投資家は、銀行の資産のどれが市場の影響を受けやすいかを示すため、リスク加重資産を気にする必要があります。金融危機と大後退の後、リスク加重資産は、銀行のリスクと災害の可能性を判断する上で非常に重要になっています。
リスク資産に基づく資本比率は、バーゼル銀行協約の枠組みに統合されている。これらは、主要経済諸国の金融監督当局によって合意された銀行規制および監督の枠組みを構成している。これらの措置が金融危機以前に実施されていたとすれば、住宅バブル崩壊に拍車をかけ、銀行の救済措置に沸き起こった最も重大な過ちのいくつかを防ぎました。
<！ - 1 - >リスク加重資産は、株式、高利回りのクレジットまたはコモディティなどの資産です。過剰なリスク加重資産をレバレッジで保有することは、市場の混乱期に金融不安や破産の可能性を生み出します。しかし、システミックに重要な金融機関のリスクを削減することにより、経済成長や金融安定期における銀行収入や簿価の伸びを防ぐことができます。
<！ - 2 - >金融危機以前は、ベアー・スターンズやリーマン・ブラザーズのような銀行は、30対1の高いレバレッジ・レシオを持っていました。単なる資産価値の3・3％の損失は、これらの銀行を破綻させるのに十分であった。バーゼルⅢは、銀行がリスク加重資産と比較して質の高い資本を少なくとも8％保有しなければならないことを義務付けている。このキャップは12時半から1時までを活用し、銀行のバランスシートをより安全にします。
これらの規制を満たすために、銀行はリスクの高い事業の一部を売却することを余儀なくされた。代わりに、彼らはコアオペレーションに再集中することを強いられます。これは、銀行部門が2009年から2015年にかけてより広範な株式市場を下回っている理由の1つです。金融資産のリフレクションを考慮すると、リバレッジに制限がなければ、銀行は6年間でより多くの収益を得ることができます。
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