多くの投資家にとって、金融サービス業界は、それ自身で言語がいっぱいの不思議で不思議な場所です。 「アルファ」、「ベータ」、「シャープレシオ」のような用語は、舌を簡単にはずすことはできませんし、業界関係者による使用もベールを持ち上げて業界を不透明にすることはありません。もちろん、金融サービスの分野は複雑な言葉であるため、言語は媒体に適合します。その世界に参加するために、投資家は一般的に、ブローカーやディーラーのサービスを何らかの形で流通させ、それらの用語の見直しを検討する興味深い場所にします。

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ブローカー
「ブローカー」と「ディーラー」は米国の規制条件であり、法律用語でよく見られるように、多くの人々には直感的ではありません。単語はしばしば一緒に見られますが、実際には2つの異なるエンティティを表します。ブローカはクライアントのために注文を実行します。規制当局にとっては、これは投資家が証券勘定を保有する実体を意味します。投資家にとっては、一般に、証券を売買するのを助ける人を意味します。 「金融アドバイザー」「投資顧問」「登録代表」など、投資家が証券を売買するのを助ける人には、多くの条件がありますので、ここで少し混乱が生じます。さらなる探査のベースラインを提供するために厳格な法的定義を守ってください。

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まだ混乱していますか？もう一度これを試してみましょう。投資家を代理して行動する「代理人」としての証券取引を促進する法人を考えてください。セキュリティを購入または売却する場合、その取引を行うのに役立つエンティティ（たとえば、オンライン仲介勘定の場合）が代理人です。あなたが貿易をするために手数料を支払うとき、あなたはエージェントにその支払いをしています。エージェントとブローカーという用語は、同じ意味で使用できます。

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ブローカーにはフルサービスと割引という2つの一般的なタイプがあります。フルサービスブローカーは、1対1の個人的なサービスを提供します。これには、退職計画、長期ケアプラン、不動産計画から、個人の投資戦略の策定に至るまで、計画、助言サービスに加えて、特定の投資勧告を提供することが含まれます。目標。進行中の援助には、目標達成のための進捗状況を再訪するための対面式の会議や定期的な診察が含まれます。初心者の投資家や自分自身で計画するのに忙しい人にとっては、フルサービスブローカーは有用なサービスと情報を提供しています。一方、割引ブローカーは取引を実行します。投資家がログオンしたり、セキュリティを選択したり、他の人に話すことなくそれを購入したりできるオンラインブローカーはおそらくこの取り決めの最良の例です。ディスカウントブローカーは、何を買うべきかを正確に知っている投資家のために安価な方法で証券を購入する方法を提供します。これらの企業の中には、自ら投資家が購入したいと考えているアイデアや研究証券を生み出すのを支援するためのオンラインツールと調査を提供するものもあります。割引ブローカーによって提供される限られたサービス提供は、フルサービスブローカーとの作業のコストよりも大幅に安価です。

ディーラー

仲買人は投資家のためにセキュリティ取引を促進するが、ディーラーはそれ自体のために取引を容易にする。用語「プリンシパル」と「ディーラー」は、同じ意味で使用できます。だから、大手金融会社が「家」勘定で取引していることを聞くと、彼らはディーラーとして行動している。
「主要ディーラー」とも呼ばれるディーラーの一部は、連邦準備制度理事会と緊密に連携して金融政策を実施しています。プライマリーディーラーは、米国政府によって発行された債務のオークションに参加する義務があります。これらのディーラーは、国債やその他の有価証券に入札することにより、流動性のある市場を作り、維持することによって取引を促進します。彼らは国内証券市場の円滑な機能と外国人バイヤーとの取引を支援します。
ノバスコシア銀行、ニューヨーク代理店

• BMOキャピタル・マーケッツ・コーポレーション
• BNPパリバ・セキュリティーズ・コーポレーション
• バークレイズ・キャピタル・インク > Cantor Fitzgerald&Co.
• シティグループ・グローバル・マーケッツ・インク
• クレディ・スイス証券（米国）LLC
• 大和キャピタル・マーケッツ・アメリカ・インク
• ドイツ銀行証券
• ゴールドマン・サックス&
• HSBC Securities（USA）Inc.
• Jefferies LLC
• J。 P. Morgan Securities LLC
• メリルリンチ・ピアー・フェナー&スミス・インコーポレーテッド
• みずほ証券株式会社
• モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー
• 野村證券インターナショナル・インク
• RBCキャピタル・マーケッツ、 LLC
• RBS Securities Inc.
• SG Americas Securities、LLC
• UBS Securities LLC。
• ディーラーはまた、証券市場の適切な機能を確保するために自治的役割も果たします。それらは投資専門家のための試験の管理を担当する金融業界規制当局（FINRA）によって規制されています。有名な試験の中にはSeries 7、Series 6、Series 63などがあります。Series 7では、金融商品の専門家が商品や先物を除いて証券製品を販売することができます。シリーズ7試験の主な焦点は、資産を監督する投資リスク、税務上の影響、株式および確定利付証券、ミューチュアルファンド、オプション、退職プラン、および働く投資家です。シリーズ6の指定は、投資専門家がミューチュアルファンド、変額年金および保険商品を販売することを可能にする。シリーズ63は、特定の州のあらゆる種類の有価証券を売却することを可能にします。これらのライセンスを取得することは、金融ビジネスの専門家が証券ビジネスに参入するために必要とする第一歩です。
• すべてをまとめる

投資家は、「証券仲介」という言葉がブローカーとディーラーの両方の役目を果たしていると考えているため、業界監督当局によって「ブローカー・ディーラー」と呼ばれています。これらの企業には、プライマリーディーラーやその他の伝統的ウォールストリート組織、大手商業銀行、投資銀行、富裕層向けの小規模な独立系ブティック会社などが含まれます。

ブローカー・ディーラーは金融市場において重要な役割を果たしている。なぜならこれらの企業は株式取引を容易にするインフラを提供しているからである。実際に、株式を購入する場合は、仲介会社を通じて仲介アカウントを開設する必要があります。証券会社は、貿易を行うためにあなたの口座に十分なお金があることを確認し、株式が取引されている株式取引所とやりとりすることによって貿易を促進し、貿易を制定し、貿易の記録を残すコンピュータシステムを提供します。また、買い手と売り手の間の金融取引を処理します。また、将来の取引（配当、株式分割、優先証券が呼ばれたり株式分割が行われた場合の企業行動など）を容易にします。
結論

業界の提供物の深さと複雑さ、そして業界自体の変化する性質のため、知識は力です。業界用語の把握が深ければ強いほど、業界の機能がどのように理解されているかを確認することができます。これには、投資の仕組み、支払う料金と引き換えに得られるサービス、それらのサービスを提供する人物やサービス、紛争が裁判で終わると予想されることのより良い意識の開発が含まれます。