投資を検討する際、「あなたの時間はどうですか？」という重要な質問はほとんどありません。その答えは、どのような投資手段を考慮すべきか、回避すべき投資と、売却する前に投資を保持する期間を決めるのに役立ちます。

リスクと時間

投資家は株式や金などの積極的な投資手段に資金を投入し、何もせずに時間を過ごすことがよくあります。購入時の投資は良い選択かもしれませんが、時間が経つにつれてますます適切になることはありません。退職時の節約は、この結果がさまざまなシナリオではっきりと見える1つの領域です。

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一般的な例では、投資家は自分のキャリア全体で株式を購入します。数十年にわたり、隔週の給与控除と雇用主のマッチは、従業員が会社のかなりの数の株式を築くのを助ける。従業員の退職日が近づくにつれて、株式市場はクラッシュし、従業員のポートフォリオの価値を壊滅させ、強制的に働かせるように強制されます。

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従業員が貯蓄の100％を株式投資信託に入れると、同様の結果がよく見られます。時間の経過とともに残高は増えますが、従業員の退職日が近づくにつれて、株式市場の下落は社員の卵の大部分を払拭します。

大学の貯蓄は、予期せぬ市場の減少によって投資計画が横断する可能性のある分野です。

これらのシナリオは頻繁に再生されます。これに対応して、金融サービス業界は、投資家がポートフォリオ所持を適切なタイムラインに一致させるための投資商品を作成しています。このアプローチは、投資家が不適切な資産配分に関連するマイナスの結果を回避するのに役立ちます。

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もちろん、これらの投資のいずれかで、関連する手数料および費用に注意を払う必要があります。一部のミューチュアルファンドや投資対象商品（ターゲット日付ファンドなど）は、他のファンドよりも高い料金を請求するため、投資の時間枠を考慮するには経費を考慮する必要があります。

時差の評価

厳格な規則はありませんが、一般的に合意されたガイドラインは、どの投資がさまざまなタイムラインに適しているかを判断するのに役立ちます。

時間に基づいてポートフォリオを作成するには、ボラティリティが長期的なリスクよりも短期的なリスクであることを認識しなければなりません。退職などの目標を達成するのに30年を要した場合、投資の価値を低下させる市場のボラティリティは、何十年にもわたって回復することを考えれば、即時の危険ではないかもしれません。あなたが退職する前に同じボラティリティを経験することは、あなたの計画を脱線させる可能性があります。

したがって、あなたの投資の時間枠の周りにパラメータを配置することは、貴重な練習です。

• 短期： 一般的に、短期目標は将来5年未満である。短期的な見通しでは、市場の下落が発生した場合、その資金が必要となる日は、ポートフォリオが市場の落ち込みから回復するのに十分な時間を持つには近すぎるでしょう。損失のリスクを減らすために、投資を現金または現金のような車両に保有することは、最も適切な戦略である可能性が高い。マネーマーケットファンドと短期預金証書は、貯蓄勘定と同様に一般的な保守的な投資です。
• 中期： 中期目標は、将来5〜10年です。この範囲では、株式や債券へのエクスポージャーの一部は、初期投資の価値を伸ばすのに役立ちます。また、将来、ある程度のボラティリティを確保するためには、資金が消費されるまでの時間は十分です。株式と債券が混在するバランスドミューチュアルファンドは、中期的な目標のための一般的な投資です。
• 長期的な期間： 長期的な目標は、将来10年以上の目標です。より保守的な投資家は、長期的な目標のために15年を期間として挙げるかもしれない。長期間にわたって、株式はより大きな潜在的報酬を提供する。彼らはまた、より大きなリスクを伴いますが、損失から回復するためのより多くの時間があります。

投資の選択

投資家がタイミングの悪い悪影響を避けるため、金融サービス業界は課題に取り組むためにさまざまな投資を行っています。

• 目標期限資金： 目標期限資金は、選択した期間に応じてポートフォリオの資産（株式、債券、現金）のミックスを自動的にリセットするミューチュアルファンドです。彼らは退職貯蓄手段として頻繁に使用され、投資の組み合わせは投資家の退職日が近づくにつれてより保守的になります。例えば、今日から30年後に投資家の退職に資金を提供するために設計された目標期日ファンドは、適度な債券と現金をほとんど持たない株式に多額の投資が加わる可能性があります。 30年後、混合は正反対であり、現金はポートフォリオの中で最大の割合を占め、次に適度な金額の債券と少数の株式が続きます。
• カレッジ貯蓄制度： 適格授業プログラムは、529計画とも呼ばれ、投資家が大学教育の費用をカバーするのに役立ちます。これらの税制優遇措置プログラムは、内国歳入法第529条に基づき、投資家が大学の教育に関連する授業料、宿泊費、書籍、その他の費用を支払うのに役立ちます。投資家が退職する年を予測するのと同様に、子供が大学に向かう年齢を決定するのは簡単です。投資家は、529の計画を通じて、費用を事前に計画する2つの方法があります。 1つの方法は、投資家がミューチュアルファンドの事前承認リストに一般的に投資されている特定の金額を確保することを可能にする大学貯蓄制度です。これらのファンドの多くは年齢ベースのファンドであり、ターゲット期のファンドと同様の方法で運営されています。子供の年齢が高く、授業料が払われなければならない日が近づくにつれて、資産配分はより控えめになります。投資ポートフォリオの価値は金融市場の変動に伴って変化するため、ポートフォリオの自動調整は、株式市場の暴落による授業料の納付直前の節減を防ぐために、より保守的な投資に資金を移行させます。ここでの課題は、基本的な投資の伸びが完全な授業料をカバーするには不十分である可能性があることです。
• ミューチュアルファンド： 資産をより慎重な投資戦略に自動的に移行する投資を選択することは、時間的視野を使って投資を求める投資家にとって唯一の選択肢ではありません。ミューチュアルファンドに投資し、時間が経過するにつれてより積極的なファンドに資金を移動することも別の選択肢です。いわゆる「バランスのとれた」ファンドは、単一のファンドの株式と債券のバランスをとるものでもあります。ミューチュアルファンドは多様化する便利な方法です。証券選択や多種多様な選択肢を含むプロフェッショナルな投資管理を提供し、株式や債券を含む多くの証券を簡単に組み合わせることができます。
• 株式と社債： あなたは時間とスキルと興味があれば、自分のポートフォリオを構築して管理することができます。時間が経つにつれて、資産配分を調整して、それほど積極的な投資にならないようにすることができます。

結論

タイム・ホライズン投資はすべて計画に関するものです。あなたはあなたの目標について考える必要があります。これを済ませたら、投資の選択は、目標が資金提供されなければならないまでの所要時間に基づいています。資金調達日が近づくにつれて、資産がシフトされて保守的な投資が行われ、市場関連の損失があなたの戦略を損なうリスクが軽減されます。しかし、投資の組み合わせを選択する際には関連する手数料を考慮する必要があります。