あなたが登録プリンシパルになることを目指す登録された代表者であるか、または現在登録プリンシパルとして機能しているかに関わらず、金融業界規制当局（FINRA - NASD）あなたの心の最前線で。一般市民とのコミュニケーションのすべてをFINRAに提出しなければならないわけではありませんが、NASD規則2211 - 機関の販売マテリアルおよび通信に含まれるFINRA記録保管要件に従って保管する必要があります。

<！ - 1 - >

他の項目の中でも、機関投資家向け販売資料の記録保管要件を明確に定義するために、規則2211が制定された。この規則を無視すると、ライセンスが失われる可能性があります。あなたとこのルールが一緒に働いていることを確認してください。

機関投資家は誰ですか？ 規則2211は、機関投資家を、銀行、貯蓄貸付協会、保険会社または登録された投資会社のような規則3110（c）（4） 1940年の投資顧問法第203条の下で証券取引委員会（SEC）に登録された投資顧問または州証券委員会（または同様の機能を果たす代理店または事務所）に投資する。 （自然人、法人、パートナーシップ、信託、その他）の総資産が少なくとも5,000万ドルであることを条件に、

• 政府機関またはその下位区分。
• 内国歳入法第403条（b）項または第457条の要件を満たし、少なくとも100人の参加者を有するが、そのような計画の参加者を含まない従業員給付制度。
• 第3項（a）（12）（C）に定義された資格を有する計画であって、主に従業しているか主として従事しているか、または主として投資、再投資または有価証券の取引。分割払いの額面証明書を発行する事業に従事しているか、または当該事業に従事しており、そのような証明書を発行している。再投資、保有、保有または売買する事業に従事しているか、または当該事業者の総資産額の40％を超える価値を有する投資有価証券を取得または取得することを提案している（政府証券および現金項目）を単体ベースで表示する。そのような計画の参加者は含まれていません。
• その会員のFINRA会員または登録された関連者。または
• そのような機関投資家のためにのみ代理人
• <！ - > その他の対象事象

規則2211は、事前に知っていた（または合理的に仮定することができる）準備中のメンバーファームが販売文書非機関的視聴者に表示されます。これは、登録された代理人が会社の役員または上級管理職に機関の販売資料を示す場合に起こります。このような場合、登録された代理人は、販売資料を作成する個人と意図された聴衆を話す義務を負う。

<！ - 3 - >
登録されたプリンシパルが、販売資料が非機関のユーザーの手に渡る可能性があることを知っている場合は、「legalese to plain English」翻訳を含む追加の説明を含めることができます必要な開示の海。

SEE：

エンベロープをプッシュする対応

プリンシパルの承認と記録の登録 NASDルール2211は、登録されたプリンシパルに、客観的にコミュニケーションをレビューするための一連の基準を提供します。違反の最も一般的な分野の1つは、専有および第三者の主張を裏付けるための文書の欠如です。例えば、投資マネジャーはしばしば市場や特定の商品について主張します。これらの主張は、主に定量的情報源（すなわち、Morningstar、Ibbotson等）に由来し、容易に文書化することができる。しかし、多くの投資運用会社は、特定の商品や市場に関する経験に基づいた推測を含む量的データも使用しているため、規制当局の目には明らかでない/不当な主張が含まれている可能性があります。

投資マネージャーが不実または不当請求を行った場合、登録されたプリンシパルは、投資マネージャーの経験が合理的であるかどうかを市場および特定の製品を考慮して決定し、投資マネージャーの推論を専門的意見として明確に開示しなければならない - 必ずしも事実の説明ではありません。 機関による販売資料の見直し

NASD規則2211によれば、標準およびガイドラインのほとんどは、コンプライアンスを確実にするために重要な内部統制を必要としていると述べています。一般に、各加盟企業は、特定の機関投資家への分配の制限を含む、専有および第三者のデータの使用に関する書面による手続を確立する必要があります。手続きは書面で行われ、登録された各代表者に伝えられなければならない（すなわち社内研修）。さらに、メンバー企業は内部統制の効率性を立証するのに十分な文書を維持しなければならない。

機関販売文書の記録管理

NASD規則2211では、会員は、最後の使用日から3年間、すべての機関の販売資料をファイルに保管しなければならないと述べています。ファイルには、各機関の販売資料を用意した人の名前が含まれていなければなりません。このファイルには、統計表、図表、グラフ、または他のイラストの出典に関する情報も含まれていなければなりません。 FINRAは記帳用紙を持っていますか？

標準FINRA記録保管用紙はありません。各メンバーファームは、登録されたプリンシパルが、意図されたオーディエンス、使用日、配布量、規制コメントがどのように組み込まれたかなど、特定のレビューおよび記録維持要件を考慮に入れるカスタムフォームを作成する必要があります。これらの書式は、通常、マーケティングおよびコミュニケーション部門のメンバーによって使用されますが、個々のブローカーおよびワイヤハウスでも使用されます。 中小企業の設立：記録保持

規制監査：貴社の恒星の内部統制の表示 記録保管フォームの第一の目的は、規制当局（FINRA、SEC、国家保険、地方自治体ボードなど）は、メンバー企業との効率的なコミュニケーション監査を容易にします。ほとんどの個人投資家の販売資料は規制当局に提出されているため、監査の多くは通常、機関投資家向けの販売資料、特に相互投資会社とその製品を販売する登録された代理人とのコミュニケーションを検討するために費やされます。規制当局は、相互資金運用会社がブローカーにどのような宣伝をしているのか、特に手数料の増加を促すコミュニケーションと、製品の特長や利点に関する誇張された、または不当な主張を見たい。適合性および販売実務に関する勧告を含む。彼らはまた、販売資料が公正でバランスがとれており、製品のパフォーマンスを「チェリーピッキング」していないことを確実にするために、独自のデータ収集と分析手法を見たいと考えています。

規制当局との間で明確な記録を維持する 登録されたプリンシパルとして、主な目的は規制当局との間で無駄な記録を維持することです。あなたは、あなたの心の最前線で1つの質問を維持することによって、FINRAできれいな記録を維持することができます： "FINRAまたはSECパネルの前に立って、あなたが許可した通信が徹底的に見直され維持されていますか最初のレビュー中に、またはその後の点検中に疑問がある場合は、その疑問を解決することを最優先にしてください。

結論
記録保管と審査の要件は、登録されたプリンシパルからの勤勉さを高める必要があります。より経験豊かになれば、積極的な営業担当者からの頻繁な圧力に対処する独自の「禅のような」アプローチが見つかるでしょう。自由にコミュニケーションを発展させ、組織的なコミュニケーション朝のクライアント。時には、これはあなたが雇い主または規制当局ではなく、あなたが直面していると思っている射撃部隊を決定しなければならないことを意味します。

この件に関する詳細は、FINRAの会員報道「ミューチュアルファンドの販売セールスにおける費用および費用の開示」（2007年4月）および「既存の小売業に25以上の会員通信の主要使用前承認30カレンダー日以内のお客様」（2006年12月）