世界的な為替トレーディングファンドであるInvesco Ltd. PowerSharesのブランドは4番です。（IVZ IVZInvesco Ltd 35. 87-0. 50％ Highstock 4. 2. 6 で作成）アトランタを拠点とするインベスコのための特別なソースは、スマートベータ投資のリーダーとしてのPowerSharesの評判であり、ETFを金融業界で最も成長が著しい主要ビジネスとした単純なインデックス投資に余分なアナリティクスを追加する傾向があります。

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インベスコは、その旗艦であるQQQ QQQPwrsh QQQ SerI153で最もよく知られています。 79 + 0。 34％ Highstock 4. 2. 6 999ファンドで作成 - ナスダック100に続く$ 38の古典的な受動的インデックス型ETF。管理下の資産である980億ドルのうち10億ドル。しかし、その成長はスマート・ベータ・ファンドの一握りから来ている。新興の星には、スタンダード&貧困500株指数SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46の理論的に低ボラティリティのリミックスが含まれています。 72-0。 15％ Highstock 4. 2. 6 999で作成されたS&P 500 Downside Hedged Portfolioとその配当獲得者ポートフォリオは所得投資家を誘致するために建設されたもので、昨年、少なくとも4億ドルの資産を追加した。一方、QQQファンドは、Invesco自身によると、同期間に130億ドルの純流出を達成しました。新興ミックスは、インベスコ自身の株式が昨年、約16％上昇するのを助けました。 （関連資料は、 PowerSharesインターナショナル配当獲得者ポートフォリオを愛する4つの理由 参照） <！ - 2 - > PowerSharesとBlackRock Inc.（BLK

BLKBlackRock Inc475。61-0.73％

Highstock 4.6 >）iSharesユニットとステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズのSPDRファンドのファミリーは、インベスコがスマート・ベータ・ファンドに新たな成長をもたらすという選択は、2014年12月にMorningstarのアナリストGreggory Warren氏が書いたものです。ウォーレン氏によると、特定のインデックスのプレーンバニラコピーセットである新しいファンドの数が少なく、それぞれが資産を集めるために十分な立場をとる可能性が高いという。実際、PowerSharesのトップETFのいくつかは、特定のベンチマーク指数に従う唯一のものです。 <！ ETFデータベースによると、PowerSharesの資産の大半は少数のファンドに集中しています.15のPowerSharesファンドのみが運用資産10億ドル以上を保有しています。これにより、主な資金を最も近いライバルと比較することが可能になります。 ここで、競合他社と比較したPowerSharesの資金の比較を示します。 PowerShares SPLV対SPDR SPY

$ 5。 70億パワーシェアーズS&P 500低ボラティリティ（SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46.72-0.5％

ハイストック4で作成。2. 6 999）ファンドは、最も低いボラティリティを有する100のSPX株式に焦点を当てるように設計されている。 S&P 500 ETF（SPY

SPYSPDR S&P500 ETF信託単位258.85 + 0.16％

Highstock 4. 2. 6 で作成された）のファンドは、市場のフラッグシップ指数のすべての500メンバーを有しています。それは彼らが所有しているものと、最近彼らがどのように行動したかに大きな違いをもたらします。 低ボラティリティファンドの一番の保有は、ウォルマートストア（WMT WMTウォールマートストアInc88.70-1.09％ ハイストック4. 2. 6 で作成）である。 SPDRファンドの最大の株式はApple Inc.（AAPL AAPLApple Inc174.25 + 1.01％

