ロビー・アドバイザー・プラットフォームは財務アドバイザリー・ワールドにおいて大きな混乱を招いています。これらのオンラインサービスは、手数料を抑えるための自動化されたアルゴリズムベースのポートフォリオ管理アドバイスを提供し、自らの財務計画とフルサービスの財務アドバイザーとの間のギャップを橋渡しします。ロボ・アドバイザーズ・アリーナへの最新の参加者は、低コストのインデックスファンドの先駆者であるヴァンガード・グループの製品です。

バンガード・パーソナル・アドバイザ・サービスは、ロボ・アドバイザー・ワールドでは無視されたニッチをターゲットにしています。 1946年から1964年の間に生まれたこの市場セグメントは、実質的な富を持っています。しかし、この人口統計の一部は、マネージング・アセット（AUM）の1％以上の手数料を請求する典型的なマネー・マネジャーから引き離され、しばしばドアを歩くだけで最低500〜1,000万ドルの資産が必要になる。 （詳細は、 アドバイザーが2015年以降に進化する方法 参照）

<！ Forrester ResearchのBill Doyleによれば、Vanguard Personal Advisor Servicesは、アカウント残高の少ない何百万人もの人々に低価格でカスタマイズされた財務アドバイスを提供することによって、アドバイスの世界を変えることになっています。 （詳しくは、

Robo-Advisorsと誰が勝つのですか？ ） それは何ですか？

ヴァンガードは、ロボ・アドバイザー・ランドスケープに個人的な感触を加えようとしています。同社のウェブサイトによれば、この新しいロボ・アドバイザー・プロダクトは、アドバイザーのアドバイスを強力なテクノロジーで「低コストで」組み合わせています。 "（もっと詳しくは、

ロボ・アドバイザーと人間のタッチ：もっと良い？ ） <！ - 2 - >

クライアントは、退職時の財政管理、退職中のネストエッグの管理、大学のための貯蓄などの将来の目標を描くために、投資専門家と会い、投資を創出するそれらの目標を達成するための計画を立てる。 （ベスト・セービング・プライオリティ：退職と大学基金

を参照してください。） クライアントとアドバイザーの関係は、このロボ・アドバイザー・プラットフォームのセールスポイントです。ヴァンガードは、財務計画をカスタマイズし、現在の投資と退職後の投資を管理することを約束します。参加に必要な50,000ドルの投資最低額は、多くの財務アドバイザリー会社の同等のプログラムをはるかに下回ります。 （関連する解説については、 金融アドバイザーがロボ・アドバイザーにどのように対応できるか

を参照してください。） <！ - 3 - > それはどのように機能するのですか？

ヴァンガードは、進歩するための手順を順を追って順調に進めています。

顧問または電話/テレビ会議で相談しましょう。

個人の財務状況と目標について話し合う。

1. 個人およびカスタマイズされた財務計画を作成します。
2. 計画を実行する。 （この時点でのあなたの関与はあなた次第です;ヴァンガードはあなたの希望どおりの情報を提供します。）
3. アドバイザは、ポートフォリオの進行状況を監視し追跡し、更新します。
4. 定期的にポートフォリオのバランスを調整する。
5. 人生の変化に対応してポートフォリオを調整する。
6. 利益
7. 投資家が最悪の敵になる可能性があることを示す豊富な研究があります。一般的に、投資家は恐怖、欲求およびその他の行動的偏見のために市場を下回っている。市場参加者は、株式のミューチュアルファンドが価値が下がったときに恐怖を感じ、底堅く売れるかもしれない。リバウンドが買い戻されるまで待つだけだ。ヴァンガードは、個人顧問が、顧客が高価な投資取引エラーが発生し、そのためにお金を節約できます。

行動金融：主要コンセプト - 群衆行動

を参照） Vanguardはそのサイト上で潜在的なコスト節約を実証するための仮説を立てている。250,000ドルのポートフォリオを持つ顧客は、マネージド・ポートフォリオの業界平均と比較して、Vanguard Personal Advisor Servicesを使用して$ 1、725を節約します。ヴァンガードは、20年以上にわたり、複合収益を含めて、伝統的なアドバイザリールートをとった場合よりも、ポートフォリオに$ 93,011を追加することを提案しています。 （詳細については、 投資収益率の計算方法

を参照してください。） AUMの3％のVanguardの手数料は、個人投資運用手数料が課されている場合でも業界平均を大幅に下回ります。一般的に、ヴァンガードのインデックス・ミューチュアル・ファンドおよび為替デリバティブ・ファンド（ETF）は業界最低です。例えば、ヴァンガード・トータル・ワールド・ストックETF（ハイ・ストック4. 2. 6 999で作成されたVT 990は、ロック・ボトムの年間費用率が0である17％。また、Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSMX）Admiral株式の年率0.05％を上回るのは難しいです。 （インデックスファンドとETFの違い： ）

ヴァンガードのパーソナルアドバイザサービスに500,000ドル以上の投資をした投資家にはさらにボーナスがあります。これらの裕福な人は、それぞれ自分の個人財務アドバイザーを得ます。フリーダイヤルでアクセスできるチームが$ 500,000未満の人を支援しています。 ファイナンシャル・アドバイザーのためのハイネットワース・クライアントのヒント を参照してください。 バンガードは、アドバイザリー・プラットフォームにより、投資家は同等のサービスよりも多くの収益を得、管理手数料を安くすることができると主張しています。彼らは、投資家の「パートナーとメンター」として働き、税金を最小限に抑え、投資家をスマートな資産撤退戦略に導くことによってこれを行います。同社は、その税制計画戦略が正味ポートフォリオリターンで約1.45％の価値があると述べている。 （999）競争 多くの顧問は、より低い手数料を請求し、投資家のドルを様々な低コストに振り向けるインデックスファンドのリスクプロファイルに沿ったものである。たとえば、ウェルス・フロントとベターメントは、最も低い料金のプラットフォームの1つです。ウェルスフロント料金は0です。$ 10,000以上の資産では25％、BettermentはAUMに応じて0.15％から0.35％の間で課金されます。これらのロボ・アドバイザーは、個々のアドバイザーにアクセスすることはできません。チャールズ・シュワブの新たに立ち上げられたインテリジェント・ポートフォリオは、全体的な管理手数料を必要とせず、基本的なファンド手数料にお金を稼ぐ。 （詳細は、「富と栄養」を参照してください。） パーソナルキャピタルは、おそらくバンガードの提供に最も近い競争相手です。個人向けキャピタルは、取引費用を含む最初の100万ドルでAUMの89％を請求する。同社のセールスポイントは、各投資家の個別株のインデックスに似たバスケットをカスタマイズすることであり、投資家に租税喪失の収穫の機会を提供することを目的としています。 （詳細は、

年間減税収入の賛否両論 を参照） 結論

最後に、適度な収入を持つ投資家は、質の高い財務アドバイスのために富裕層と競争する機会を得ます。 Vanguardは、低料金の業界リーダーである同社に対する消費者の信頼から利益を得ている。 Vanguard Personal Advisor Servicesは、2015年3月時点で70億ドルの純流入を見込んでおり、同社の既存の財務計画サービスからすでに100億ドルを獲得しています。要するに、急速に拡大するロボ・アドバイザリー・ワールドへのヴァンガードの参入は、金融アドバイザーの景観における競争が激化する中で消費者がどのように利益を得るかの一例です。 （詳細は、 ロボ・アドバイザーの未来：未来のアドバイザー 参照）