投資専門家は、個々の顧客に対する投資の適性に関して、前提を作るのが好きです。結局のところ、空白のスレートから始めるには、高いレベルの顧客との接触が必要となり、財務アドバイザリー事業の規模を拡大することが困難になります。目標日の退職金などの多くの金融革新は、クライアントを投資と照合する際に、「ワンサイズ・フィット」の考え方を奨励しているようです。

<！実際には、年齢、性別、またはその他の広範な指標に頼るのではなく、クライアントのリスク特性を評価する時間がかからないファイナンシャル・アドバイザーは、不満足な結果と低い顧客満足度スコアを生成する傾向があります。 Riskalyzeの調査によると、クライアントの26％から53％は、ステレオタイプの年齢ベースのリスク許容バケットの外にいると示唆されているため、適切なリスクアセスメントがアドバイザーに必要です。

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この記事では、アセットの配分、クライアントのリスク選好に関するいくつかの驚くべき認識、およびリスクの理想的なリスク量を確認する方法について、科学対心理学を見ていきます。クライアントのポートフォリオ。 科学と心理学

ポートフォリオ配分の原則は、何十年もの研究と数百万の個別のデータポイントによって支持されてきました（ 5重要な質問は新しい顧客に質問する必要があります） 。これらのモデルでは、より早いリスクを取る若い顧客は、寿命の間にリスク回避的である人よりも高い収益を生む。高齢の顧客は、短期的な資本の必要性を考えると、リスクが非常に高く、リスクの低い資産を最適な選択肢にすることができます。 （関連資料については、 5新規顧客へのサービス を参照してください。）

<！何十年にもわたって使用されてきた一般的なルールは、年齢から100を差し引いたものが、残りの部分とより安全な債券で保有すべきポートフォリオの割合であるということです。長寿命では、数を110または120に上げる必要があると示唆している人もいます。多くのファイナンシャル・アドバイザーは、リスク許容度と柔軟性を考慮して計算を行います。残念ながら、ポートフォリオ配分の背景にある科学は、必ずしもそれを現実の世界に変換するとは限らない。多くのクライアントは、困難な時期にポートフォリオが低下するのを見るのが苦労し、市場を売ることによって市場を推し進めようとする一方で、世界は恒常的に変化していると信じて、巣の卵を守るために、 あなたが驚くかもしれません

千年のクライアントは、通常、財務顧問にとって最も驚くべきケースです。年齢ベースの一般化では高いレベルのリスクが推奨されますが、短期的なボラティリティを緩和するための長い期間があるため、これらのクライアントは2回の不況と大きな乱気流を経験し、すべてを乗り越えることに少しでも恥ずかしがります極度のボラティリティをもたらす可能性のあるポートフォリオ・ポートフォリオ。 （ Millennial Clientsの財務顧問のガイド を参照してください。） 場合によっては、千年のクライアントも風化の経験が長期間にわたって不足していることがあります。彼らは、底に売ることを強く主張し、数年間市場に留まらず、通常は問題を修正する株式の回復を見逃すことを好みます。もちろん、これらのダイナミクスは、クライアントが非常に強くなると避けるのが難しいかもしれません。

ファイナンシャル・アドバイザーは市場に関する深い知識を身につけており、顧客よりもリスク許容性が高い傾向があります。顧問は市場が回復する傾向にあることを知っているかもしれないが、顧客は過去のデータを受け入れようとする意欲が低く、代わりにメディアの専門家やその他の影響のアドバイスに留意するかもしれない。これらの偏見はクライアントのポートフォリオにしばしば入り込み、大きな問題を引き起こす可能性があります。

会話を持つ財務アドバイザー（ファイナンシャル・アドバイザーがこのグループを今すぐ探す

を参照） ファイナンシャル・アドバイザーは、適切な資産配分に関する顧客との会話を行うことによって、彼らの目的に合うようにこれらの会話では、リスクと安全のメリットを指摘することが重要ですが、クライアントの心理的傾向が、最終的に決定され実施される配分に反映されるようにしてください。 （ クライアントのリスク許容度を評価するためのヒント

を参照してください。）

質の高いアンケートに記入する代わりに、ファイナンシャル・アドバイザーはクライアントのポートフォリオがどの程度まで下がる可能性があるかを判断するために投資判断を下す前に、一定期間内に投資家に投資します。この戦略には、意思決定を行う際に相対的なリターンとリスクを示すという利点があり、クライアントの期待に応えることができます。 Riskalyzeのようなツールの中には、計算を自動化してプレゼンテーションをクリーンにすることでプロセスを簡単にするものもありますが、財務アドバイザーはこれらの数値を単独で実行したり、市場の下落中に失われた。 （999）顧問が顧客の胃のボラティリティをどのように助けることができるか 。

結論

ファイナンシャル・アドバイザーは、年齢や他の人口統計に基づいて顧客のリスク許容度を一般化することを避けるべきである。数学は理想的なポートフォリオ配分を示していますが、心理学は市場の悪化に対するクライアントの対応に重要な役割を果たします。アドバイザーは、代わりにクライアントが降伏して貧弱な意思決定を下すまでに、ポートフォリオがどれだけ下がる可能性があるかを特定することに焦点を当てるべきです。 （詳細については、 年末のクライアントリスクチェックの時間 を参照してください。）