このセクターは、消費者裁量セクターとも呼ばれます。これには、消費者が通常強い経済の中でより多くを購入し、経済的条件が困難な場合を少なく購入する、裁量的購入と考えられる製品またはサービスを提供する企業が含まれます。セクターには、幅広い種類の小売店および小売り製品製造業者、レストラン、自動車会社、旅行およびホテル事業、およびエンターテイメント企業が含まれる。消費者景気の一部とみなされる主要企業には、ウォルト・ディズニー・カンパニー、スターバックス、アマゾンなどがあります。

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消費者景気循環部門に含まれる多くの企業も、他の主要市場セクターの一部とみなされます。例えば、実質的にすべてのレストラン会社の株式は、消費者景気循環と食品および飲料部門の両方に含まれている。ミューチュアルファンドは、投資家に大規模かつ多様な消費者景気循環セクターへのエクスポージャーを得るための良い手段を提供する。

フィデリティセレクトコンシューマー裁量ポートフォリオ

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フィデリティセレクトコンシューマー裁量ポートフォリオは、フィデリティによって1990年に開始され、1ドルを超える、最も一般的で広く保有されている消費者サイクリカルのミューチュアルファンドの1つです。 20億ドルの資産運用資産（AUM）。このファンドは、消費者景気循環部門の主要企業の業績に投資家がさらされるようにしている。このファンドの主な投資目標は資本増強です。通常の状況下では、ファンドの資産の80％以上が、消費者裁量商品またはサービスの製造または流通をコアとする大規模かつ高成長の潜在的な企業の普通株式に投資されます。ファンドは主に米国株式に投資するが、外国株式も保有する可能性がある。フィデリティ・グループは、ファンドを管理し、企業の財政状態、業況および全体的な経済状況の基本的な分析に基づいてポートフォリオの選択を行います。配当金やキャピタルゲインは半年ごとに分配されます。

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ファンドのポートフォリオの約65％は、消費者非デュラブルとリテール株式で構成されています。ウォルト・ディズニー・カンパニーは、ファンドの資産のほぼ10％を占めるナンバーワンの株式です。その他の主要な保有物には、ホームデポ、コムキャストコーポレーション、スターバックス、ナイキ、ヒルトンワールドワイドホールディングスが含まれる。

ファンドの経費率は0. 79％です。配当利回りは0.32％です。ファンドの5年間の年間収益率は19.91％です。ポートフォリオ保有率の回転率は109％とかなり高い。ファンドは、そのカテゴリーの平均リスクに格付けされている。ファンドのリスク調整後のリターンは、3年のシャープ・レシオ（2007年）で測定され、カテゴリー平均1を大幅に上回っています。51.

バンガード・コンシューマー・任意銘柄ファンド

バンガード・コンシューマー・任意銘柄ファンドは2004年にバンガードが設立しました。最低必要投資額は100,000ドルです。このファンドは、総資産が20億ドルを超えています。このVanguardファンドは、Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolioの2倍の株式を保有しており、非常に幅広く包括的な消費者循環型企業へのエクスポージャーを求める投資家に適しています。インデックスファンドの管理に10年以上の経験を持つMichael Johnson氏は、ファンドマネジャーです。

ベンチマーク指標であるMSCI米国投資市場指標/消費者裁量25/50のパフォーマンスと一致する投資成果を求めるファンドです。この指数は、消費者裁量型セクターの全体的な業績を反映するものであり、消費者循環型企業に従事する大企業、中小企業および中堅企業のストックから構成されている。ファンドは、通常、ベンチマーク指標を構成する株式に実質的にすべての資産を投資する。ファンドの資産の最大10％が外国株式に投資される可能性があります。配当金とキャピタルゲインは毎年分配されます。

消費者耐久財および非デュラブル、小売および技術株は、ファンドの保有分の約80％を占める。プリンシパルの保有物には、Amazon、Comcast、McDonald's、Priceline Group、Time Warner、Inc.などがあります。その他の注目すべき循環株はYum！ブランドとキャロウェイゴルフ会社。

当該ファンドの経費率はわずか0.12％であり、配当性向は1. 06％となっている。 5年間の年間収益率は22.25％です。ファンドの年率換算率はわずか10％であり、平均的なリスクとみなされます。ファンドの3年間のシャープ・レシオ2・27は、ファンドが平均以上のリスク調整後収益を提供していることを示しています。

Rydex Retailing Fundアドバイザークラス

Guggenheim Investmentsは1998年にRydex Retailing Fund Advisorクラスを導入しました。これは、小売業者への幅広いエクスポージャーを求める投資家にとって最も適切です。 Rydex Investmentsの社長兼最高情報責任者（CIO）であるMichael Byrumは、1993年の設立以来、この基金を管理しています。

Rydex Retailing Fundの投資目的は資本増価です。ファンドは、デパート、レストランチェーン、およびその他の小売企業など、完成した小売商品のマーチャンダイジング事業に携わる企業に投資されます。ファンドの61百万ドルの資産には、普通株式、米国預託証券（ADR）、先物およびオプション契約、および米国のリテール株式の有価証券への投資を表すその他のデリバティブが含まれる。ファンドはまた、米国財務省の有価証券および貿易にその資産の一部を、買戻契約を用いて投資することもできる。ファンドは、年間キャピタルゲインまたは配当金を分配します。

ファンドの名前が示すように、これは小売業の株式に最も多額に投資されています。小売業界は、ファンドの総ポートフォリオ資産のほぼ80％を占めています。テクノロジー株は、ファンドの保有分の10％をさらに占めています。大型株はファンドの保有額の約50％、中堅株は約30％、小株およびマイクロキャップ株は残りの20％を占めている。ファンドのポートフォリオにおける企業の加重平均時価総額は約1,800万ドルです。主要なポートフォリオは、ウォルマート・ストアーズ・インク（Amazon）を含む。 com、Inc.、CVS Health Corporation、Netflix、Target CorporationおよびDollar General Corporationが含まれます。

Rydex Retailing Fundの配当利回りは0.13％です。ファンドの1. 83％の費用率は、このミューチュアルファンドの平均値をはるかに上回っています。 2015年時点で、ファンドの5年間の年間収益率は19. 21％です。ファンドの年間売上高比率は395％と非常に高くなっています。消費者循環型のミューチュアル・ファンドの平均年間売上高比率はわずか72％です。ファンドの3年間のシャープ・レシオは48であり、リテールに焦点を当てたファンドの平均値を中心にしています。