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トレーダーはしばしばトレーディングスタイルにとって最も有用な指標を選ぶ傾向があります。トレーダーは当然、1つの数字（総純利益）に向かっているかもしれませんが、システムの潜在的な収益性に関して何らかの決定を下す前に、パフォーマンスメトリックの多くを理解し、レビューすることが重要です。戦略パフォーマンスレポートで何を探すべきかを知ることは、トレーダーがシステムの長所と短所を客観的に分析するのに役立ちます。 （背景については、トレーディングシステムチュートリアル を参照してください。） <！ - 2 - >
戦略パフォーマンスレポート 戦略パフォーマンスレポートは、システムのパフォーマンスを客観的に評価するものです。履歴データに一連の取引ルールを適用して、指定期間中にどのように実行されたかを判断することができます。これはバックテストと呼ばれ、市場に投入する前にトレーディングシステムをテストしたいトレーダーにとって貴重なツールです。ほとんどの市場分析プラットフォームにより、トレーダーはバックテスト中に戦略パフォーマンスレポートを作成できます。トレーダーは、実際のトレーディング結果の戦略パフォーマンスレポートを作成することもできます。
<！図1は、さまざまなパフォーマンス・メトリックを含む戦略パフォーマンス・レポートからのパフォーマンス・サマリーの例を示しています。メトリックはレポートの左側に表示されます。対応する計算が右側にあり、すべての取引、長い取引、短い取引によって列に分かれています。
図1に示されているパフォーマンスの概要に加えて、戦略パフォーマンスレポートには、取引リスト、定期的なリターン、およびパフォーマンスグラフも含まれます。取引リストには、取引の種類（長短）、日時、価格、純利益、累積利益、利益率などの情報を含む、各取引の勘定が表示されます。取引リストは、取引者が各取引の間に何が起こったかを正確に見ることを可能にする。
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| 戦略パフォーマンスレポートを分析する最も速い方法の1つがパフォーマンスグラフです。これは、様々な方法で取引データを表示します。毎月の純利益を示す棒グラフから株価曲線に変換します。いずれにしても、パフォーマンスグラフは、期間内のすべての取引を視覚的に表示し、トレーダーは、システムが標準を満たしているかどうかを迅速に確認することができます。図2は、2つのパフォーマンスグラフを示しています。1つは月次純利益の棒グラフです。残りの部分は資本の曲線になります。 （詳細は、 |
あなたの利益をより良くするためにチャートを作成する
を参照してください。） 図2 - 各パフォーマンスグラフは、異なるフォーマットで示された同じ取引データを表します。 主要指標
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| 戦略業績報告には、取引システムの業績に関する膨大な情報が含まれている場合があります。 |
総純利益
利益係数
- 収益率
- 平均貿易純利益
- 最大ドローダウン
- これらの5つの指標は、潜在的な取引システムをテストしたり、ライブ取引システムを評価したりするのに適しています。
- 総純利益
総純利益は、特定の期間にわたる取引システムの収益を表します。このメトリックは、すべての勝利トレードの総利益から損失するすべての取引（コミッションを含む）の総損失を差し引いて計算されます。図1では、総純利益は次のように計算されます。
多くのトレーダーは、トレーディング業績を測定するための第一の手段として総純利益を使用しますが、メトリックのみが欺瞞的である可能性があります。それだけでは、この指標は、トレーディングシステムが効率的に実行されているかどうかを判断することはできず、また、維持されるリスクの量に基づいてトレーディングシステムの結果を正常化することもできません。確かに貴重なメトリックですが、総純利益は他のパフォーマンスメトリックと一緒に表示する必要があります。
利益率
