退職のための貯蓄の課題は大変です。十分な貯蓄と妥当な投資収益を得ることは簡単なスラムダンクではありません。高い手数料、過度の資金コスト、税金の影響などの逆風が実際に挑戦に加わります。

信託主義者として真剣に取り組むファイナンシャル・アドバイザーは、投資や退職の計画だけでなく、過度の手数料やコストによって彼らの努力が損​​なわれないようにすることもできます。

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ここで、そのような料金について知っておくべきことがあります。 （詳細は、 投資手数料：その理解と管理方法 ）

ファンドコストの影響

誰もミューチュアルファンドまたはETFを期待していません ETFAberd EmMk SmCo14。 45 + 0。 46％ Highstock 4. 2. 6 マネージャーが自由にお金を管理するために作成しました。これらの企業は、ビジネスにとどまるためにコストをカバーし、利益を得る必要があります。しかし、手数料は依然として重要であり、投資家は必要以上に支払うべきではありません。

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あなたが予想しているように、ヴァンガードのサイトでは、このトピックを扱っています。 1つの例では、30年にわたる仮説的な100,000ドルの初期口座残高に対して、異なるレベルの手数料の影響を示し、年間収益率は6％です。 30年後の勘定残高は、

• $ 574,349、投資コストなし
• $ 532,800、投資コスト25ベーシスポイント
• $ 438、976、投資コスト90ベーシスポイント< <！ - 3 - >

これらの数字は、ファンドの報酬が投資家の収益に与える影響を明確に示しています。これを退職金の積み増しに換算すれば、その影響はさらにはっきりします。

ニードリング取引コスト

リタイアメント・セーバーには、アカウントに関連するさまざまなタイプの取引手数料が発生する可能性があります。その中には、

委員会

があります。 これは、証券会社が株式、ETF、クローズドエンドファンドまたはいくつかのミューチュアルファンドで買い注文または売り注文を実行するための手数料です。同様の取引のコストは会社によって大きく異なる可能性がありますので、頻繁に取引を行う場合は、少し買い物をしてください。 マークアップ。

これは、投資家がブローカーの在庫から証券を売買する場合に発生することがあります。彼らはしばしば取引で利益を得るために価格をマークアップします。 （関連する読書については、 オンラインポートフォリオ、DIYまたは料金ベースのアドバイザー：どれがベストですか？ を参照してください）

これらは、取引のフロントエンドまたはバックエンドで発生する可能性のある販売手数料を表します。フロントエンドの負荷の例は、ミューチュアルファンドの5％の負荷になります。 10,000ドルの投資の場合、会社と販売ブローカーに行く500ドルに投資するのはわずか$ 9,500です。これにより、退職者が蓄積する最終的な金額が減少します。 引き渡し手数料。

これらは多くの年金商品およびいくつかのミューチュアルファンドに共通しています。特定の時間より前に製品を販売する場合は、その資産の価値のパーセンテージである払い戻し請求が行われます。 5歳から15歳までの間にしばしば降伏手数料が減少しています。例えば、年金に100,000ドル、その時に5％の降伏費用があった場合、製品から売り切れるこれは退職者にとっての実質的な費用であり、最終的に退職することができる額を減らすことになります。 ファンキー401（k）手数料

モトリー・フールの記事は、公共政策研究服であるアメリカ進歩センター（American Progress）の401（k）計画手数料の影響に関する研究を引用している。この調査によれば、平均的な収入を稼ぎ、平均的な401（k）の報酬を労働者のキャリアの間に支払った中央値の労働者は、138ドル、336ドルの報酬を支払うことになる。再び、誰も401（k）プランが無料であるとは思っていないが、コストについて考えるべきであり、コミットする前に早めに取り組むべきである。 （関連資料については、

401（k）s。 の隠し手数料を参照） 高所得労働者と呼ばれる研究への影響はさらに深刻であった。これらの従業員は、平均して340ドル、仕事中の生活に対して147ドルの報酬を支払うことになります。これらのすべてが、退職時にこれらの労働者に利用可能な額を減らすために行われます。

「実質的な」返還、経費、税金あなたの投資額が名目上の利益を上回る場合を除き、インフレの影響を考慮する必要があります。 6％のリターンは、2％のインフレーション後に4％の実質リターンに減少します。実際のリターンに対する手数料やコストの影響は、退職者の残高をより迅速に削減します。インフレ調整はありません。余裕はありません。手数料は投資家の純実質収益を単純に下げ、実質、無駄な収入の観点から彼らの巣卵の価値を低下させます。

税金は、退職に利用できる金額に大きな影響を与えます。課税猶予勘定と税金繰延勘定の両方が影響を受けます：（関連する読書については、

ポートフォリオに大きな税務上のヒットを避ける方法

） 最も一般的なのは、伝統的な401（k）計画および403（b）または457などの同様の確定拠出計画です。従来のIRAもここに登場します。拠出は税引き前に行われますが、控除が行われると完全に課税されます。ほとんどの場合、労働者は70歳で課税対象となる最低限の配賦を開始する必要があります。5.この影響の例として、伝統的なIRAアカウントで100万ドルの退職者は、 25％税金控除を組み合わせたものです。

課税対象の投資口座 ここでの税金の主な影響は、キャピタルゲインに関係します。長期キャピタルゲイン（少なくとも1年と1日間保有）にはより低い税率で課税されます。

年金。 適格年金（退職勘定で保有されているもの）は、他のIRAまたは403（b）のように課税されます。非適格年金は、拠出金額と勘定科目の利益の比率に基づいて課税されます。いずれの場合も、税金は投資家の通常所得税率にあることに注意してください。

ダウン市場がもたらすこと ダウン市場は、これらの手数料要因が退職者や退職者に与える影響を複合化します。市場価値が落ち込んだ場合、資産ベースの手数料は低くなるが、市場回復の間に失われた価値を取り戻す能力の能力に依然として魅力的である。

結論

退職者と退職者は、十分な巣卵を累積し、退職年をとって最後にするという点で容易ではありません。ファイナンシャル・アドバイザーが課す手数料は問題の一部になる可能性がありますが、その手数料は退職金にも影響します。良い顧問は、退職者や退職者の手数料、資金コスト、税金。 （関連する読書については、

高額年金を避ける方法

を参照）