2016年の市場環境は、これまでのところ、かなり揮発性であることが判明しています。投資家は、世界経済と中央銀行の緩和的な金融政策の有効性についてますます心配しています。最近の世界的な経済の不確実性を考慮すると、公益事業や消費者の要望などの防衛セクターがうまくやっていることはそれほど驚くべきことではありません。これらのセクターは、予測可能なキャッシュフローを持つ業界において安定した高配当利益を伴う低ベータ株式を投資家に提供するため、防衛的であると考えられています。公益企業は、消費者の信頼に応じて総需要が大きく変わる可能性がある他のセクターとは異なり、大半の人が必要としない限り不可欠なサービスを提供しています。

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また、ユーティリティ部門は、2月中に5ヶ月で最高水準を記録した米国住宅着工戸数の増加を援助してきた。画期的な改正の5. 2％の増加は、公益事業会社がサービスを提供しなければならない100万以上の新しい家があることを意味する。これらの要因は、ユーティリティ部門が市場を10％以上上回るパフォーマンスに貢献しています。年初来（YTD）、S&P500公益事業セクターは12.2％、S&P500全体は1.7％だけ上昇している。

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平均的な投資家が特有のリスクを負わずにユーティリティ部門に晒される最良の方法は、エクスチェンジ・トレード・ファンド（ETF）によるものです。ただし、すべてのETFは等価ではありません。すべての投資と同様に、投資家は、投資するかどうかを検討する際に、個々のETFの他の要因とともに、手数料の構造と流動性を考慮する必要があります。

2016年のベストパフォーミング・ユーティリティーETF

<！ Prostares Ultra Utilities ETF（NYSEARCA：UPW

UPWPrSh Ultr Utlts50.90-1.01％ Highstock 4. 2. 6 で作成）は、2倍のレバレッジドダウ・ジョーンズ米国株価指数の戻入を追跡しようとするETF。これは1.92％の配当利回りと純費用率0.95％を提供します。これは他のユーティリティーETFと比較してかなり魅力的です。さらに、UPWは日々の取引金額が3,190と非常に低いため、投資家にはかなり大きな流動性リスクがあります。しかし、この製品のレバレッジ性のために、UPWはこれまでに今年までの27.2％のYTDを上回る他のユーティリティETFを上回っています。 ボラティリティの低下と流動性の増加を望む投資家のために、ファースト・トラスト・ユーティリティーAlphaDEXファンド（ニューヨーク証券取引所：FXU

FXUFstTr ET AlDex27.15-0.06％ Highstock 4. 2. 6 ）およびユーティリティセクターセクターSPDRファンド（NYSEARCA：XLU XLUSel Sct Utlts55.00 - 0.38％ Highstock 4. 2. 6 で作成）は最良の選択肢を提供します。一緒になって、彼らは今年、FXUがXLUを0未満でわずかに上回るパフォーマンスで、今年は14％以上を評価しました。5％。 FXUのパフォーマンスは、FXUが追跡するStrataQuant Utilities Indexの独自の投資戦略によるものかもしれません。 StrataQuant Utilities Indexは、売上高対価、1年間の売上増、簿価の値付け、およびRussell 1000 Indexからのユーティリティー・ランク付けのための資産収益率など、複数の成長と価値要因を使用します。下位25％の株式が削除され、上位75％の株がStrataQuant Utilities Indexに追加され、最高位の株価がインデックス内で上位にランクされます。この複雑な投資戦略のために、FXUは0.66％の事業費比率を有し、平均よりわずかに高い。

経費があなたの主な関心事であるならば、XLU以上は見ないでください。 XLUは、汚れのない経費率が0. 14％で、S&P 500のユーティリティー指数のパフォーマンスと密接に相関するリターンを提供しようとしています。しかしXLUのFXUの利回りは3.66％であったのに対し、XLUの配当利回りは3.43％とやや低い。いずれにしても、ユーティリティー部門へのエクスポージャーを求める投資家は、いずれかのETFでうまくいくでしょう。

2016年の最悪のパフォーマンスを誇るユーティリティーETF米国のユーティリティー企業は米国市場を上回っているが、海外の構成企業は同じ成功を収めていない。着実に改善された国内経済とドル高により、米国の金融市場は外国人からの純投資額が増加しています。当然のことながら、負の金利などの経済的要因や通貨政策のために、多くの外国人投資家は、米国市場を独占的に好む。このため、SPDR S&P国際事業部門ETF（NYSEARCA：IPU）やWisdomTree Global（NYSEARCA：DBU）などの国際市場にのみ投資するETFは、このような悲惨な業績を今年持ちました。

IPUの上位3カ国は英国、日本、スペインであり、DBUは主に英国、カナダ、イタリアに投資している。合理的な経費率はそれぞれ0.4％および0.58％であり、配当利回りはそれぞれ3.64％および3.66％である。今年は2％も下回っていますが、投資家は国際的な公益企業に大きな恩恵をもたらします。他方、IPUとDBUの平均取引量は非常に低く、投資者が投資を選択した場合、投資家はこれらの商品の流動性リスクに留意すべきである。

結論

この市場のボラティリティが継続すれば、ユーティリティ部門は引き続き良好な投資を継続すべきである。ユーティリティーETFは投資家に単一の公益事業会社だけに投資する素晴らしい選択肢ですが、リスクもあります。費用と流動性は、投資の際に常に考慮すべき2つの非常に重要な要素であり、上記のETFの多くは取引量が少ない。