税務問題は投資戦略の原動力ではありませんが、投資に対する税金管理はポートフォリオの総収益を最大化するのに役立ちます。投資家の税金を管理するために投資家が使用できるいくつかのタックススマートな戦術があります。

これは、知識豊富なファイナンシャルアドバイザーが適切に管理されたポートフォリオのコンテキストで投資税管理の面でクライアントに価値を付加できる分野です。

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ここでは、投資家が税金を管理できる方法をいくつか紹介します。 （999）租税喪失収穫 租税喪失収穫には、未払損失の課税勘定に保有されている投資を売却することが含まれます。その損失を実現するためにこれはしばしば年末に行われますが、いつでも行うことができます。この戦略を使用する主な理由は、投資ビークルの売却またはミューチュアル・ファンドまたはETFから受領したキャピタルゲイン・ディストリビューションのいずれかによって生み出されたその他の課税対象投資に対するキャピタル・ゲインを相殺することです。 <！ - 2 - >

キャピタルゲインは、投資の保有期間に応じて性質上長期的でも短期的でもよい。正味の損益を計算するときに、一致するプロセスが発生します。まず、同じ性質の利益と損失をお互いに照合してそこから進んでいくことです。損失が純利益を上回る限り、追加の3,000ドルはその他の収入を相殺するために使用することができます。

このルートに行くには、税金節減の見込みがあなたに動機を与えないようにすることが重要です。むしろ、まず投資のために行うべきである。

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資産の場所

資産の場所とは、特定の投資を保有するために使用する勘定の種類を指します。例えば、利益のために売却された場合、優先的なキャピタルゲイン課税措置を受けるために、1年以上保持する予定の個々の株式：

課税勘定が望ましいかもしれません。

税金管理型ミューチュアルファンドおよびETF。

優遇税制上の優遇配当を支払う株式、ETF、ミューチュアルファンド。

• 市債（ミューチュアルファンド、ETFを含む）、個人債、貯蓄債。 （関連資料については、
• 資産所在地の税の最小化
• を参照）
• 伝統的なIRAなどの税繰延勘定が望ましい場合があります。 1未満の保有個数利益のために売却された場合、短期間のキャピタルゲインの上昇率を避けるために、 積極的に管理されるミューチュアルファンドまたはETFで、短期的なキャピタルゲインが高い傾向があります。

ボンド・ミューチュアル・ファンドおよびETF（例えば、課税可能な債券ファンド、ハイ・イールド・ボンド・ファンドおよびTIPファンド）。ゼロクーポン債券は、課税繰延勘定のための良い候補者でもあります。

• 不動産投資信託（REIT）。
• これは一般的に最適な戦略ですが、各投資家の状況とこれを実行する能力は異なります。知識豊富なファイナンシャル・アドバイザーが資産の最適化を支援することができます。
• 租税の多様化
• 租税の多様化とは、口座から引き出されたときの貨幣の最終的な課税を指します。課税勘定の金銭には、当該投資に対する損益があるかどうか、および投資が保有されているかどうかに基づいて課税されます。長期キャピタルゲインの優遇税率は、少なくとも1年と1日間保有されている投資を指します。

伝統的なIRA、401（k）制度または同様の雇用主が後援する制度などの繰延退職勘定の資金は、課税繰延になるが、引き出されると投資家の経常所得税で課税される。キャピタルゲインの優遇税率はなく、キャピタルロスは差し引かれません。

Roth IRAなどの免税勘定では、59歳に達した後、免税引き出しができます。5、少なくとも5年間はRothアカウントを取得しています。

合併すれば、税制の多様化と資産の位置づけは、投資家の税務上の決定を最適化するために投資家を助けることができます。 パッシブ・インベストメント

一般的に、受動的に管理されるインデックス・ミューチュアル・ファンドとETFは、積極的な投資よりもタックス効率が良いです。マネージドファンド。その性質上、積極的に管理された資金は、通常、年内により多くの売り上げをもたらし、これはしばしばキャピタルゲインをもたらす。長期キャピタルゲインは少なくとも優遇税率で課税されます。非常に積極的なファンドは、高水準の短期キャピタル・ゲインを生み出すこともあり、これは高い経常利益税率で課税される。

スマート・ベータETFは、S&P500のような一般的なインデックスのスライスに基づいています。しかし、これらのスライスまたは要因によって、この頻繁な取引がこのような改訂されたベンチマークに戻ってバランスを取って、またはETF。

慈善寄付 慈善寄付を行う最も効率的な方法の1つは、個人の株式、ETF、ミューチュアルファンドなどの有価証券を提供することです。多くの慈善団体がこの形式で贈り物を受け入れるように装備されており、主要なカストディアンがあなたの寄付を容易にするのに役立ちます。セキュリティが少なくとも1年と1日以上保持されている限り、慈善団体に移管された日に、セキュリティの市場価値として寄付の賞金を受け取ることになります。慈善的な税額控除のほかに、証券のキャピタルゲインには税金がありません。 あなたが慈善寄付を受けていて、そうしなければ現金でそのような寄付をする場合は、これを税効率の高い方法と考えてください。 （関連する情報については、

ベストチャリティーギフト年金の選択

）

これは、資産クラスの証券を選択できるという課税上のアカウントのバランスをとる税効率のよい方法ですあなたのポートフォリオをバランスのとれた状態に戻すためには、元に戻す必要があります。この取引には税金の影響はありません。

戦略的バランスの調整

ポートフォリオのバランスをとることは、それ自体の税制戦略ではありません。しかし、慈善寄付、資産立地、税制の多様化、租税控除のための評価された有価証券の使用などの戦術が再調整プロセスの一環として使用される場合、投資全体の投資戦略から逸脱することなく、

これは、熟練した財務アドバイザーが顧客に本当の価値をもたらすことができる分野です。クライアントのニーズや目的に合ったポートフォリオを設計することは、それ自体のスキルです。これを行い、顧客が投資活動から生じる税金を最小限に抑えることが投資収益率をさらに高めることができます。 結論 投資行為の第一の優先事項は、投資に関連するものであり、税制上の考慮に基づくものではない。つまり、クライアントが関連する税務当局を最小限に抑えるのを助ける投資計画は、そのための価値をさらに高めます。 （関連する読書については、

個別投資家の税務に関するヒント

を参照）