年金は、繰延成長と生命のための収入保証を提供する。投資家は、彼が望む限り、彼が年金にしたいと思っている分だけ寄付することができます。また、配当を開始していない限り、成長には税金を払っていません。年金が提供する他の利点は大きなものです。年金は、投資家が本質的に退職後の月給を保証することを可能にします。実際、年金の技術的定義は一連の固定された定期的な支払いです。

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投資家が年金から分配金を徴収し始めると、通常年金は59. 5歳で、元金と利息の払い戻しは固定月払いで返済されます。償却スケジュール、または残高全体を支払うまでの時間は、投資家の平均余命に基づいて計算されます。例えば、彼の平均余命が80歳の場合、その年齢に達するまでに年金が全額支払われます。しかし、以下は最高の部分です。投資家が80歳を過ぎて行進し、100歳以上になると仮定します。彼は生きている限り、同じ金額の同じ小切手を受け取ります。残高が償却されたために支払いが停止することはありません。この例では、生命保険会社によって販売される年金は、伝統的な生命保険の反対を表しています。生命保険は早すぎる死亡からの保護を提供しますが、年金は生き延びるための保護を長引かせます。

<！年金はいろいろな面で魅力的であり、その利益のみに焦点を当てることで、退職後の安全保障のための明らかな投資手段のように見えるようになる可能性があります。しかし、急激に下落する前に、投資家は年金の利点だけでなく、いくつかの欠点も理解することが賢明です。多くの場合、年金は単に間違った投資です。

好ましくない税金

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ほとんどの場合、長期間にわたって得られた投資収入は、内国歳入庁（IRS）の税コードで特別扱いされます。このタイプの収入は長期キャピタルゲインに分類され、経常利益と同率で課税されるのではなく、はるかに低い特別税率で課税されます。経常収入の税率は、人がどれくらいの金額を払うかによって決まりますが、2015年時点では39.6％にもなります。対照的に、長期キャピタルゲインは20％を超える課税はされません。

投資家は積立段階で年金を払う必要はありませんが、投資家が分配を開始する日に税金が評価されます。トップクラスの裕福な投資家の場合、配当目的で残高を計算すると、成長段階での利益の約40％が差し引かれます。ミューチュアル・ファンドやETF、長期間にわたる伝統的な株式などの投資ビークルでは、同じ投資家が獲得した資金の80％を保有します。

過酷な刑罰

年金は、59歳に達した後に投資家に利益をもたらすように設計されています。5.金銭的必要性のため、または他の場所での投資が良いと決定したため、年金を保有する保険会社だけでなく、IRSからも罰金が科されます。

早期撤退のために保険会社が課した罰金は、降伏控除と呼ばれます。一般的に、引き渡し料金は、投資家が年金から撤退する早ければ早くなります。たとえば、一般的な降伏賦課スケジュールは、最初の年以降の撤退の場合7％のペナルティであり、翌年には1年ごとに1％減り、8年目にゼロになるまでです。しかし、これは一般的な例に過ぎません。いくつかの年金は、20％もの高い払い戻し費用を特徴としています。年金を考慮する投資家の場合、降伏手数料の条件は保険会社に求める最も重要なものの1つです。

IRSのペナルティは、投資家が撤退して59に達する前の金額の基準10％です。5.このルールの例外は非常にまれです。たとえば、IRSは、初回の住宅購入者が年金を引き出して家賃を支払う際に、10％のペナルティを免れることがあります。さらに、投資家は、引き出しを開始する日に、年金収入に所得税を支払う必要があります。前述したように、このお金は普通の所得税で課税されますが、それはしばしばキャピタルゲイン税よりも高くなります。年金の引き出しから課税される唯一の金額は、投資からの利益または利息収入です。投資家は、最初に寄付されたお金に課税されることはありません。そのお金は既に課税されていると想定されるためです。しかし、100,000ドルの年金残高が元本80,000ドル、利子20,000ドルの場合、IRSは最初に撤収された20,000ドルを利益とみなし、これが課税される金額となります。

弱いリターン

競争力のあるリターンを求めている投資家は、財務上の目標を達成するために年金に頼る代わりに、他の場所を見たいと考えるかもしれません。多くのファイナンシャル・アドバイザーは、年金を投資としてではなく、投資家と保険会社との間の契約として分類しています。さらに、保険会社は、投資家のために年金を販売し、管理するための大規模な手数料を得る仲買人です。実際、多くの年金で降伏手数料が非常に高い理由の1つは、このお金が最終的に保険会社の利益と代理店の手数料を提供することです。

積極的なリターンを求める場合は、年金を購入する代わりに、ミューチュアルファンド、ETF、または株式に投資するのがはるかに繁栄する可能性があります。契約から巨額の手数料を徴収する保険会社を経由するのではなく、これらのより収益性の高い投資商品を自分で購入することも、有料の顧問を通じて購入することもできます。これらのオプションはいずれも生命保険会社よりも安価です。これら3つの製品はすべて、賢明に管理された場合、歴史的に年金よりもはるかに長期的な収益を提供しています。