多くの人々は、多くの分野で指導を求めるときに専門家に目を向ける。私たちは健康や医療の問題を扱う方法をアドバイスするときに医者に行きます。時には第二の意見を求めることさえあります。当社は訴訟を勝ち取るために弁護士を雇い、投資を手助けする財務アドバイザーを雇う。専門家の指導を求めることは、しばしば最も賢明で合理的なことです。しかし、あなたのお金を投資する面では、そこにいる最高の専門家かもしれません。

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投資専門家が常にベストアイデアを持っているわけではありません。事実、行動金融調査によれば、これらのアドバイザーは約80％の市場予測にスポットを当てていると主張していますが、真実は時間の約40％にすぎないということです。ほとんどの投資専門家は、自らの能力を評価するように頼まれたときに、自信を持って過度の信頼を得ています。市場の分析という点では、彼らは何らかの形で「特別な」、あるいは教育を受けています。しかし、その肥大した自己意識は、しばしばそれらの専門家に不正確な株価予測をさせる。

<！過去30年の間に金融サービスおよび市場調査会社であるDalbar、Inc.が出した「Investor Behavior Reportの定量分析」と題された調査によれば、S&P 500は平均毎年11.11％の割合である。比較すると、個人投資家は同じ期間に平均3.69％の収益しか出なかった。数字は嘘ではない。結局のところ、市場に投資するだけで、投資顧問や株式市場の指導者のアドバイスに従うよりも、より良い賭けになっていたでしょう。 （

関連する読書については、以下を参照してください：財務アドバイザーが必要ですか？） <！

過ちを犯しやすい

人々が市場の予測を一貫して正しく行うことができないということは、我々が単にそうしていないという事実に起因している可能性があります。代わりに、私たちは、衝動的かつ非実用的な決定を下し、未来を非現実的に考えるようになる固有の行動バイアスを保有します。これらの偏見は、賢明な財務上の意思決定能力を低下させるために働いています。対照的に、人間は、新しい物理環境や社会的環境に適応する方法を素早く傾けているなど、現在の状況に影響を与える意思決定をするための才能を持っています。

しかし、市場に賭けることについては、金融の学位は、人の固有の認知困難を補うものではありません。実際、ある研究では、教育を受けた人が多いほど、彼らが過思考になる可能性が高くなり、悪い財政的決定につながる可能性があることを示唆しています。自分の内在する偏見を認識することは、それを克服するという観点からも、どちらにも役立たないようです。

より良い決定をするためのデータへの転換

市場で勝つことを目指している個人にとっての最良の賭けは、ガイドとして関連するデータに目を向けることです。市場が変化するにつれ、投資を継続的に監視し評価し、必要な調整を行うことも重要です。一方、腸の本能に頼ることは、あなたを非常に遠くにさせることはありません。平均的な個人投資家よりも優れたソリューションを提供すると言う投資顧問さえ、単に教育的な推測をしているだけです。実際、CXO Advisoryの調査によると、1998年以来、Jim Cramer、Marc Faber、Robertなどの多くの有名な市場予測因子が示されています（関連資料については、次を参照してください。 Prechterは投資予測で正しいです。時間のわずか46. 9％。したがって、健全な投資アドバイスを求める個人は、データ主導型の統計モデルに依存するマネー・マネジャーと、変化する市場を考慮した正式な投資ルールに従うことによって、より効果的に役立つかもしれません。

しかし、すべての投資モデルが常に機能するわけではありません。場合によっては、投資判断を下す際に、優れた古風な判断が最良のガイドとなることがあります。 （ 関連資料については、金融アドバイザーを最大限に活用する方法 を参照）

結論

個人投資家は、データ駆動型投資プロセスに頼って、投資の専門家。彼らは投資プロセスを継続的に見直し、より良い方法を模索すべきです。結果に焦点を当てるのではなく、投資家はその結果を達成する方法に焦点を当てるべきです。最後に、投資家の決定に間違いが生じ、落とし穴を守る方法を見つけようとすることに留意する必要があります。