ミューチュアルファンドは、株式や債券など、さまざまな証券のパフォーマンスを反映した、専門的に管理された投資プールです。投資家は会社の株式のようにミューチュアルファンドの株式を購入することができます。ミューチュアルファンド株式の価値は、ファンドの現在の純資産価値（NAV）に基づいて1日1回計算されます。

不動産ミューチュアルファンドは、世界中の不動産証券に投資しますが、多数のグローバルファンドは米国および/またはカナダからの持分を特に除外しています。ミューチュアルファンドのポートフォリオへの投資には、不動産株から不動産債券、転換証券および不動産投資信託（REIT）の有価証券が含まれます。

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REITは、自己投資家のために不動産を購入し管理する会社です。 REITが証券よりも物的資産に投資し、実際に収益を生み出す資産を管理することを除いて、これは投資信託のように見えます。彼らはまた、不動産ミューチュアルファンドとは異なる税金および配当分配ルールを持っています。

不動産ミューチュアルファンドは、投資不動産を購入するための代替手段を提供する。グローバルファンドは、投資家が香港、中国、日本、ロンドンなど世界中の不動産の需要が最も高い地域へのアクセスをターゲットにすることを可能にします。

<！フィデリティ・インターナショナル・リアル・エステート・ファンドフィデリティ・インターナショナル・リアル・エステート・ファンドは、長期的な見通しを持つバイ・アンド・ホールド投資を目的とした資本増価を対象としています。それは非Uに投資する。 S.不動産証券、主に普通株式であり、多くの異なる国や地域に投資を配分しようとしている。

ファンドは大きい。 2015年8月までに、純資産はほぼ397百万ドル積み上がっています。モーニングスタースタイルボックスに基づく中核的スタイルのファンドとして掲載されています。ファンドのポートフォリオの保有株式の大部分は、国際ミッドキャップ株である。

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フィデリティ・インターナショナル・リアルエステート・ファンドは純費用率が1.38％であり、セグメントではやや高い。管理が比較的高価な理由の1つは、ファンドの平均年間売上高が59％であることです。株式の12b-1負荷は0.25％です。このファンドは少し積極的に実行されるため、これらの手数料は急上昇中は平均以下になりますが、リターンが悪ければ過大になります。

ちょうど2. 3％の保有分は北米からのもので、カテゴリ平均よりも95％近く低い。これは、ヨーロッパ、特に英国、アジアに大きな重みを与えていることを意味します。その他の大国は、日本、オーストラリア、シンガポールです。

バリックカンパニーIグローバル不動産

セグメント外には広く知られていませんが、バリックカンパニーIグローバル不動産ファンドは、最も競争力のあるグローバル不動産ミューチュアルファンドです。ファンドは、可変年金生命保険会社、またはVALICを通じて提供され、助言されます。ファンドには、Invesco Advisers、Inc.およびGoldman Sachs Asset Managementという2つのサブアドバイザーがあります。

このリストの以前のファンドとは異なり、このミューチュアルファンドは米国への投資を恥じません。すべての資産の42％が米国の不動産株またはREITに投資されています。大手企業。このファンドのベンチマークは、FTSE EPRA / NAREIT Developed Indexです。

VALIC会社Iグローバル不動産の純費用は、セグメントの平均を下回る0.86％です。売上高はほぼ平均41％です。低経費は、長期的な視野を持つ人々の間でファンドの地位を高めるのに役立ちます。

VALIC Company Iグローバル不動産ポートフォリオには、三菱地所、アメリカンタワー、プロロジス、サイモン・プロパティー・グループなどのおなじみの名前があります。マネージメントチームは、商業用不動産に関する長い歳月の歴史を持つ企業を好んでおり、既知のエンティティに対して潜在的な価値投資のプレーを喜んで取引しています。

第3アベニュー不動産バリューファンド

これは投資すべき綿毛の基本投資家のための世界的不動産ファンドです。 30億ドル以上の資産で、第3アベニュー不動産バリューファンドはこのカテゴリの巨人です。それはまた、最も一貫性のあるものの1つです。それは高プロファイルの管理スタッフを運び、評価機関の最愛の人です。

モーニングスターは、第3アベニュー不動産バリューファンドに5つ星の5つ星評価を与えます。 S&PキャピタルIQシステムもトップクラスの賞を受賞しており、米国内のニュース&ワールド・レポートでは、このファンドが世界の不動産部門で最高のものとして掲載されています。これらの称賛は正当な理由がないわけではありません。このファンドは標準指数に対して0.67ベータと6.4アルファを有し、セグメントのボラティリティは低い。売上高はわずか14％で、経費削減に役立ちます。

第3アベニュー不動産バリューファンドには大きな欠点が1つあります。機関投資家向けにのみ設計されています。このミューチュアルファンドの最低投資額は100,000ドルと驚異的です。

第3アベニュー不動産バリューファンドは興味深いポートフォリオを運んでいます。資産の75％のみが実際に不動産またはREIT証券に投資されています。ポートフォリオの17％以上が現金または現金のような投資として保有され、経営陣は短期のポジションを恐れることなく、適切な機会が到着するまで長期間または単に流動性のある口座に座る。ファンドはまた、金融サービス、消費者周期および基本的な資本株式を運びます。

DFA国際不動産証券ポートフォリオ

DFA国際不動産証券ポートフォリオは、非Uに焦点を当てています。 S.不動産投資信託およびその他のREITのような事業体。このファンドは$ 3で非常に人気があります。大部分はコストの削減と売上高の削減に焦点を当てているため、資産は30億ドルです。

ファンドの純費用率はわずか0.28％で、これは世界的な不動産株の75％を下回っています。ファンドマネージャーは、時価総額加重方式を用いて株式を選択する。このミューチュアルファンドは、市場を積極的に凌駕しようとはしません。むしろ、世界中の大規模で成功した不動産会社を選び、株主にとって非常に効率的なリターンを提供します。

このファンドは安定しており、強力ですが、一年以上のベストリターンでは勝利しません。代わりに、DFAインターナショナル・リアル・エステート・セキュリティ・ポートフォリオは、手数料が嫌い、ファンドの基礎となる投資哲学を理解できるようにしたい長期投資家のためのものです。それはベストフィット指数に対して0.85ベータを持ち、5年後のシャープ比率は0.73です.2015年8月現在、DFAインターナショナル・リアル・エステート・セキュリティーズ・ポートフォリオは12ヶ月物利回りが6.8％ 。