Highstock 4. 2. 6 で作成）にあります。低格付けファンドの次の5つは、モール開発者Macerich Co.（MAC SRC 26-0.9％ Highstock 4. 2. 6 > MACMacerich Co54。19-0.37％ Highstock 4. 2. 6 で作成）、仲間のモールオーナーSimon Property Group、Inc.（SPG SPGSimon Property Group Inc154。99-0.01 Vornado Realty Trust（VNO VNOVornado Realty Trust74.15 + 1.37％ Highstock 4. 2.9 で作成）およびMcDonald's Corp.（MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0.84％ Highstock 4. 2. 6 で作成）。 7番から10番までの数字はすべて公益事業です。 SPDRの次に大きな株はExxon Mobil Corp.（XOM XOMExxon Mobil Corp83.75 + 0.69％ Highstock 4. 2. 6 で作成）、Microsoft Corp.（MSFT Highstock4.2.6.999で作成されたMSFTMicrosoft Corp84,47 + 0.39％999）、Johnson&Johnson（JNJ JNJJohnson&Johnson139.76-0.23％999、Highstock 4 Berkshire Hathaway Inc.（BRK.Aberkshire Hathaway Inc280、170.00~011％、Highstock 4. 2. 6 999でつくられた）ジェネラルエレクトリック社（GE 999GEGeneral Electric Co20）と共同で、ウェルズファーゴ社（WFC WFCWells Fargo&Co56.18-0.30％ Highstock 4. 2. 6 Procter&Gamble Co.（PG 999 PGProcter&Gamble Co86.05-0.61％999）を用いて製造されたハイストック（Highstock） JPMorgan Chase&Co.（JPM JPMJPMorgan Chase&Co100.78-0.62％999 Highstock 4. 2. 6 999で作成）およびPfizer Inc. （PFE 999 PFEPfizer Inc35,32-0.65％999 Highstock 4. 2. 6 999で作成）。結論：1つのファンドは不動産、小売およびユーティリティをコアとし、もう1つは石油、技術、金融、Big Pharmaなどのより激しい分野に依存しています。 リターンが混在している：低揮発性ファンドは、昨年（18.3％から16.7％）の市場追跡投資を上回ったが、64年に比べて3年間のリターンで59％ ％。料金はSPLVでは0. 25％、SPYファンドでは0. 09％です。 （詳細は、 あなたの乗り心地を株式市場でスムーズにする方法 を参照してください。） PowerShares BKLN vs. iShares iBoxx HYG PowerSharesレバレッジドローンETF（BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23。 QQQの背後にあるPowerSharesファミリーで2番目に大きい第2位のハイストック（Highstock 4. 2. 6 999）は、Invescoがスマートなベータ。これは、ジャンク債のように高い利回りを追求しますが、債券ではなくレバレッジドローンに焦点を当てています。インベスコによると、ファンドの資産のわずか14％がスタンダード&プアーズの投資適格として格付けされています。 iShares iBoxx $高利回り社債ETF（HYG HYGiSh iBoxx HYCB87。99 + 0）と比較すると、 米国証券取引所ファンドの賛否両論 を参照してください。 BKLNは、米国外で投資する可能性が低く、現金を保有しておらず、債券のみとは異なる種類の有価証券のより多様なポートフォリオを有している（01％ Highstock 4. 2. 6 基金。その手数料は、ETFデータベースによれば、資産の0.65％が0.5％であるのに対し、iSharesファンドの場合は約3倍とわずかに高い。 どちらのファンドも最近の巨大な業績はありませんでした。 2015年2月下旬現在、BKLNファンドは過去3年間で1.2％の収益、12年間で12％の収益を上げていました。 iSharesファンドは、ETFデータベースごとにそれぞれ2.5％および19.％の利益を計上していた。だから少なくともこのケースでは、ベータ版の検索は余分なアルファにつながることはありませんでした。 （ Junk Bond ETFに投資すべきか？ ） PowerShares PRF vs. iShares IWD 両方のPowerShares FTSE RAFI US 1000（PRF PRFPS FTSE RAFI US109 Highstock4.2.699）およびiShares Russell1000値（IWDiWDiSh Rus1000 Val120.07 + 0.17％999で作成された20 + 0.15％ 2. 6 999）は、米国株式が占める比較的低い手数料（PRFは0.39％、IWDは0.21％）を抱える大型キャップファンドです。株式。 2つのファンドは、異なる指数を追跡しているが、上位10の保有株式のうち8つの保有株式を共有している。 IWDはより集中しており、上位10社の資産の約4分の1であり、PRFは10社の資産の17％を占めています。 Exxon Mobilは、両方のファンドのトップ・ホールディングスです。 PRFファンドは、IWDが財務およびヘルスケアにもっと重く賭けている（アップルはIWDの上位10位に入らない上位10位の保有である）技術と、ジョンソン・エンド・ジョンソンとファイザーは、それぞれのファンドのトップ10の保有分です）。 （関連資料については、 スマート・ベータETFでより良いマウストラップを構築する を参照してください。） 2つのファンドのリターンは非常に匹敵しています。過去12ヶ月間のPRFは狭いですが、両方のファンドの利回りは15％に丸められます。 5年間で、PRFはIWDを8％ポイント、113％〜105％リードしています。 PowerShares PKW vs. Vanguard VIG PowerShares Buyback達成者（High Stock 4. 2. 6 で作成されたPKW PKWPS Buybck Achiv56.10 + 0.34％ ）は、 PowerSharesはよく知られています。多くの資金が株主に配当金を返す企業を探していますが、これは12ヶ月後の発行済株式数を5％以上減らした企業を探しています。ナスダックの買戻し達成指標を追跡するETFトップホールディングスには、Apple、Home Depot Inc.（HD

HDThe Home Depot Inc164.22-0.10％ Highstock 4. 2. 6 で作成）とExpress Scripts Holding Co.（ESRX > ESRXExpress Scripts Holding Co60。62 + 0.13％

Highstock 4. 2. 6

で作成）。 （詳細については、 本ETFの株式買戻しに投資する を参照してください。） 各ファンドは親しんだ米国株式の99％を有し、上位10位持ち株。 （IBMは共通しているのはIBMだけです）。 Vanguard Dividend Appreciation（VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.86-0.36％ Highstock 4. 2. 6

で作成されたものの、PowerSharesファンドは積極的な消費者景気循環および情報技術の株式でより大きくなっています。 ）は、産業界や消費者を守る企業にもっと集中しているとETFデータベースは言います。全体として、PKWはより積極的な基金です。 （ 配当資金（VIG） を参照してください。） その積極性は、PowerSharesファンドの3年および5年の収益率が、3倍以上80％ 5年以上で150％を達成しました。ヴァンガードの競合他社に匹敵する数字は、53％と96％です。ヴァンガードの0.1％の年間手数料は、ETFデータベースによると、PKWが負担する0.71％よりもはるかに低い。

結論 PowerSharesとより大きな競争相手との大きな違いは、Invescoがスマートなベータ・ファンドに新たな成長を集中させるという選択は、資金の投入が少なくなるということです。それは、古典的なパッシブマネジメントとより慎重な製品開発プロセスにスマートベータを追加することで、PowerSharesは特定のインデックスのプレーンバニラコピーセットである新しい資金が少なくなり、資産を収集するのに十分な立場にある。 （詳細は、 ETFプロバイダーガイド：Invesco PowerShares

を参照してください）。