これは計算された取引を行う上で重要な情報ですが、多くのオプショントレーダーは、市場がポジションのストライキ（またはより重要な点として、そのブレイクポイント）に達する可能性を見失う傾向があります。

オプション取引については、単純な方が良い場合がよくあります。オプションのポジションが良い取引であるかどうかを決定する際に、この原則を遵守して、市場の平均月次範囲を計算することから始めます。この数値は、オプション取引の2つの重要な要素、すなわちボラティリティが拡大しているのか縮小しているのか、市場がポジションの損益分岐点に達してそれを上回る可能性があるかどうかについての視点を提供します。オプショントレーディング戦略の平均月次レンジを計算して使用する方法について解説します。

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追加する 大部分のオプションは無用に失効していると一般的に言われています。それが本当の声明であり、あなたが長いプレミアムのポジション（すなわち、コールまたはプットを購入するポジション）を取引している場合、市場はオプションポジションを利益にする価格に達するチャンスを持つ必要があります。オプションのポジションを検討するときは、市場がそのポイントに達する可能性が高いかどうかを検討することが重要です。支払われた保険料が安くて安いという理由だけでは、特に市場がその目標に達する可能性がほとんどない、あるいはまったくない場合には、取引を良好なものにすることはできません。

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平均月間範囲を計算するには、特別なソフトウェアや数学の博士号は必要ありません。ただし、信頼できる過去の価格にアクセスする必要があります。任意の株式について、特定の期間の過去のオープン・ハイ・ロー・クローズ・プライスを得ることができます。これにより、計算に使用されるすべてのキー数値（各取引日の上限と下限）が表示されます。

平均月額水準は、ある月に市場が高値と安値の間で変動する平均価格を超えたものではありません。より保守的なトレーダーはこれを引き締め、高/低ではなく毎月のオープン/クローズを使用することができます。一定期間の平均を計算するには、各月の最高値から最低値を差し引き、その月の範囲を取得します。時間枠については、各月の範囲を合計し、月数で割ります。

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例としてQQQQを使用して、6ヶ月平均の範囲を計算します。これらは、歴史的な最高水準、最低水準および2007年の6ヶ月間の範囲です。例：

日付	高	低	範囲
5月-799	47。 52 9 45。 669 1。 86 97年4月07日469。 70 9 43。 30 9。 40 9月-07 999 44。 45 9 42。 2。 39 9月-27 999 45。 55 999。 93 9 2。62 999 Jan-07 999 45。 40 9 42。 52 9。 88 999年12月06日44。 76 9 42。 889 1。 88	期間の選択	期間はどのくらいの期間を考慮する必要がありますか？一般的には、あなたが検討しているオプションの位置の長さの2倍の時間枠を見て、それを2つの別々のブロックに分割します。たとえば、検討しているオプションの有効期限が3か月ある場合は、過去3か月間の3ヶ月前と過去6ヶ月間の平均月間範囲を確認します。
QQQQ（ナスダック100トラスト）を例にとると、2007年6月現在の過去3ヶ月間の平均価格は$ 2でした。 55ヶ月前の3ヶ月間の平均月額範囲は2ドルでした。 46ヵ月と6ヵ月の平均値は2ドルだった。 51.価格のボラティリティはいくらか拡大しており、これらの条件内で2ドルの範囲内で実行するオプションを探す必要があります。 1ヶ月に50回移動する。 （関連資料については、	イン・ザ・マネー・プット・スプレッドによるQQQQの取引	を参照してください。）	これは、8月の期限切れのためにQQQQで買い物をしたり、 $ 7以下のものを探すべきです。お金の50 - 好ましくはもっと近くに。あなたが得る必要のある正確な正確さのための一般的な経験則は、あなたの投資の倍増を目標にしています。この場合、3：1または4：1のリスク/報酬比が好ましい。
QQQQが6月に46.50で取引され、8月48日のコールが1.00で取引されている場合、平均月間の範囲のトップは54になります.QQQQは49.00まで取引する必要があります1秒間に48回のコールを購入しても壊れます.54までの上昇は、5：1の報酬/リスク比をもたらします。欠けているところでは、8月44日の買いは0ドルで取引されている。 50であれば、これは損益分岐点43になります。50.月間平均の範囲は、当社の基準を満たすリスク/報酬比率を与える39. 00に移動する可能性があります。	この戦略を避ける場合	特定の市場や特定の時期に、オプションのストライクを選択する平均月次範囲を使用することにより、インプライド・ボラティリティがオプション・プレミアムを不当な水準に押し上げた可能性があります。これにより、小規模なトレーダーは、所与の市場に居たいと思って資本が限られているので、お金から離れすぎているストライキを購入することになります。このような場合、平均月額範囲の使用は、その市場を回避するか、デビットスプレッド（ブルコールスプレッドやクマプットスプレッドなど）を現在の市場価格に近づけるような戦略を使用するように指示する必要があります）。 （詳細は、	オプションのスプレッド戦略
と	バールド・アンド・ベア・クレジット・スプレッド	を参照してください。）	デビットスプレッドを使用する利点は、オプションを完全に購入するよりも現在の市場に近づきます。これは、金額の超過額オプションを購入する場合と比較して、損益分岐点が低くなることもあります。有利なポジションと引き換えに、投資家は完全なオプションの場合のように、無制限の利益の可能性をあきらめ、限られた、まだ定義された最大利益のために解決しなければならない。特定の市況では、これは有利なトレードオフであり、投資家が市場が行う可能性の高い現実に根ざした状態を保つことになります。無制限の利益の利点は、市場が歴史的な動きを見せて、その動きが非常にまれである場合にのみ有効です。あなたが長期的な資本増価のために取引している場合、その種の投機はあなたが非常に長い間ゲームにとどまることを許さないでしょう。
結論	このコンセプトは、あらゆる市場や時期に適用することができますが、それ自体では使用するつもりはありません。基本的であれ、技術的であれ、市場にはある種の方向分析が必要です。平均的な月次範囲のこのコンセプトは、リターンを生み出す可能性が非常に低い「安価な」金額のオプションを購入しないようにすることです。