世界的な株式市場は、2016年の最初の11週間にテーマパークに似ており、ディップ、ロール、上昇が始まったところから巻き戻されています。 2016年の最初の6週間で、S&Pグローバルブロードマーケット指数は11. 8％下落した。その後、原油価格が回復し、米国経済データが改善され、世界最大の景気後退の懸念が払拭されたため、その後の5週間で12. 7％の上昇となった。

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石油価格の回復は、3月18日に終了した5週間の世界的な株価回復の重要な要因でした。したがって、エネルギーETFの中で、 3月18日まで、ETFをポートフォリオ管理にどのように使用できるか、またリスクのいくつかを示しています。

#1トップパフォーマー：グッゲンハイムカナダのエネルギー収入ETF - 15. 6％YTDリターン

<！グッゲンハイム・ファンド・インベストメント・アドバイザーズ・エルエルシー（Guggenheim Funds Investment Advisors LLC）が2016年3月現在の経費率0.7％で、グッゲンハイム・カナダ・エナジー・インカムETF（NYSEARCA：ENY

ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 S&P / TSX高所得エネルギー指数の投資成果を追跡するように設計されています（93％999 Highstock 4. 2. 6 999で作成）。このインデックスは、トロント証券取引所に上場されている約40の普通株式とカナダのロイヤルティ・トラストで構成され、配当利回りは一般に、サイズと流動性の要件を満たすエネルギー部門の1.5〜2％より高い。 3月中旬には、手数料の前に、ENYのYTDの合計収益率がベンチマークに158ベーシスポイント遅れていた。 <！ - 3 - > #2トップパフォーマー：マーケット・ベクトル非慣行石油・ガスETF - 9. 4％YTDリターン ファン・エック・アソシエイツ・コーポレーションから提供され、3月現在の事業費率は54％ 2016年、グッゲンハイムカナダエネルギー収入ETF（ニューヨーク証券取引所：FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15.91 + 4. 01％

Highstock 4. 2. 6

で作成）は、世界の非慣習的な石油・ガス指数は、非営利の石油・ガスの資産から50％以上の収益を生み出すか、資産の50％以上を占める70社近くの企業から構成されています。 FRAKのYTD総収益率は、3月中旬に手数料を支払う前に、その基準を1ベーシスポイント下回っています。 投資家のテイクアウェイ：特定の期待に対してポートフォリオを調整する効果的な方法がETFである可能性がある 特定の市場セクターのリターンを再現するよう設計されたETFの選択肢は長い。このため、ETFはコア/サテライトアプローチの有効な要素となりうる。例えば、2016年初めに、金利と原油価格に関する投資家の期待が比較的高い配当利回りを持つ中規模から大型のエネルギー株の見通しを支持した場合、その投資家は、 ENYを含む任意の数の配当重視のETFへの衛星ポートフォリオ。特定の見通しを追求する決定が下されると、投資家は、ETFが追跡しようとするインデックスを理解し、そのインデックスが投資家の見通しとどのように一致するかを判断し、インデックスを追跡する際のETFの成功を評価/監視することが重要です。 #2ボトム出演者：InfraCap MLP ETF - -13。 3％YTDリターン

InfraCap MLP ETF（NYSEARCA：AMZA

AMZAInfraCap MLP8。41 + 0.72％

）は、Virtus ETF Advisers LLCによって提供され、天然資源とその副産物（主に原油、天然ガスおよび精製石油製品）を収集、収集、処理、輸送および貯蔵する中流MLPに焦点を当てるように設計された積極的に管理されたETFです。 ）、一般的にエネルギー製品の所有権を取ることはありません。中流MLPはまた、エネルギー製品のマーケティングやそれに関連する物流サービスを含む付帯事業を行うこともあるが、一般的にエネルギー製品の採掘、生産または流通に従事していない。 AMZAは目論見書のベンチマーク指数を特定していない。

#1ボトム・パフォーマー：Direxion Daily S&P Oil&Gas Exp。 &Prod。ブル3X ETF - -14。 9％YTDリターン ラファティー・アセット・マネジメントLLCが、2016年3月現在の経費率0.98％を提供するディレクシオン・デイリー・シー・デー・プライス・オイル&ガス・エクスペリエンスは、 &Prod。 Bull 3X ETF（ニューヨーク証券取引所：GUSH GUSHDx Dly S&P Oil30.09 + 12.49％999）は、レバレッジドETFであり、その300％を達成することを目指しています。 S&P石油・ガス探鉱・生産業種別業種インデックスを毎日返します。この指標には、時価総額および流動性の最低要件を満たす国内企業が含まれ、石油・ガス探査および生産会社に分類されています。 S&P石油・ガス探査・生産セレクトインダストリーインデックスの3倍は、18日までに6.4％のYTDリターンとなり、-14と大きく異なる。 GUSHによって9％のYTDリターンが転記されました。しかし、GUSHは日々の目標を達成するために設計されているため、この比較はトラッキングの評価には使用できません。特に2016年の最初の11週間に見られるような極端な伸びによる配合の影響により、結果は累積ベースで目的と大きく異なる可能性があります。

投資家の地位：適合性と適合性を判断するための勤勉さは重要です。

AMZAとGUSHは、それぞれETF投資家にとって重要な考慮事項を示しています。上記の4つのファンドのうち、AMZAはインデックスファンドではないという点でユニークである。つまり、同等のパッシブインデックスETFよりも費用が高い。実際、2016年3月現在のAMZAの1. 1％の経費率は、すべてのエネルギーETFの中で最高でした。インデックスファンドではないため、特定のインデックスを追跡するETFよりAMZAのパフォーマンスに関する期待を高めるために、投資家はより多くの研究を行う必要があります。一方、GUSHは、すべてのインデックスファンドが均等になるわけではないことを示している。投資家とその顧問はETFをポートフォリオに入れる前に慎重に評価しなければなりません。レバレッジドETFは、毎日のパフォーマンスの追跡に重点が置かれているため、また複合化により長期間の収益を追跡する際に大幅な変動性が生じるため、特別な処理が必要です。