プライムブローカーは、一種の中央ブローカーと考えることができ、さまざまな金融商品の広範で複雑な取引を促進し、調整します。プライム仲介サービスは、メリルリンチやゴールドマン・サックスなどの主要投資銀行によって提供されています。

コアプライムブローカーサービス

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プライムブローカーは、ヘッジファンドと2つの主要カウンターパーティーの間の仲介役としての役割を含め、ヘッジファンドの顧客に様々な保管および金融サービスを提供しています。これらの重要なカウンターパーティーの最初のものは、年金基金などの大規模な機関投資家であり、大規模な株式保有を有しているため、短期売却目的で貸付する証券の源泉となります。第2の重要な取引相手は、マージン目的で大規模な融資を行うのに十分な資金を有する商業銀行である。これらの2つの取引相手は、プライムブローカレッジの助けを借りて、ヘッジファンドが大型機関投資家からの借入株式および債券による大規模な短期売却に関与し、商業銀行からマージンファイナンスを得ることによって投資を最大限に活用することを可能にする。プライム仲介手数料は、取引を円滑化する代償として、商業銀行からの貸付金のスプレッドまたはプレミアムなどの手数料を請求することによってお金を稼ぐ。

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プライムブローカーが提供するもう一つのコアサービスは、取引清算と決済です。ヘッジファンドは伝統的に多くの証券会社の口座を介して運営されていますが、通常、これらのブローカーには、指定されたプライムブローカーを通じてすべての取引をクリアするようブローカーに指示します。これは、プライムブローカーが通常、ヘッジファンドの資産の保管者としても機能するため、ヘッジファンドの報告と運用を簡素化します。ヘッジファンドの資産が担保として素早く簡単にプライムブローカーに移転することができるため、投資証券および資本の借入のプロセスがさらに単純化され、合理化されます。

<！ - プライムブローカーサービスの追加

プライムブローカーは、提供するコアレンディングサービスに加えて、ヘッジファンドの顧客に、「コンシェルジュサービス」と呼ばれることもあるが、ヘッジファンドの運用。重要な追加サービスの1つは、リスクとパフォーマンスの分析を提供することです。プライムブローカーの多くは、ヘッジファンドの顧客に毎日のリスクとパフォーマンス分析サービスを提供することを可能にするRiskMetrics Groupなどのリスク管理サービスプロバイダーとのパートナーシップまたはその他の取り決めを行っています。

もう一つの重要なサービスは、ファンドマネージャーの資本導入です。資本導入は、本質的に、プライムブローカーの資産運用およびプライベートバンキングの顧客の形で、潜在的投資家にヘッジファンドマネージャーを結ぶプロセスです。プライムブローカーは、デリバティブ取引のデリバリーデスクにアクセスできるようにすることで、デリバティブ取引を頻繁に行っているヘッジファンドの顧客と、デリバティブ取引のリスク管理の提案にさらに対応しています。プライムブローカーは、通常、ヘッジファンドの顧客にプライムブローカーのリサーチサービスへのプライベートアクセスを提供し、ヘッジファンドの研究費を増強し、削減する。アウトソーシングされた管理およびトラスティ・サービスは、与信枠を提供することによって可能となる強化されたレバレッジとともに、多くのプライム・ブローカレッジ会社によって提供される追加の機能です。

プライムブローカーを選択する際のヘッジファンドマネージャーに関する考慮事項

プライムブローカーは、効率的かつうまく収益性の高いヘッジファンドの運営に不可欠な非常に多くの必須サービスを提供しているため、プライムブローカーヘッジファンドマネージャーのための主要な決定です。プライムブローカーを選択する際の第一の考慮事項は、提供されるさまざまなサービスの価格です。流動性が低く、借り入れが困難な証券を保有する者を含む、大規模な証券保有者への容易なアクセス。守秘義務さらに、ヘッジファンドの潜在的な投資家は、特定のプライムブローカーの選択によって、プラスまたはマイナスの影響を受ける可能性があります。これは、特に重要な投資家を積極的に探し始めている新しいファンドにとって、決定の重要な要素となる可能性があります。