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彼自身のお金と取引の初心者を使って、実験はどのように運賃になりましたか？
カメの実験
1980年代初頭、デニスは取引世界で圧倒的な成功を収めました。彼は5千ドル未満の最初の株式を1億ドル以上に転換しました。彼と彼のパートナー、エッカートは、彼らの成功について頻繁に議論しました。デニスは先物市場の取引を誰にも教えることができると信じていたが、エッカートはデニスに取引から利益を得る特別な贈り物があったと反論した。
<！ - 1 - >実験はデニスによって設立され、最終的にこの議論を解決しました。デニスは、自分のルールを教えて、実際のお金で取引させるようなグループの人々を見つけました。デニスは彼のアイデアの中でトレーダーに実際に取引する金を与えることを強く信じていました。トレーニングは2週間続き、何度も何度も繰り返すことができます。彼はシンガポールで訪れたタートル農場を思い出し、農家栽培のカメと同じくらい迅速かつ効率的にトレーダーを育てることを決めた後、学生たちに「カメ」と呼んだ。
<！ -----カメの発見
賭け金を決済するために、デニスは ウォールストリートジャーナル に広告を掲載し、数千人が幅広く認められているマスター商品取引の世界。最初の「タートル」プログラムでは14人のトレーダーしかいないだろう。デニスが使用した正確な基準は誰も知っていませんが、このプロセスには一連の真実か偽の質問が含まれています。そのうちのいくつかを以下で見つけることができます：
<！ - 3 - >- 大きな下落トレンドの後、長い間安値になることができれば、取引での大きな資金が作られます。
- 市場で取引されているすべての見積もりを見ることは役に立ちません。
- 他の市場の意見はうまくいく。
- リスクが10,000ドルあれば、すべての取引で2,500ドルのリスクがあるはずです。開始時に、損失が発生した場合には、どこを清算すべきかを正確に知るべきである。記録のために、タートル法によれば、1と3は間違っている。 2、4、5が真です。 （カメの取引の詳細については、
- トレーディングシステム：牛群と一緒に走るか、孤独な狼？
を参照） ルール カメは、トレンドフォロー戦略をどのように実施するかについて非常に具体的に教えられました。アイデアは、「トレンドはあなたの友人です」ということです。トレーディングレンジの上方に突入した先物を購入し、短期的なダウンサイドブレークアウトを売るべきです。実際には、これは、たとえば、エントリ信号として新しい4週間の高値を購入することを意味します。図1は、典型的なカメ取引戦略を示しています。 （
アクティブトレーディングの定義
を参照） 図1：40日間のブレイクアウトを使用して銀を購入すると、1979年11月に非常に有益な取引につながった。 出典：Genesis Trade Navigator >この貿易は新しい40日間の高値で開始されました。出口信号は、20日の最低値を下回っていた。 Dennisによって使用された正確なパラメータは長年にわたり秘密にされており、現在は様々な著作権によって保護されています。 <完全なTurtleTrader：The Legend、Lessons、The Results>（2007年）の著者Michael Covelは、特定のルールについていくつかの洞察を提供しています。
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| テレビや新聞解説者からの情報に頼るのではなく、決定。 |
| 売買シグナルのパラメータを柔軟に設定できます。さまざまな市場のさまざまなパラメータをテストして、あなたの個人的な視点から最適なものを見つけることができます。 |
あなたのエントリーを計画する際に出口を計画します。あなたが利益を取るときと損失を減らすときを知る。 （詳細は、
- 利益/損失計画の重要性
- を読んでください。）
- ボラティリティを計算するために平均真の範囲を使用し、ポジションサイズを変えるためにこれを使用します。不安定な市場ではより大きなポジションをとり、最も激しい市場へのエクスポージャーを減らします。 （より多くの洞察を得るには、 平均真の範囲で変動率を測定する を参照してください）。
- 単一取引でアカウントの2％以上を危険にさらさないでください。 あなたが大きなリターンをしたい場合は、大規模な引き落としで快適になる必要があります。 それは機能しましたか？
- 元カメラッセルサンズによれば、グループとして、個人的に訓練された2種のカメは、わずか5年間で1億7500万ドル以上を稼いでいます。デニスは、初心者がうまく貿易を学ぶことができることを疑う余地がないことを証明しました。サンズは、システムがまだまだうまくいっていると主張し、2007年の初めに$ 10,000で始まり、オリジナルのカメのルールに従えば、$ 25,000という年を終えたと言います。
- Dennisの助けを借りなくても、個人はカメ取引の基本ルールを自分の取引に適用することができます。一般的な考え方は、価格が統合または逆転し始めるときに、ブレイクアウトを購入し、取引を閉じることです。市場が上昇トレンドと下降トレンドの両方を経験するため、このシステムの下で同じ原則に従って短期貿易が行われなければならない。エントリ信号には任意の時間枠を使用することができるが、収益性の高い取引を最大限にするためには、出口信号を大幅に短くする必要がある。 （詳細については、
貿易ブレイクアウトの解剖
を参照してください。）
しかし、大成功を収めたにもかかわらず、カメ取引の欠点は少なくとも巨大なものです。ドローダウンはいかなる取引システムでも期待されるべきであるが、トレンドフォロー戦略では特に深刻である傾向がある。これは、少なくとも部分的には、大部分の暴発が誤動作しやすく、その結果、多数の喪失した取引が発生するという事実に起因する。結局、開業医は、時間の40-50％が正しいと予想し、大規模な引き落としの準備が整うと言います。 結論 非貿易者のグループが大きな利益を得るために学んだことの話は、偉大な株式市場の伝説の1つです。特定の一連の実証済み基準にこだわり、トレーダーがより大きな利益を実現するのに役立つ素晴らしいレッスンです。しかし、この場合、結果はコインを裏返すことに近いため、この戦略があなたのためであるかどうかはあなた次第です。