Robo-Advisorsは数年前から登場しており、人気が高まっています。シュワブのインテリジェント・ポートフォリオ（およびそれに伴う資源と影響力）の最近の導入により、このスペースはここ数年で大きな進化を見せています。現在、幅広いサービスを提供する20人以上のオンライン・ファイナンシャル・アドバイザーがあります。時間の経過とともに、これらのツールの進化が続きます。しかし、ロボアドバイザーの将来のバージョンはどのように見えますか？

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自動資産配分ツール

中核となるのは、単に自動資産配分ツールです。彼らはアルゴリズムに頼っており、クライアントのデータ入力と一連の質問に対する回答に基づいて、クライアントの資産配分を設計するのが一般的です。彼らは、いくつかの為替取引ファンドベースのモデルポートフォリオの1つに置かれます。多くの点で、これは何年もの財務顧問によって使用されているターンキー資産管理プログラム（TAMPs）や、主要証券会社の多くが提供するラップ口座プログラムとは全く異なるわけではありません。

<！違いは、ロボ・アドバイザーはTAMPプログラムまたはラップ・アカウントよりもはるかに安価であり、通常は手数料は資産の範囲の0.55％から50％になります。 BettermentやWealthfrontなどのロボ・アドバイザーは、この種の投資助言を提供することに厳密に重点を置いており、財務計画、不動産計画や財務計画などの問題に関するコンサルティングは行っていません。 （詳細は、

財務アドバイザーの財産計画のヒント を参照してください。） <！しかし、多くの投資家にとって、ロボ・アドバイザーは低コストETFで実施される低コストのプロフェッショナル・アセット・アロケーションへのアクセスを提供する。多くのミレニアムと新興投資家にとって、これは彼らの生活の段階でのニーズを満たしています。以前は、裕福でない投資家は、金融商品の販売から収入の全部または一部を得た財務アドバイザーに頼らざるをえなかった。これらの新興投資家は、多くの登録投資アドバイザー（RIA）会社が必要とする資産最低額を下回ることがよくあります。ロボ・アドバイザーはまた、多くの元々の自分自身の投資家にとって論理的な次のステップです。 資産配分以外のサービス個人資本は、100万ドルから2百万ドルの範囲の投資家に重点を置いています。金融サービス業界。彼らは無料の金融ソフトウェアを提供し、ユーザーはアカウントの集約を通じて1か所ですべてのアカウントを表示することができます。 （

ベスト・ファイナンシャル・アドバイザーがなぜあなたになるのか

） このパーソナル・キャピタルを超えて、独自のファイナンシャル・プランナー・チームを採用し、顧客は電話やオンラインでコミュニケーションをとることができます。彼らは伝統的なロボ・アドバイザーでもありますが、オンライン・ファイナンシャル・アドバイスのメリットとヒューマン・タッチをうまく組み合わせたようです。 （詳細については、 Robo-Advisorsとヒューマン・タッチ：一緒になった方が良い？

）

Learnexは、ほとんどのロボ・アドバイザーが行うような方法で投資アドバイスを提供していません。むしろ、彼らのサービスは財務計画に重点を置いています。彼らは$ 299の最初の一回手数料を、次に月額$ 19を請求します。彼らの財務プランナーは、退職貯蓄、緊急資金の構築、負債の払い戻し、資産配分などの財務目標を含む財務ロードマップを作成するのに役立ちます。クライアントは、質問のために継続的にLearnvestの財務プランナーにアクセスし、おそらくプランの改訂版を入手することができます。注記：資産配分の推奨事項を自分のカストディアンと適切に実装することは、クライアントに任されます。 主要金融サービス会社 Betterment、Wealthfront、Learnvest、Personal Capitalなどのロボ・アドバイザーの成功は、主要金融サービス会社や財務アドバイザーの一部で失われていません。私の意見では、これは本当にロボ・アドバイザー・スペースにおける進化の次の段階を表しています。

