あなたの退職目標を達成することは、動いている目標にダーツを投げるようなものです。典型的な投資家は、巣卵の健康に影響を及ぼす複数の要因を考慮しなければなりません。ほとんどの人は、税金、彼らの平均余命、社会保障などの連邦プログラムの利用可能性などの要因を考慮に入れていますが、目に見えない数の予測不可能なコストを考慮することを怠っています。

この記事では、インフレの基礎、どのようにあなたの退職ポートフォリオの強さとそれに対して自分を守る方法に影響を与えるかを探る。

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インフレとは？

短期的に言えば、インフレとは、時間の経過とともに商品とサービスの平均価格が上昇する場合です。例えば、典型的な消費者は、1950年代に5ポンドのステーキ、1ダースの卵、1斤のパンを買うことができたかもしれない。しかし、同じ食料品リストが今日かなり大幅にコストがかかることはわかっています。明らかに$ 5は60年前にはるかに進んでいます。

エコノミストはインフレを引き起こす原因について合意に達していないが、2つの主な説明がある。

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需要引き込みインフレは、需要と供給の結果として価格上昇を説明する。需要が高い時期に商品が不足すると、商人は商品をより多く販売することができ、消費者はより多くの商品を消費することができます。

コストプッシュインフレの賛同者は、企業が同じ財やサービスを生産するためにさらに支払う必要がある場合、価格が上昇すると考えています。より高い賃金、新しい税金または輸入関税の追加費用は、消費者に渡されます。 （これについては、 コスト・プッシュインフレと需要引きインフレ を参照）。

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あなたの財務状況に応じてインフレが良いか悪いかインフレに伴って賃金が上昇すると仮定すると、貸出残高の大きい人は予想より早く債務を返済することができます。しかし、日用品の価格が上昇し、何百万人もの人々の生活水準が低下する可能性があります。

インフレがネストエッグに与える影響

消費者が貯蓄と投資を始めたとき、彼らは退職の目標として100万ドルなどの任意の金額を設定する傾向があります。今日、退職後も多くの人々を支えていくのに100万ドルで十分かもしれませんが、将来的に成立する保証はありません。

過去100年間、インフレ率は平均して年間約21％に達しています。インフレ率は1990年代から比較的低かったが、70年代にはかなり高く、1980年には14％に達した。

退職を計画するときは、この金利をあなたのポートフォリオの隠れた税の一種と考える。

あなたが1年に10％を稼ぐ適切なポートフォリオをまとめるとしましょう。あなたが50,000ドルを持っていれば、1年後に5万ドルを得て合計55,000ドルを得るでしょう。しかし、インフレ率が3％であれば、投資収益率は7％に減少します.55,000ドルは今や53,500ドルの購買力を持っています。

30〜50年（どれだけ早く貯蓄を開始するか退職のために）、インフレはあなたの巣の卵の数万ドル以上を食べることができます。その可能性のある効果を補うために十分高い目標を設定してください。

退職貯蓄の保護

インフレに対抗する投資。 インフレに追いつこうとしているなら、比較的信頼性の高い在庫のバスケットで仕事を終えることができます。少なくとも歴史的にそうです。例えば、S&P500は1928年から2010年にかけて平均11.31％のリターンを平均しています。インフレ率は毎年11％を上回るとは考えにくいため、長期的には基本的なインデックスETF（為替トレーディングファンド）への投資は良いオプションです。 InvestopediaのETFチュートリアルはこちら

長期的には株式が弱く見える景気後退があるかもしれないことに留意してください。例えば、Dotcom Bubbleと大後退の大部分のために、2001年と2010年の間に平均3.4％のS&P500があった。これは、早い時期に投資を開始するのに必要な理由です。あなたは過去の損失から回復し、過去に生き残る可能性が高くなります。

ポートフォリオの年齢構成。 あなたのポートフォリオの構成は、目標とする退職日に近づくほど変化するはずです。歴史的に、2つの投資手段がインフレを凌駕する唯一のものであるため、20年代の投資家は普通株式と不動産への投資を成功させました。

しかし、退職から10年も経っていない場合は、株式や不動産にどれくらい投資するかを削減し、債券や現金同等物などのより安全な投資にもっと集中したいマネーマーケット口座など）。

あなたのポートフォリオのうち株式をどれだけ保有するかについての過去の経験則は、あなたの年齢を100から引き算することでした。あなたが50歳だった場合は、株式の約50％を保有し、残りは債券またはその他低リスク投資。あなたの年齢から120を差し引いた場合、50歳の人は70％の株式を持ち、65歳の人は55％の株式を持っているはずです。セキュリティを強化するには、退職に近づいて退職するときに低ベータ株式を探します。これらの株式は他の株式よりも激しく変動する傾向があります。

より安全な投資。 一部のアドバイザーは、退職者の健全な投資手段として財務省証券（法案、債券および債券）を指摘しています。しかし、連邦政府が信用力を保持している限り、 財務省証券の紹介 ）。しかし、リスクが低いと報酬は低くなります。多くの国債やその他の債券は実際にインフレに遅れをとっています。つまり、保証されたリターンは実際には購買力の低下の形でお金を失いました。

財務省のインフレ防護証券、すなわちTIPSも、退職者にとって人気のある選択肢です。連邦政府発行のこれらの有価証券は、価格が上昇しても購買力を維持することを意味するインフレを考慮して半年ごとの調整を受けます（ 財務省インフレ保護証券（TIPS）入門 参照）。 TIPSは財務省の債券および債券と同様、州および地方の所得税を免除されています。

結論

インフレは、退職計画の不機嫌で見過ごされる要素です。予想される将来のイベント価格が引き続き上昇すると、今日の良い目標のように見えるかもしれないものが、あなたの巣の卵から生きることを望んでいる30年以上あなたを維持できないかもしれません。貯蓄目標を設定する際にインフレを要因とし、インフレに伴って成長する可能性の高い投資にポートフォリオの少なくとも一部を維持します。

株式市場とTIPSへの慎重かつ責任ある投資は、価格の上昇を先取りするのに役立ちます。詳細については、 退職者のサイレントキラーと戦う：インフレーション 、 退職プランニング：どれくらいのものが必要ですか を参照してください。インフレ時のプライマー 。