2012年のJumpstart Our Business Startup Actの施行以来、不動産クラウドファンディングが始まり、市場はさらに拡大すると見込まれています。 2015年10月、SECは、JOBS法第III条の条項の最終判決を公布し、非認定投資家が公認投資家と一緒に大規模な不動産取引に参加できるようにしました。

クラウドファンディング・プラットフォームを通じた不動産への投資は、REITや不動産の直接所有よりも利点があります。これらの利点の1つは、負債と株式投資のどちらかを選択する能力です。不動産クラウドファンドに突入する前に、両者がどのように違うのか、リスクが何であるかを理解することは有益です。 （不動産クラウドファンドの基礎については、 不動産とクラウドファウンディング：投資家のための新しい道をご覧ください）

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債務投資の仕組み

不動産債券に投資する場合、投資家は不動産所有者または取引スポンサーの貸し手として行動しています。ローンは不動産自体によって保証され、投資家はローンの金利と投資額によって決定される一定の収益率を受け取ります。債務取引では、投資家は資本積み重ねの最下位に位置しています。つまり、財産からの支払いを主張することに優先順位があります。 （詳細については、チュートリアル：不動産投資の調査を参照してください。）

<！利点：

短期間の保有期間

• -Debt投資は、開発プロジェクトに関連していることが最も多いです。その結果、通常、株式投資に比べて保有期間が短くなります。取引の性質によって、保留期間は6ヶ月から24ヶ月に及ぶ可能性があります。これは、長期的に資産を抱えていない投資家にとって、プラスです。 リスクの低下 - 取引の仕組みのため。投資家は負債投資でリスクを軽減します。ローンは、ローンの返済に対する保険契約の役割を果たす財産によって保証されています。不動産所有者またはスポンサー不履行でさえ、投資家は差し押さえ行為を通じて投資の損失を補填する能力を持っています。
• 定常所得 - 負債投資は返済ペイアウトの量と頻度の点でより予測可能です。すべての取引は異なりますが、投資家が毎年8％から12％の利回りを得ることは珍しいことではありません。これらのリターンは、通常、毎月または四半期ごとに支払われます。
• <！短期的には、債務の投資はリスクを伴わないが、大きな欠点の1つは、リターンがローンの金利によって制限されるということである。投資家は、より安全な賭けと引き換えにより高い利回りを得る可能性を犠牲にして喜んでいるかどうかについて明確にする必要があります。 高い手数料 - ほとんどの不動産クラウドファンディング・プラットフォームは、投資家に口座を開設し、債務投資を調査するために何らかの料金を請求しませんが、通常、取引に参加するための手数料の種類があります。クラウドファンディング・プラットフォームは通常、利息が支払われる前にトップから一定の割合を取って、あなたのリターンを食べることができます。また、投資家に引き渡される個別の貸出元金がある場合もあります。 （トップ5不動産クラウドファンド企業

を参照してください。） 株式投資の基礎

• ほとんどの不動産クラウドファンディング取引には、株式投資が含まれます。このシナリオでは、投資家は特定の不動産の株主であり、その株式は投資した金額に比例します。返品は、財産が生み出す賃貸収入のシェアの形で実現され、クラウドファンディング・プラットフォームに支払われるサービス料は減ります。プロパティが売却されている場合、投資家はまた、任意の感謝価値のシェアを払うことができます。 長所：
• 利益に上限はありません。 - 株式投資は、収益の可能性に関してより広い視野を提供します。年間収益率は18％から25％の範囲で表示されます。しかし、キャップがないので、空は本当に投資家の視点からの限界です。 税制上のメリット - 投資不動産を所有する特権の1つは、減価償却費や修繕費などの所有に関連する一定の費用を控除することができる。株式クラウドファンディングでは、取引は通常、税務上のフロースルーエンティティとして扱われるLLCによって構成されます。つまり、投資家は不動産を直接所有することなく減価償却控除の恩恵を受けることができます。

手数料の低下 -

株式投資は、手数料が懸念される場合に安くなる可能性があります。投資家は、前払い手数料と毎月の手数料を支払うのではなく、財産の中で自分の立場を維持するために1回の年会費を支払うことがあります。手数料は、投資された総額に対する割合として計算され、しばしば1％から2％の間で変動します。

短所：

• リスクの増加
• - 株式クラウドファンディングは投資家のポケットに多くの資金を投入するかもしれないが、より大きな賭けをすることを意味する。投資家は、投資の回収を受けることになると第2位であり、パフォーマンスが期待通りにならなかった場合、それは容易に損失になる可能性があります。 長期保有期間
• - 株式投資家は、負債投資家に比べてはるかに長い時間枠を見ている。あなたのポートフォリオに高い流動性を維持することに関心があるなら、ホールドタイムは5年または10年以上延長することができます。 結論

民間不動産取引を費用対効果の高い方法で投資したい投資家にとって、Crowdfundingは魅力的な選択肢です。多くのプラットフォームの最小投資額は5,000ドルから10,000ドルで、これはこの資産クラスへのアクセスを得るために支払う比較的小さな価格です。株式投資と借入投資の両方に良い面と悪い面があります。精通している投資家は、慎重に重視する時間が必要です。あなたが得るリスクと対立するリスクを理解することは、一方または両方のタイプの投資があなたのポートフォリオに適しているかどうかを判断するのに役立ちます。