フィデリティ・インベストメンツは、フィデリティの制度プラットフォームのファイナンシャル・アドバイザーがクライアントに両方のバージョンを提供できるBettermentとLearnvestとの関係を形成しています。フィデリティは、これらのRIAの多くが最低限必要とする若い投資家を抱える制度サービス裁判所の裁判所に拘束されている顧問を助けることの価値を正しく見ています。 （詳細は、 Millennialsがテクノロジー、ソーシャルメディアを投資する方法 を参照してください。）

これらのファイナンシャルアドバイザーのために、フィデリティ提供は即時のロボアドバイザーソリューションを表します。また、若い顧客に良いアドバイスを提供するための手頃な手段と、キャリアを進め富を継承するフルサービス・クライアントとしての道具を提供するツールを提供します。

バンガードは、ロボ・アドバイザー・サービスを開始する際に、別の道を切り開いてきました。 Vanguardのベータテスト段階では、$ 4以上のサービスを提供しています。管理下には50億ドルを拠出し、サービスにスタッフを派遣する財務アドバイザーを擁しています。非常に合理的な20から40ベーシスポイントの投資家は、財政計画、資産配分と継続的なバランスを取る。 VanguardはETFやミューチュアルファンドを通じて投資勧告を主に実施しています。 （詳細は、

ベストロボアドバイザーの選考ガイド

を参照してください。） $ 4の多くはチャンスです。すでに50億ウォンは、ヴァンガードに投資していたが、自分の投資を管理していた投資家から集められました。余分な20〜40のベーシスポイントは、ヴァンガードが獲得するためのマーケティングをほとんどしなくてはならない追加の収益と利益を表しています。結局のところ、投資家は妥当な価格で非常に堅牢なサービスを受けているということです。 ヴァンガードは、このサービスをより広範に展開することを検討しており、機関販売グループが既に販売している財務アドバイザーによるロボサービスのバージョンを提供することも検討しています。

究極の混乱？

チャールズ・シュワブ・コーポレーション（SCHW SCHWチャールズ・シュワブ・コーポレーション44.58-0.54％ Highstock 4. 2. 6

で創設された）は最近、ロボ・アドバイザー・スペースへの参入を待望し、シュワブインテリジェントポートフォリオ。このサービスは投資家に無料で提供され、シュワブのETFと現金配分はシュワブに所属する銀行にあります。

建設と方法論が革命的で望ましいかどうかは、重要ではありません。ポイントは、Schwabは、その大きさ、評判、マーケティング筋肉の理由から、馬頭の800ポンドのゴリラであるということです。

シュワブは、Betterment CEOのJonathan SteinとWealthfrontのCEO、Adam Nashからのインテリジェント・ポートフォリオの批判から判断すると、明らかに神経を打ちました。 （999）ロイコアドバイザーズにどのように調整できるのか？

主なポイントは、シュワブが無料でサービスを提供しているという主張は、シュワブが自身のETF、およびシュワブ提携銀行の現金配当を含む。さらに、彼ら（および他の者）は、特に若い投資家には必須の現金配分がもたらす可能性のあるリターンに対する抵抗を批判している。 インテリジェント・ポートフォリオを開始したほぼ同じ時期に、シュワブ氏は、顧問弁護士が使用するインテリジェント・ポートフォリオの制度版が2015年第2四半期に開始されることを示す財務顧問に手紙を送った。ボトムライン Schwabインテリジェント・ポートフォリオ（今後のInstitutionalバージョンを含む）、Fidelity、Vanguard、TD Ameritradeのオープン・アーキテクチャー・バージョンのロボ・アドバイザー・プロダクトは、ロボ・アドバイザー・スペースの進化の次の段階です。 Betterment、Learnvest、Wealthfront、Personal Capitalのような入念な選手は生き残りそうです。しかし、大きな制度的プレーヤーの参入、収入の流れに関する新しい考え方、そして人間の財務アドバイザーをアリーナに統合することは、宇宙がどのように動くかを左右するはずです。機関のロボアドバイザーは、野球の農場システムに似たものになり易く、ファイナンシャル・アドバイザーが将来のターゲット・クライアントを開発して、合理的な手数料ですぐにアドバイスを提供する場所として役立ちます。 （詳細については、 オンライン・ファイナンシャル・アドバイザーがあなたに合っていますか？

）