「焦点を絞った多様性」。矛盾のためにはどうですか？しかし、それは個々の株式と広範なインデックスベースのミューチュアルファンドと為替デリバティブファンド（ETF）との間のギャップを橋渡しすることによってセクターファンドが提供しようとしているものとまったく同じです。これらのファンドは、投資する個々の部門を選択し、個々の株を選ぶことに伴う会社固有のリスクを回避します。しかし、どのセクターを選ぶべきですか？この記事では、金融業界に投資するセクターファンドと、このセクターの証券が投資家に提示できる長所と短所について検討します。 （基本については、 セクターファクトの紹介 を参照してください。）
<！ - 1 - >なぜ金融セクターファンドに投資するのですか？ 金融セクターは、信用商品や貯蓄勘定以上のものです。この部門は、投資、保険、住宅ローン、銀行業務、デリバティブ、ベンチャーキャピタル、会計を含み、また不動産と絡み合っています。ある国の経済的幸福と財政的な強さに欠かせない産業です。 （このセクターの詳細については、 銀行の進化 を参照してください。）
<！ - 2 - >金融セクターは、この分野でポートフォリオが不足している投資家に市場参加を容易にします。また、他の方法で可能である場合よりも、金融業界における多角化のより大きな尺度を提供することもできます。いくつかの金融ミューチュアルファンドは、銀行や住宅ローンなど、金融業界の特定のサブセクターに焦点を当てています。他のものは、より広いスペクトルをカバーし、業界内のサブセクターのいくつかまたはすべてに投資します。
<！ - 3 - >最も効率的に多様化するために、企画者は潜在的なセクターファンドとクライアントの現在のポートフォリオとの重複を注意深く検討し、選択された任意の金融ファンドが、クライアントが所有する資金。例えば、主要な金融コングロマリットの株式は、多くの主流の成長および/または成長および所得ファンドによく見られるため、特定のサブセクターに投資するより専門的なファンドは、クライアントをより効率的に分散させる可能性があります。 （投資の暴露レベルの管理については、 多様化の概要 を参照してください。）
業績 金融セクターは基本的に世界の経済活動を反映しています。ある意味では、国内外の他のセクターの上昇と下降は、このセクターの業績に直接的な影響を与えます。これは、2003年〜2008年のMorningstar Financial Services Fund Indexと1998年以来取引されているStandard&Poor's Financial Select Sector SPDRの両方に反映されています。両方のインデックスの過去の業績は、金融セクターが一般的に主流インデックスダウ・ジョーンズ工業株平均とS&P500のように。
過去の業績は、金融部門が市場全体よりもわずかに変動していることを示していますが、技術部門やエネルギー部門などの他の部門よりもはるかに不安定です。しかし、循環的な分析の観点から、金融ファンドは、経済全体に接して大きく移動している。他の分野と同様に、金融セクター・ファンドでエクスポージャーを求めている投資家は、すでに多角化した主流のポートフォリオを所有していない限り、そうしてはならない。金融資産をポートフォリオの一部にする投資家は、市場のタイミングを特定することは、市場全体の時間を計測しようとするよりリスクが高く、困難になる可能性があることも認識しておく必要があります。サブセクターのファンドは、ファンドの幅が狭いほど、銀行や住宅ローンなどの特定の業界に影響を与える経済サイクルに対して、より脆弱になるため、広範なファンドよりも本質的に揮発性が高い。 Morningstarは、投資家が特定の部門へのエクスポージャーをポートフォリオの5％に制限することを提案しています。特定のセクターまたは全体のポートフォリオの中でドル・コスト平均化や定期的なポートフォリオ・リバランシングなどの資産配分戦略を使用することも強く推奨されます。これらの方法は、セクター・ファンドに内在するより高いレベルのボラティリティを効果的に削減し、ポートフォリオ・コストを最小限に抑えることができます。
費用と手数料 セクターファンド投資家は、モーニングスターによれば、セールス・ファンドのセールス・コストと年間費用の面で、一般的なファンドよりも高いファンドを慎重に監視する必要があります。 Morningstarは、セクター・ファンドは、主力のファンドや所得ファンドなど、主流のファンドに見られる資産ベースが不足しているため、他のファンドよりもコストがかかると規定しています。その結果、彼らは大規模な資金が提供することができるその後の経済規模の価格設定を楽しむことはできません。マーケット・タイミング戦略に参加している投資家は、金融セクターの中で多様化を図りながら株式のように取引することができ、従来のオープンエンド・ファンドよりはるかに安価に購入できる、利用可能な金融SPDRとETFの世界を探索することが賢明でしょう。
良い、悪い、醜い
他のすべての種類の資金と同様に、いくつかの素晴らしい財源があります。また、避けるべきいくつかの敗者があります。ファンド・ファミリーの投資哲学とポートフォリオ管理技術は、何十年もの価値を持つ投資家のために提供されています。適切な金融ファンドを見つけることは、投資ファンドの検索を通じて行うことができます。長期的な業績を堅実に記録し、そのパフォーマンスを他の同様のファンドやS&P500などの指標と比較する投資を探すことが望ましいでしょう。過去の業績は将来を予測するものではありません。また、より現実的な実際のリターンを与える販売料金の後に金融ファンドのリターンを探します。多くの代理店やミューチュアルファンドの教育機関のウェブサイトは個々のファンドを評価し、これらのツールを使用すると、金融セクター内でどの投資をするかを選択するのに役立ちます。 （ Mutual Fund Special Feature
を参照）。 結論 金融セクター・ファンドは、金融業界内でのエクスポージャーを求める投資家にとって適切です全体またはその特定のサブセクションを含む。金融業界の業績は主流の市場に従う傾向がありますが、投資家はこのセクターのトップやボトムをキャッチしようとするときは注意が必要です。金融セクターを含む市場の任意のセクターへの過剰暴露は、投資家に不当なリスクとボラティリティを課す可能性がある。