投資に関する最も基本的な記事は、多様な投資ポートフォリオを持つことを助言する。多様化する投資は、リスクとボラティリティの両方を削減すると謳われています。しかし、多様化したポートフォリオは実際にリスクの全体的なレベルを低下させる可能性がありますが、それに応じて潜在的なキャピタルゲインの報酬も減少する可能性があります。投資ポートフォリオがより広範に分散するほど、それはせいぜい市場全体のパフォーマンスを反映している可能性が高くなります。多くの投資家が市場平均投資収益率を上回る目標を掲げているため、ポートフォリオ選択の多様化対集中の問題を再検討したいかもしれません。

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ポートフォリオの多様化の方法

多角化のレベルを達成するにはいくつかの方法があります。一つは単に複数の会社に株式を保有する会社の多様化です。ポートフォリオは、産業の多様化も可能です。銀行会社と保険会社の両方の株式を保有することは、単純に2つの銀行株式を保有するよりも多様化しています。複数の市場セクターに投資することにより、さらなる多様化を達成することができます。多様化のもう一つの手段は、小口から大口の株式から時価総額の異なる企業の株式を所有することです。ポートフォリオの多様化は、国内株式だけでなく、グローバルに投資することによっても達成できます。株式、債券、先物などのさまざまな資産クラスに投資することで多様化が図られます。最後に、成長投資やバリュー投資など、さまざまなトレーディング戦略に基づいて選択肢を投資することも、多様化をもたらします。

<！投資家にとっての本当の問題は、投資ポートフォリオをどの程度分散させるべきかということであり、個々の投資家は、個人投資の目標、リスク許容度、投資戦略投資家は、パーソナライズされた投資枠組み内で多様化の相対的な長所と短所を考慮する必要があります。

<！多様化されたポートフォリオの利点

多様化により、投資家の全体的なボラティリティと潜在的リスクが軽減されます。 1つの業界、市場セクター、または資産クラスに対する投資が低迷する場合、不良投資とマイナスの相関関係を持つポートフォリオへの他の投資は、比較的良好に機能し、少なくとも部分的に損失を相殺し、ポートフォリオの全体的なボラティリティを低下させるはずである。多様化により、さらなる利益機会が開かれる可能性もあります。例えば、外国株式への投資でポートフォリオを多様化しようとする投資家は、経済ブームを経験している国の株式に投資し、国内株式のパフォーマンスが貧弱である時に大きな利益を生むことがある。

多様化の短所

多様化の短所は公表されておらず、それほどよく知られていませんが、多様化は投資ポートフォリオにも悪影響を及ぼすことがあります。投資ポートフォリオを過度に分散させることは、潜在的な利益を減らし、せいぜい平均的な結果しか生みだせない傾向があります。投資ポートフォリオに素晴らしいパフォーマンスを発揮している5つの株式が含まれているが、うまくいかない45の株式が含まれている場合、それらの株式は最高の株式選択から実現した利益を大幅に低下させる可能性があります。

広範な多様性を目指す際のもう一つの問題は、多様化のレベルを維持するためにポートフォリオのバランスをとるために追加の取引コストが必要になる可能性があることです。異なる保有が多い広範に分散したポートフォリオは、投資家が非常に多くの異なる投資の上に留まらなければならないため、一般的に監視し調整するのがより困難です。多角化は、多角化が多様性を達成する目的のみでポートフォリオに追加されているかほとんど知らない企業や資産クラスに投資することをリードする場合でも、リスクを増大させる可能性があります。

集中型ポートフォリオの利点

集中型ポートフォリオの利点の1つは、リスクを増加させる一方、潜在的な報酬も増加させることです。投資家にとって最高のリターンを得る投資ポートフォリオは、一般に広範に分散されたポートフォリオではなく、市場全体を大幅に上回るいくつかの業種、市場セクターまたは資産クラスに集中した投資を有するポートフォリオです。より集中的なポートフォリオにより、投資家は管理可能な数の質の高い投資に集中することができます。

結論

投資家のための最良の道は、多角化ではなく、彼の優先投資に応じて選ばれた高品質の投資の選択に焦点を当てながら、多少の多様性を目指すことであろう成長投資戦略、所得投資または価値投資戦略彼の個人的なリスク許容レベル。彼の全体的な投資目標投資ポートフォリオを構築する際には多少の多様化が考慮されるべきであるが、それは運転上の懸念ではない。投資ポートフォリオの主な焦点は、常に個々の投資家の個人投資目標と財務ニーズを満たすように設計されたポートフォリオをまとめることです。