銀行は米国で最も活用されている機関の一つです。小口予備銀行と連邦預金保険公社（FDIC）の組み合わせにより、貸出リスクが限定された銀行環境が生まれました。これを補うために、3つの独立した規制機関、FDIC、連邦準備制度、通貨監督者が、米国の銀行のレバレッジレシオを見直し、制限している。これは、銀行が自分の資産にどれくらいの資本を費やしているかと比べて、どれくらいのお金を借りることができるかを制限することを意味します。総資産価値が低下した場合、銀行は資産の資本部分を「償却」できるため、資本水準は重要です。債券で調達された資産は、銀行の債券保有者と預金者がその資金を借りているため、書き下すことはできません。
<！ - 1 - >レバレッジレシオとは？
銀行が行ったローンの総額のみを見るだけではあまり役に立ちません。追加の文脈がなければ、銀行が過度に活用されているかどうかを知ることは難しい。規制当局は、銀行の貸借対照表の資本に対する資産の比率、またはその「レバレッジ・レシオ」を使用してこれを克服しています。レバレッジ率が高いということは、少なくとも借り入れた資金の総額に対して、資産を調達するために銀行がより多くの資本を使用しなければならないことを意味します。
<！ - 2 - >銀行は、そこにお金を預ける顧客から「借りた」お金を貸し出します。ある意味では、これらの預金はすべて、いつでも呼び出し可能な銀行に対して行われた貸付です。銀行にはしばしば他のより伝統的な債権者もいる。レバレッジ・レシオは、普通株式、利益剰余金、その他の資産の選択を含む「Tier 1資本」を中心に、銀行の資本に対する負債額を把握するために使用されます。
<！他の企業と同様に、銀行がより高いレバレッジ比率を有することがより安全と考えられる。その理論は、銀行がローンや投資を行ったり、最も活用されている資産やリスクの高い資産を売却するために自己資本を使用しなければならないということです。これは、経済が南に変わり、投資や融資が払われなければ、債権者数が減少し、デフォルトリスクが減少するためです。レバレッジに関する銀行規制
レシオ レバレッジ比率の銀行規制は非常に複雑です。連邦準備制度は、銀行持株会社のためのガイドラインを作成したが、これらの制限は銀行に割り当てられた「格付け」によって異なる。一般的に、急速な成長を遂げているか、運用上または財政上の困難に直面している銀行は、高いレバレッジ比率を維持する必要があります。
米国銀行には、レバレッジ・レシオに間接的に影響を及ぼすFDICおよび通貨監督者を通じて、いくつかの資本要件と最低準備率があります。2007〜2009年の大後退以来、レバレッジ・レシオに支払われた精査の水準は、大手銀行が銀行をより強固にするためのコールカードとして「失敗するには大きすぎる」との懸念が高まっています。
これらの制限は、資金を借りるよりも資本を調達することがより困難で高価であるため、行われる貸付の額を当然制限します。より多くの株式が発行されれば、資本要件が高くなると配当が減り、株式価値が希薄化する可能性があります。