BlackRock iSharesファンドシリーズの一部であるiShares MSCI Emerging Markets（EEM）為替ファンド（ETF）は、モルガンの価格および利回りパフォーマンスを追跡するように設計されていますスタンレーキャピタルインターナショナルエマージングマーケットフリーインデックス。

このETFは、2005年から2007年の期間に平均32％の年間リターンを達成しましたが、2008年の世界的な景気後退の後、そのレベルのパフォーマンスまたは一貫性を維持するのに苦労しています。 - 1 - >

EEMは、新興市場、特に東南アジアの大企業および中堅企業に投資することを投資家に提供する。多くの新興市場は先進国よりも早く成長する傾向があり、このファンドの基礎となる指数は、その成長を推進している成功した企業の株式を保有しようとします。

MSCI新興市場指数を代表する国は、中国、韓国、台湾、インド、南アフリカ、ブラジルである。また、ロシア、トルコ、インドネシアなどの国にはあまり重要ではない。ファンドの資産のほぼ99％は非ユーロからのものです。 S.株。このETFには債券はありません。インデックスの平均株式保有数は、通常800を超えています。

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このファンドは、テクノロジーおよび金融サービス部門に重点を置いています。これらの分野の総資産の40〜50％はどこからでも得られます。 EEMには、サムスン（SSNLF）、台湾半導体製造（TSM）、テンセントホールディングス（TCEHY）、チャイナモバイル（CHL）などがあります。

特徴

iSharesシリーズのすべてのファンドはBlackRockによって管理されています。多くのBlackRock ETFは低い営業経費とコストで自信を持っていますが、iShares MSCIエマージング・マーケット・ETFは比較的高い年間経費率0.69％を保有しています。競合他社と比較して、EEMは非常に高価です。その経費率の一部は、2015年には22％であったかなり高い持株比率の結果である。

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これは、多様な持株と高い水準の流動性によって、この費用を補うものです。 EEMが享受する取引量に近い新興市場ETFは存在しません。これにより、投資家は出口と入国のポジションに対するセキュリティとコントロールを強化することができます。

23の総国が下位の指標に表されている。基金の初期の成長の大部分は、中国と韓国によって推進された。どの新興市場が将来のためにポールポジションを取るのが最善かを見極める必要があります。

適格性および勧告

ETFは、市場リスクを伴うという点で、ミューチュアルファンドや株式などの他の株式と同様です。投資家は、返品保証やプリンシパルの保証はありません。 EEMの基礎となるインデックスは、先進国市場で外国企業の株式を追跡するため、高い通貨リスクと新興市場リスクにもさらされています。

EEM所有者にとって最大の懸念事項は、新興市場の不確実性です。中国が21世紀初めの最低成長率8％を回復する可能性は低く、投資家が望むような形でEEMを推進する可能性は5〜7％の成長率でさえありそうもない。

これは、中国がEEMの未来の大部分ではないことを意味するものではありませんが、投資家は評価のために他の視野に注目しなければなりません。ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカのBRICS経済同盟のすべてのメンバーはMSCI Emerging Markets Freeに参加しているため、これらの国のニュースソースは分析や期待の出発点です。

2015年までに、EEMは3年後のシャープ比が0.3となった。そのベータは1.4であり、アルファは歩行者-6であった。これは、現代のポートフォリオ理論（MPT）に取り組んでいる投資家のための素晴らしいプレーではありません。それにもかかわらず、新興国市場は歴史的に21世紀の最も堅調な世界的成長の原動力となっています。したがって、長期的な買い増しとしてはまだ実行可能です。