スタートアップの投資資金は大きな収益をもたらす可能性があります。リスクのない企業ではありません。新興企業が離陸することは保証されておらず、失敗した場合、投資家は何もせずに立ち去る可能性があります。エンジェル投資に乗り出す前、ベンチャーキャピタリストになる前、またはクラウドファンディングプラットフォームを通じてスタートアップに投資する前に、投資家が求めなければならない重要な質問がいくつかあります。 （詳しくは、チュートリアル「安全と収入のための投資」を参照してください）。

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1。どのレベルの関与が必要ですか？

スタートアップへの投資に伴う関与の度合いは、直接投資のタイプに対応します。例えば、ベンチャーキャピタル会社を通じてスタートアップに投資する人は、スタートアップを実行するチームとのやり取りが制限されます。一方、エンジェル投資家は、非常に異なるシナリオを検討しています。

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エンジェル投資では、投資家は会社の株式を取得します。つまり、スタートアップのリーダーシップと一緒に意思決定に参加する機会があります。これとは対照的に、スタートアップのクラウドファンディングキャンペーンに資金を提供する投資家は、株式持分を受け取ることになりますが、エンジェル投資家と同じ支配範囲はありません。結局のところ、スタートアップにお金を渡すときに関与している関与の程度や関心度を明確にすることが重要です。 （Crowdfundingとスタートアップの詳細については、 Crowdfundingが成熟するにつれて、スタートアップへの投資がより簡単になる を参照してください。）

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2。タイムフレームとは何ですか？

一晩の成功事例ごとに、利益を得るために何年ものスタートアップを築いている何百人もの企業は何百人もいません。投資は長期的なゲームですが、あなたの個人的な期待と比較できるようにタイムラインの考え方を持つことが重要です。一部の投資家はリターンを実現するために10年間待つのが楽になるかもしれないが、他の投資家は5年以内に自分のお金を取り戻すことを望むかもしれない。

スタートアップの実績を評価することで、投資の期間がどのくらいになるかを概算することが容易になります。会社の可能性を判断する1つの方法は、火傷率です。これは単に毎月どのくらいのお金が費やされているかということです。スタートアップがまだ初期段階にあるが、燃焼率が非常に高い場合、それは投資家が支払いを受けるのに長く待つつもりであるという兆候かもしれない。 （燃焼率の詳細については、 企業の持続可能性における燃焼率の主要要因 を参照してください。）

3。期待収益率とは何ですか？

エンジェルとベンチャーキャピタルへの投資は、起業家の成功を助ける願望によって促進されることがよくありますが、お金を稼ぐ可能性もアピールの一部です。特定のスタートアップに関連する潜在的な投資収益率（ROI）を分析することは、収益の最大化に重点を置く投資家にとって必須です。再び、返品は関与する投資の種類によって異なります。

エンジェル投資家の場合、30％〜40％の範囲で年間収益率を予測するのが一般的です。他方、ベンチャーキャピタリストは、より高いリスクを想定しており、期待収益率が高くなる。エクイティ・クラウドファンディングは、同様にリスクの高い投資戦略であり、それはまだ比較的新しいため、平均収益率を固定することは困難です。

リターンを見積もる際には、投資に関連する費用や費用を見落とさないように注意してください。例えば、ベンチャーキャピタル投資に関連する年間管理報酬があるかもしれません。クラウドファンディング・プラットフォームは、投資家にサービス利用料金を請求します。特定の投資に関連する費用が高くなればなるほど、返品額が減少します。 4。投資が多様化にどのように影響しますか？

多様化は、あらゆる強固な投資ポートフォリオのベンチマークであり、第1の目標はリターンを削減することなくリスクを最小化することです。スタートアップ投資を検討する際には、投資家は全体の資産構成とリスクレベルにどのような影響を与えるかを認識している必要があります。しかし、適切なバランスを見つけることは難しいことがあります。

株式では、リスクを分散しやすくする資産クラスが明確に分かれています。スタートアップは本質的にヒット・ミスのため、考え方が異なります。原則として、投資家が資金を投入するスタートアップが多くなればなるほど、目標達成の確率は高くなる。同時に、投資金額をあまりにも薄く広げすぎると、パックに勝者がいなければ逆戻りする可能性があります。 5。明確な存在戦略はありますか？

明確な出口戦略を実行することは投資の必要条件ですが、スタートアップにとっては特に重要です。投資家はいつ、どのようにして初期投資を引き出すことができるか、それに関連する利益を明確にすべきである。例えば、エンジェル投資家は、いつどこで株式を売ることができるかを知る必要があります。繰り返しますが、これは、あなたが快適な時点で退出できることを確認するために必要な時間枠に気づく必要がある理由です。

結論

スタートアップへの投資は、投資家がポートフォリオを拡大し、起業家の成功に貢献する優れた機会ですが、スタートアップへの投資は絶対ではありません。たとえ企業がキャッシュフロー予測を強くしているとしても、紙面に見えるものは現実世界に翻訳されない可能性があります。スタートアップ投資を調査する際にデューデリジェンスを実行する時間を取ることは、投資家がスキップする余裕がないことです。