あなたのポートフォリオに、あまりにも多くのリスクを冒すことなく、あるいは投資を追跡することの頭痛を感じることなく、わずかな余裕を見たい場合は、為替ファンドまたはETFを検討してください。
投資信託と同様、ETFは多くの種類の株式や債券（または資産クラス）へのアクセスを可能にし、完全に多様化したポートフォリオを構築するための効率的な手段を提供し、指数的でより積極的な経営戦略を含み、個々の株式や債券。しかし、ETFはミューチュアルファンドとは異なり、投資家に有利な形で存在する。
<！ - 1 - >ETFは、ミューチュアルファンドとは異なり、株式や債券と同様に取引され、流動性を提供しています。さらに、ETFは一般的に配当金やキャピタルゲインを支払うのではなく、ディストリビューションを取引価格に織り込み、投資家が課税対象イベントを回避できるようにします。
この記事では、これらの資金をポートフォリオに追加して、より流動的で、ユーザーフレンドリーで収益性の高いものにする方法を紹介します。
<！ （ETF）に関するすべてのチュートリアル：チュートリアル： ポートフォリオ構築
近代的ポートフォリオ構築理論（MPT）は、資産クラスが1つと異なる別のつまり、各資産クラスには固有のリスクとリターンのプロファイルがあり、さまざまな経済事象やサイクル中に異なる反応を示します。独自の属性を持つさまざまな資産クラスを組み合わせるという考え方は、多様化したポートフォリオを構築するための基礎となります。 ETFは小規模投資家に資産クラスの多様化を実現する手段を提供し、ポートフォリオ全体のリスクを大幅に削減します。 （MPTの詳細については、
現代ポートフォリオ理論：概要 を参照してください。） <！リスク軽減とは、多くの人々にとって多くのことを意味する概念です。したがって、この文脈での使用の簡単な議論は正当である。
多くの投資家は、30以上の米国の大型株のポートフォリオを保有することによって、十分な分散を達成していると考えています。これは、企業固有のリスクに対して多様化しているという点では真実ですが、そのようなポートフォリオは米国の大型株の体系的な行動に対して多様化するものではありません。
たとえば、2006年から2016年（2016年10月31日まで）のS&P500で見られる米国の大型大型株の10年間の年間総収益は6.7％でした。しかし、同じ期間の月間総収益に基づいて計算された標準偏差によって測定された年換算リスクは15.25％であった。つまり、ポートフォリオのボラティリティがプラスマイナス15％になると合理的に予想することができました。このような高いボラティリティは、恐怖からの売却や貪欲からの購入や活用など、不安定な行動を起こさせ、不安定にする可能性があります。したがって、リスク削減は、この文脈では、ポートフォリオ価値の月次変動の最小化を伴います。
多くのETF資産クラス
ETFを通じて入手可能なエクイティ・アセット・クラスエクスポージャーが多数存在する。これには、国際大型株、米国中小株、新興市場株式、セクターETFが含まれる。これらの資産クラスの中には、米国の大型大銘柄よりも揮発性が高いものもありますが、これを組み合わせることで、ポートフォリオの変動を最小限に抑えることができます。簡単に言えば、これは一般的に異なる時間に異なる方向に「ジグ」と「ジグザグ」するためです。しかし、極度の市場ストレスの時代には、すべての株式市場は短期間では不十分に行動する傾向があります。このため、投資家は固定利付エクスポージャーをポートフォリオに追加することを検討すべきである。
ETFはまた、米国の名目元本及びインフレ保護された債券へのエクスポージャーを提供している。株式とは異なり、固定利付資産クラスは一般的に一桁台半ばのボラティリティを提供し、ポートフォリオ全体のリスクを削減する理想的なツールとなっています。しかし、投資家は、投資の視野を考慮して、あまりにも少なすぎるまたはあまりにも多くの債券を使用しないよう注意しなければならない。金や銀などの商品や、市場全体が落ち込むときに得られる資金を追跡するETFを購入することもできます。
