決定を下す際には、信頼できる正確な情報を得ることが不可欠です。偉大な指導者は、スタッフにタイムリーな洞察を求めます。同様に、クライアントは、投資マネージャーから提供された情報に基づいて意思決定を行います。この情報は意思決定プロセスにとって不可欠なものであるため、クライアントは信頼できる正確なデータを必要とします。クライアントが不正確またはタイムリーでない情報を受け取った場合、彼の結論は不正確、不適切、さらには有害である可能性があります。適切な情報を持つことが重要であるため、マネージャはクライアントのコミュニケーションを最重要視しなければなりません。 （詳細はこちら： Asset Managerの倫理：顧客と忠誠心）

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適時かつ正確な

コミュニケーション計画は、コミュニケーションの頻度や計画の形式と関係者を概説する必要があります。 CFA Instituteは、「顧客に高品質の金融サービスを提供するには、明確かつ頻繁かつ徹底的なコミュニケーションの慣行を開発し維持することが重要です」と示唆しています。マネージャーの主な責任は、クライアントに代わって行動することです。クライアントは、適切に設計され、実施された計画を通じて明確なコミュニケーションを受け取ると、十分な情報に基づく意思決定を行うことができます。通信は企業によって異なる場合がありますが、標準の通信計画には次のコンポーネントを含める必要があります。

<！まず、クライアントはマネージャーの投資アプローチを理解する必要があります。マネージャは、投資決定にどのような貢献をもたらし、どのようなコンポーネントやインプットが分析に不可欠であるかを、投資プロセスに伝える必要があります。また、マネージャは分析の限界についてクライアントに通知し、投資の結論に達するために使用する情報源について教育する必要があります。重要なのは、投資プロセスの変更がいつ発生するのか、プロセスの変更に伴うリスク要因についても開示する必要があることです。たとえば、投資特性を理解することは、顧客に対する投資の適否と、それがどのように顧客の全ポートフォリオに適合するかを判断するうえで重要です。

1. 潜在的なリスクは、特に期待収益率に関連して、コミュニケーション計画に含める必要があります。これらには、信用リスク、財務リスク（具体的には、レバレッジまたは金融デリバティブの使用）、および全体的な市場リスクが含まれます。マネージャーは、投資テーゼにリスクが及ぼす潜在的な影響について議論すべきである。さらに、ポートフォリオ戦略のリスク特性の変化は、開示することが重要です。
2. クライアントは、クライアントの資産の一部を管理するために外部マネージャーの使用を通知される必要があります。ポートフォリオの多様化への影響、資産の水準、生み出される利益は、顧客と議論され、ポートフォリオがどのようにミックスされ、外部のマネージャーが全体のポートフォリオにどのような影響を及ぼし影響するかを理解する必要があります。
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計画の中で異なる形態やコミュニケーション方法を使用すべきである。書面による報告は伝統的なコミュニケーションモードですが、情報はさまざまな媒体を使用して伝達されるべきです。個人的な会議、電話会話、および電子メールの爆発は、書面による報告に付随する他の形式です。

通信計画が完全かつ正確であることを保証することに加えて、情報はタイムリーに提供される必要があります。正確な情報は古いものであれば良いものではありません。コミュニケーション計画は、定期的なコミュニケーションがいつ期待されるべきかを概説しなければならない。たとえば、毎月、四半期または年次の書面および口頭のレポートは、一般的な定期的なコミュニケーションです。プロセスの変化や市場環境の変化などの特別な報告も計画に含める必要があります。

結論

クライアントとマネージャの関係は、関連性が高く、正確でタイムリーな情報を含むコミュニケーション計画によって強化されます。クライアントは、受け取った情報が正確でタイムリーなものであれば、投資ニーズと目標を満たすためにポートフォリオについて十分な情報に基づいた意思決定しか行えません。正確な情報には、投資を行うプロセス、マネージャがどのように意思決定を行うか、プロセスの変更やリスクなどの議論が含まれます。しかし、この情報は速やかに提供される場合にのみ有用です。時代遅れの情報や投機的な情報は、クライアントが決定を下すのに役立つものではなく、有害である可能性があります。コミュニケーション計画には、書面による報告、人の集まりおよびその他の臨機応変な品種のような広範な媒体を含むべきコミュニケーションのためのモードまたは納品も含める必要がある。適切に策定されていれば、コミュニケーション計画はクライアントとマネージャーの間の重要な橋渡しとして機能します。 （ Asset Managerの倫理：職業的かつ倫理的に行動する

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