顧問はETFについて知っておくべきこと| Investopedia

貿易の秘訣
商品をETF形式で保留したいクライアントを持つ顧問は、これらの車両が、現行の現物価格の動きを厳密に追跡しないことを理解する必要があります。ほとんどの場合商品。ほとんどの企業は、その商品の業界やセクターで機能する企業の株式やその他の証券に投資するため、これを開始するように設計されていないことがよくあります。
特定のファンドを選択する前に、ターゲット日のファンドは投資ニーズに合わせて自動操縦のソリューションを探しているクライアントにとっては魅力的なソリューションのように見えるかもしれませんが、このカテゴリーの一部のファンドは高い経費率を有し、株主に渡される埋め込みキャピタル・ゲインが存在する可能性があります。また、一部の対象期日のファンドには、退職する確率に応じて、お客様のクライアントと一致しないリスクが含まれています。（詳細については、

1990年代の創業以来、為替取引ファンド（ETF）の人気が高まっている。彼らは現在、多くの退職制度で利用可能であり、投資家が小売口座でも使うことができる税効率の高い車両として強く推奨されています。

しかし、顧問自身は、これらのファンドについての宿題を行う必要があり、どのようにして彼らの顧客に最高の価値を提供するために取引することができます。（関連する解説については、トップBRIC関連 ETF を参照）

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貿易の秘訣

ETFは、価格面で株式と異なる。株式の大部分が売買されると、かなり短期間に大幅な価格変動を引き起こす可能性があります。これは多くの場合、ETFでは起こりません。投資家は、たとえそのETFの取引量が非常に少ない場合であっても、1回の取引日にこれらの商品の膨大なブロックを売買することができます。

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しかし、ETFの市場受注を行うことは、通常、入札価格と価格の間にかなりの広がりがあるため、良い考えではありません。リミットオーダーは、顧客が各購入および販売において最良の価格を得ることを保証することができる。

顧客のためにETFを選択したときに大男に固執する顧問は、粗い部分の一部のダイヤモンドを簡単に逃すことができます。大規模な資産拠点を持つETFは、発行者がより積極的に市場を売買したか、あるいは長期間取引した可能性が高いため、取得した可能性があります。しかし、大規模な資産ベースは、ETFアリーナでは必ずしも同等の品質であるとは限りません。顧問は、顧客の目的に合ったETFを主流のファンドよりもより密接に見つけるための実行可能な分析ツールを採用する必要があります。（関連する読書については、これらのETFはファイナンシャル・アドバイザーと最も人気があります）

<！商品に注意を払う

商品をETF形式で保留したいクライアントを持つ顧問は、これらの車両が、現行の現物価格の動きを厳密に追跡しないことを理解する必要があります。ほとんどの場合商品。ほとんどの企業は、その商品の業界やセクターで機能する企業の株式やその他の証券に投資するため、これを開始するように設計されていないことがよくあります。

あなたの探しているものとパフォーマンス指標が一致するように、通常は宿題が少し必要です。先物市場を完全に理解していないアドバイザーは、通常、実際の先物を取引するよりも、これらの商品を取引するビジネスはありません。これらは、多くの株式ポートフォリオと債券ポートフォリオの全体的なボラティリティを削減するのに役立ちますが、この分野における徹底的なバックグラウンドのない人は、十分な注意を払う必要があります。

約1,600のETFがありますが、これらの商品に投資されている総資産のほぼ半分が約25件に集中しています。多くのETFには2,500万ドル以下のETFが含まれており、ETFが費用を払っても壊れなければならない最小の資産ベースと考えられているため、他の企業の一部は失敗する可能性が最も高い。これは、投資家や顧問があまり使われていない資金に投資することを恐れてはならない。そのファンドが清算され、不測の事態の発生を未然に防ぐことができる日の準備が必要なだけです。

シンプルなものと複雑なもの

特定のファンドを選択する前に、ターゲット日のファンドは投資ニーズに合わせて自動操縦のソリューションを探しているクライアントにとっては魅力的なソリューションのように見えるかもしれませんが、このカテゴリーの一部のファンドは高い経費率を有し、株主に渡される埋め込みキャピタル・ゲインが存在する可能性があります。また、一部の対象期日のファンドには、退職する確率に応じて、お客様のクライアントと一致しないリスクが含まれています。（詳細については、

目標退職年金ETF：考慮すべき3つの事項）同様に、顧問は、高レバレッジの商品のほとんど、またはデリバティブまたはその他の投機的車両。これらの商品は、通常、超高額資産価値顧客の非常に小さいスライスにのみ適切で、リスクを吸収する余裕があります。

債券ETFは収入と多様化をもたらすことができますが、多くの企業は成熟した債券から得た収入を継続的に利用して新商品を購入しています。これは、最終的には、これらのファンドの金利リスクが時間の経過とともに低下するのではなく一定に留まる傾向があることを意味します。

結論

市場でのETFの役割は、将来提供される利点のために近い将来拡大し続けるだろう。しかし、顧問は、彼らがどのように構築されるかについての詳細と、時々彼らが遭遇する可能性のある落とし穴を知る必要があります。 ETFの詳細については、iSharesのウェブサイト（www。 ishares。 com。（関連資料については、

4つの理由がほとんどのETFが受動的に管理されているを参照）