投資の地平線
個人の投資期間は、一般的に、その人の退職までの年数に依存します。したがって、最近の大学卒業生は、約40年（長期）、約20年（中期）の中高年、および近づいているまたは退職している人は、0〜10年のタイム・ホライズンを持っています（短期）。株式投資は10年以上の期間にわたって債券を容易に下回ることがあり、市場が長年続く可能性があることを考慮すれば、投資家は市場のボラティリティに対する健全な懸念を抱き、リスクを適切に配分する必要があります。
7つの共通投資家の間違い
と 投資家の生命の季節 を参照してください） 例を見てみましょう： 例 - 投資の地平線とリスク
最近の大学卒で100％の株式配分を採用するのが適切かもしれません。逆に、退職後5年を過ぎた人には、このような積極的な姿勢をとることは不適切なことがあります。それにもかかわらず、不十分な退職資産を持つ個人が株式不足を克服するために株式市場の鑑賞に賭けることは珍しくありません。これは投資家行動の貪欲な側面であり、クマ市場に直面して急速に恐怖に陥り、悲惨な結果につながります。適切に貯蓄することは、投資をどのように構築するかと同じくらい重要であることに留意してください。 （オール・エクイティ・ポートフォリオ・フォアシー
| で100％の株式配分に関与してはならない人を探す） ポートフォリオ構築におけるETFのメリット ポートフォリオ構築の中で、ETFインデックスETF）は、ミューチュアルファンドよりも多くの利点を提供します。まず第一に、インデックスETFは積極的に管理されたリテール・ミューチュアルファンドと比較して非常に安価です。そのようなファンドは、通常、約1〜1.5％を請求するのに対し、インデックスETFの手数料は0にすることができます。Vanguard 500 Index ETF（ニューヨーク証券取引所：VOO VOOVanguard S&P500237,48-0.13％ |
Highstock 4. 2. 6
で作成）の場合のように05％。 1百万ドルのポートフォリオ（年額10,000ドル）で1％以上の手数料を節約することの利点を考えてください。手数料の節約は時間が経つにつれて増加し、ポートフォリオ設計プロセスでは割り引かれるべきではありません。 さらに、インデックスETFは、個人投資家の潜在的な落とし穴を回避します。リテールファンドを積極的に管理するリスクは成功しません。一般に、個人投資家は、積極的に管理されているファンドの将来の成功を評価するために、しばしば不十分である。これは、分析ツールの欠如、ポートフォリオ管理者へのアクセス、および投資に対する洗練された理解の欠如が原因です。研究によると、活発な経営陣は一般的に、時間の経過とともに関連する市場指標を上回ることはできません。そのため、熟練した投資専門家でさえ、成功したマネージャーを選ぶことは困難です。 したがって、個人投資家は積極的な管理者と、成功または失敗を継続的に監視、分析、評価する必要性を避けるべきです。さらに、ポートフォリオの収益の大部分は資産クラスのエクスポージャーによって決まるため、この追求にはほとんど効果がありません。インデックスETFを通じて積極的な管理者を避けることは、ポートフォリオのリスクを分散して減らすもう一つの方法です。 結論
インデックスETFは、完全に多様化したポートフォリオを構築する際に個人投資家にとって貴重なツールとなり得る。これらは、様々な米国および国際的な株式資産クラスならびに債券投資といった体系的なリスクエクスポージャーへの安価なアクセスを提供する。彼らは株式のように毎日取引され、あなたの好きな割引証券会社を通して安く購入することができます。インデックスETFはまた、積極的な管理のリスクと、これらのタイプの商品のモニタリングと評価の頭痛を回避します。概して、インデックスETFは、精通していない投資家に、頭痛やコスト削減を伴う、比較的洗練されたポートフォリオを構築する機会を提供します。あなたの投資活動を真剣に考えてください。