すべての企業はリスクに直面している。リスクなく、報酬はありません。これは、リスクが大きすぎるとビジネスが失敗する可能性があるということです。リスク管理は、リスクを取って減らすことのバランスを取ることを可能にします。効果的なリスク管理は、あらゆる組織に価値をもたらすことができます。特に、投資業界で働く企業は、市場クラッシュに耐えられる基盤として、リスク管理に大きく依存しています。効果的なリスク管理の枠組みは、成長を阻害することなく、組織の資本基盤と収益を保護することを目指しています。さらに、投資家は、優れたリスク管理慣行を持つ企業への投資意欲が高まっています。これにより、一般的に借入費用が削減され、企業の資本へのアクセスが容易になり、長期的なパフォーマンスが向上します。

<！ - 1 - >

リスク管理フレームワークを作成する際には、6つの重要な要素を考慮する必要があります。

• リスクの特定
• リスクの測定
• リスクの軽減
• リスクの報告と監視
• リスクガバナンス

リスクの識別

企業が直面するリスクを特定するための第一歩は、リスク宇宙を定義する。リスク宇宙は、考えられる全てのリスクのリストです。例としては、ITリスク、オペレーショナルリスク、規制リスク、法的リスク、政治リスク、戦略的リスク、信用リスクなどがあります。すべての可能性のあるリスクを列挙した後、会社はエクスポージャーのリスクを選択し、コアリスクとノンコアリスクに分類します。コアリスクは、パフォーマンスと長期的な成長を促進するために企業が負うべきリスクです。非中核的リスクは、しばしば不可欠ではなく、最小化または完全に排除することができます。 （ビジネスリスクについては、 ビジネスリスクの特定と管理 を参照してください。）

<！ - 9 - >リスク測定

リスク測定は、特定のリスクエクスポージャーまたは総計リスクエクスポージャーの量子数、およびそれらのエクスポージャーに起因する損失の発生確率に関する情報を提供します。具体的なリスクエクスポージャーを測定する際には、そのリスクが組織の全体的なリスクプロファイルに与える影響を考慮することが重要です。多少のリスクは分散効果をもたらし、他のリスクはそうでないかもしれない。別の重要な考慮事項は、暴露を測定する能力である。リスクによっては、他のものよりも測定が容易な場合があります。例えば、市場リスクは観測された市場価格を使用して測定することができますが、オペレーショナルリスクを測定することは芸術と科学の両方とみなされます。

<！ - 3 - >

特定のリスク指標は、そのリスクに小さな変化がある場合に期待できる損益（ "P / L"）の影響を与えることが多い。彼らはまた、P / Lがどれほど変動する可能性があるかについての情報を提供してもよい。例えば、株式投資の株式リスクは、S&P500指数の1単位の変更または特定の株式の標準偏差の結果として、株式のP / Lの影響として測定することができます。一般的な総計リスク指標には、バリュー・アット・リスク（VaR）、リターン・アット・リスク（EaR）、経済資本が含まれます。シナリオ分析やストレステストなどの技術を使用して、これらの対策を補うことができます。 （投資リスクの測定と管理

） リスク緩和 企業は、リスクを分類して測定した後、どのリスクを排除するか最小化するか、維持するための中核リスクのリスク軽減は、資産または負債の完全売却、保険の購入、デリバティブまたはヘッジによるヘッジを通じて達成することができます。 （

ヘッジに関する初心者の手引

を参照）。 リスクの報告とモニタリング 特定の集計されたリスク対策について定期的に報告することが重要ですレベルは最適なレベルのままです。毎日取引する金融機関は毎日のリスクレポートを作成します。他の機関は、より少ない頻度で報告する必要があるかもしれない。リスクレポートは、リスクエクスポージャーを調整する（または他の人に調整を指示する）権限を持つリスク担当者に送信する必要があります。

リスクガバナンス

リスクガバナンスは、すべての社員がリスク管理の枠組みに従って職務を遂行できるようにするプロセスです。リスクガバナンスには、すべての従業員の役割の定義、職務分担、個人、委員会、理事会に対する権限の割当が含まれ、コアリスク、リスク限度、限度およびリスク報告の例外、および一般的な監督の承認が承認されます。

結論

効果的なリスク管理は、企業が財務の安定性と優れた業績を追求する上で重要な役割を果たします。企業のリスク文化にベストプラクティスを組み込んだリスク管理フレームワークを採用することは、組織の財務的未来の礎石になる可能性があります。