歴史的に、債券は株式よりもわずかに低い利益しか得られませんが、債券の増減も少なくなっています。だから、彼らはより短い時間枠、例えば3年から10年の間に価値を保持するという、より自信を持ってそれらを購入することができます。

図1.

歴史的に、株式は債券よりも大幅に高い収益をもたらしますが、変動はますます大きくなります。ポートフォリオの一部を固定利付資産に転換することは、市場の低迷のリスクを軽減するのに役立ちます。 <！ - 9 - >

出所：Russell Investments

退職に近づくにつれて、より緊急に必要な場合は、卵の一部を脇に置いておきたい場合があります。いくつかの専門家は、1年または2年間の経費を現金に入れ、短期間のCDやマネーマーケット・アカウントなどの「現金同等物」を発行することを推奨しています。

こうして、あなたは3つの異なる投資バケツになります。 「ほとんどの株を構成する最初のバケツは、10年以上にわたってアカウントを増やすのに役立つエンジンです。短期および中期の債券を積んだ2番目のバケツは、穏やかな成長とインフレに対する保護を提供します。最後の1つは、景気後退の最中であっても、元本保護のための超低リスク資産で構成されています。

適切なバランスをとる

あなたの短期、中期、および長期のニーズを満たすことは、おそらく十分に賢明に聞こえるでしょう。しかし、本当の疑問は残っています：あなたは各バケツにどのくらい入れなければなりませんか？

一般的に言えば、あなたが若い時に株式にもっと重きを置いて、年を重ねるにつれて債券の配分を徐々に増やすことは良い考えです。何年もの間、広く引用されている経験則は、100からあなたの年齢を差し引いた株式のパーセンテージを指定することでした。

しかし、アメリカ人が長く生きると、その磨耗した公理は支持を失いつつある。 65歳に達する人の4分の1が少なくとも90歳まで生きるため、退職後30年以上の収入を計画することは理にかなっています。したがって、退職時の初期段階でポートフォリオの成長を促進するために、財務プランナーがあなたの年齢を「110マイナス」、あるいは「あなたの年齢を120マイナス」ルールと話すのが一般的になってきています。

適度なリスク許容度を持つ70歳の場合、資産の少なくとも40％を株式市場に保有することを意味します。残りの大部分は債券に指定されます。その時までに、あなたの短期的なニーズをカバーするために、現金やマネーマーケットの口座には小さな切り口を持つことも害ではありません。

図2.

以下は、投資家の年齢に基づく典型的なモデルのポートフォリオです。適度にリスクのあるポートフォリオは、一般的に60代の投資家に適していますが、70代の投資家は適度に保守的なミックスを採用する傾向があります。 出典：チャールズ・シュワブ・コーポレーション

株式と債券の間で適切な分裂を見つけることだけではありません - これらのカテゴリを

内で多様化することも重要です。大企業の株式は、時にはスモールキャップ株式よりも良い業績を出している。両方のポートフォリオを適切に組み合わせることで、収益を安定させることができます。 国際的な株式、特に成長の可能性の高い発展途上市場に投資する株式のために、株式割当のチャンクを予約することもできます。彼らのキャリアの早い段階を含むより積極的な投資家は、外国株式がその総ポートフォリオの20％から30％のどこかを構成したいと思うかもしれません。あなたが年を取るにつれて、リスクの低い投資オプションのためにゆっくりと後退することができます。 債券側では、短期および中期債に焦点を当てた資金の組み合わせを検討する。そうすれば、金利の変動に対する優れたヘッジを得ることができます。投資家の中には、人件費が増えたときに価値が上昇するインフレ保護債券が付いた安心感も好きです。

代替投資

これまでは、「パンとバター」の資産カテゴリ - 株式、債券および現金同等物について議論しました。しかし、不動産や金のような代替投資はどうですか？

前者は、特に貯蓄をさらに分散させる健全な方法です。不動産市場に参加する最も一般的な方法の1つは、土地、商業開発および融資に投資する不動産投資信託（REITs）です。

25年にわたりREIT株式のトータルリターンは、より広範な株式市場と同様に実施された。しかし、もっと重要なことに、両者は常に互いにロックステップで動くわけではないので、株の良い補完物であることが証明されています。これは、信託が比較的安定した現金源を提供する不動産賃貸収入を生み出すからです。

つまり、リターンを犠牲にすることなく、ポートフォリオにバランスを取っています。あなたの株式のいくつかをこれらの信託に移すことは、勝利の式になる可能性があります。

2016年の退職のためのトップベットである3つのREITを参照

。 貴金属も別の問題です。金への投資の第一の主張は、インフレに対するヘッジとして機能することである。ドルの価値が下がっているとき、なぜ固有の価値を持つ有限の資源に変えようとしないのでしょうか？問題は、あなたが実際に数を見ると、金の価値と全体的な消費者の価格との間の相関関係は本当にかなり暗いです。 さらに懸念されるのは、株式市場と比較しても、金の膨大なボラティリティです。光沢のある金属は、2011年に最も最近のピークに至る素晴らしい走りを見せました。しかしその後、スポット価格は約40％急落しました。

単純な事実は、危険なローラーコースターに乗らないREITやインフレ保護債券などのインフレに対してポートフォリオを保護する優れた方法があることです。

結論

あなたの年齢および投資目標を反映した資産構成は、ストレスの少ない退職の鍵の1つです。あなたが年を取るにつれて少し控えめになるのが適切ですが、あなたはあなたの資産よりも長く生き残るために慎重になりたくはありません。

詳細については、

退職時に社債に投資すべきですか？を参照してください。

、 退職時に株式に投資すべきですか？ と Midlife Retirement Planning Guide を参照してください。