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利益率は、総利益を取引全体の総損失（手数料を含む）で割ったものとして定義されます。期間。このパフォーマンスメトリックは、リスク単位あたりの利益の金額と、収益性の高いシステムを示す1以上の金額とを関連付けます。一例として、図1に示す戦略パフォーマンスレポートは、テストされたトレーディングシステムの利益率が1.98であることを示しています。これは、総利益を総損失で割ったものです。 $ 149、020 / $ 75,215 = 1. 98 これは妥当な利益要因であり、この特定の制度が利益を生み出すことを意味する。我々はすべての貿易が勝者となるわけではなく、損失を持続させる必要があることを知っています。利益率メトリックは、トレーダーが勝利が損失よりも大きい程度を分析するのに役立ちます。上記の式は、第1の式と同じ粗利益を示しているが、グロス損失の代わりに仮定値を用いている。この場合、総損失は粗利益よりも大きく、利益率は1未満です。これは失われるシステムです。
収益率
収益率は勝利確率とも呼ばれます。このメトリックは、当選した取引の数を特定の期間の取引の合計数で除算することによって計算されます。図1の例では、収益率は次のように計算されます。
| 利益率のパーセントに対する理想的な値は、トレーダーのスタイルによって異なります。通常より大きな利益を上げてより大きな動きをするトレーダーは、勝ち抜いたシステムを維持するために、利益率の低い価値しか必要としません。これは、勝つ（利益を上げる）取引は通常非常に大きいためです。これの良い例はトレーダに続くトレンドです。トレードの40％ほどが利益を上げる可能性があり、勝つトレードがこの傾向に追随し、通常は大きな利益を達成するため、非常に収益性の高いシステムを生み出します。勝つことのできない取引は、通常、小さな損失で閉鎖されます。 |
似たような金額のリスクを抱えながら、ある貿易で少額の利益を得ようとする日中のトレーダー、特にスカーラーは、勝利システムを創出するために高い収益メトリックを必要とします。これは、勝利した取引が喪失する取引に価値がある傾向があるという事実によるものです。 「先に進む」ためには、かなり高い収益率が必要です。言い換えれば、各勝利は比較的少ないので、より多くの取引が勝者になる必要があります。 （
| スカルピング：スモール・クイック・利益は追加できます |
を参照してください）。
平均トレードネット利益
平均トレードネット利益は、システムの期待値です。貿易当りに得られた金額。平均貿易純利益は、総純利益を貿易総数で割ることによって計算されます。図1の例では、平均貿易純利益は次のように計算されます。
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つまり、時間の経過とともに、このシステムによって生成される各貿易は平均452ドルになると予想できます。 79.これは、総純利益に基づいているため、勝ち負けの両方の取引を考慮に入れます。この数字は、典型的な取引よりも何倍も利益（または損失）を生み出す単一の取引であるという理由で歪曲する可能性があります。外れ値は、平均貿易純利益を過大に膨張させることによって非現実的な結果を生み出すことができます。 1つの外れ値は、システムを統計的によりも大幅に（または少ない）利益を上げるようにすることができる。外れ値は、より正確な評価を可能にするために除去することができる。バックテスティングにおける取引システムの成功が外れ値に依存する場合、システムはさらに洗練される必要があります。
最大引き落とし 最大引き落としメトリックは、トレーディング期間の「最悪のシナリオ」を指します。以前の株価ピークから最大の距離または損失を測定します。このメトリックは、システムによって発生するリスクの量を測定し、システムがアカウントのサイズに基づいて実用的であるかどうかを判断するのに役立ちます。トレーダーがリスクを冒している最大の金額が最大のドローダウンよりも小さい場合、トレーディングシステムはトレーダーには適していません。最大のドローダウンを抑えた別のシステムを開発する必要があります。 このメトリックはトレーダーの現実のチェックであるため重要です。彼らが1000万ドルのリスクを負うことができれば、どんなトレーダーも100万ドルを稼ぐことができます。最大引き落としメトリックは、トレーダのリスク許容度およびトレーディング勘定のサイズと一致する必要があります。 （
自分自身を損害から守る
を参照）
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結論
戦略パフォーマンスレポートは、過去または現在のトレーディング結果に適用されても、トレーダーがトレーダーの評価を支援する強力なツールを提供します取引システム。一番下の行や総純利益に注意を払うのは簡単ですが、システムがどのくらいのお金を稼いでいるかを知りたければ、追加のパフォーマンスメトリックでシステムのパフォーマンスをより包括的に把握できます。 （詳細は、
独自のトレーディング戦略の作成
を参照してください）。