投資の世界は、個人に多種多様な資産クラスを提供し、苦労して得た資金を置く。投資家は様々な目的のために様々な資産クラスへの投資を検討している。いくつかの理由には、一定の投資クラスが良好なヘッジとして機能しているという確信に基づいて、より高い収益率、インフレからの保護、景気後退に対する安全性の期待などが挙げられます。多くの金属への投資は、そのような利益を求めている投資家のための実行可能な選択肢として浮上している。金や銀などの貴金属は、インフレに対する良いヘッジであると考えられています。また、最も安全性の高い投資形態として一般の人々に認識されており、最もリスクのない最も安全な国債に比べてリスクははるかに低いと考えられています。

<！歴史的なデータを分析して、金属に投資する価値があるかどうか、実際にインフレと景気後退に対するヘッジを提供しているかどうかを調べます。過去の実績、価格決定要因、金属への投資に利用できるさまざまな商品を見ていきます。

世界の金属投資

<！投資目的のために、金属は、卑金属、貴金属、および希土類金属の3つの広い流れに分類される。

卑金属：

世界中の豊富で入手しやすいため、卑金属の価格は通常他の金属に比べて低い。卑金属は、工業用および商業目的で使用され、亜鉛、銅、アルミニウム、鉛、錫、ニッケルおよび鉄のような金属を含む。 （関連：卑金属に投資することはどういう意味ですか？）

貴金属：

• 金と銀は、あまり知られていない貴金属、プラチナとパラジウムと一緒に貴金属カテゴリになります。それらの希少な入手可能性のために、これらの金属は高い評価を有する。彼らは、ジュエリー、エレクトロニクス、医療機器、および産業作業に使用されています。希土類金属：ランタン、セリウム、プラセオジムおよびネオジムを含む希土類金属グループ。（関連した：貴金属の初心者ガイド）これらの金属は、電子機器、軍事用機器、防衛機器、武器、およびステルス技術でますます使用が増えています。これらの金属は必ずしも稀ではありませんが、それらの特殊な使用方法や特殊な抽出と加工は独特です。 （関連：希土類金属の理解） <！ - 3 - >
• 金属投資オプション 金属への投資は様々な金融商品を通じて利用可能です。
• 物理的な金属：物理的な金属を単に硬貨、棒、または他の利用可能な人工物の形で購入し、それを金庫に保管することができます。しかし、そのような物理的な形態の投資は、安全な保管に必要な追加費用があります。 金属特有のETF：単一の金属または金属のバスケットに投資する可能性のある金属特有のETFを購入することができます。 ETFの中には、物理​​的な金属を購入するのではなく、金属の将来の契約を保持するものもあるため、ファンドの保有を理解するように注意する必要があります。 （金属および鉱業部門を追跡する最も一般的なETFは何ですか？）

メタル・セクター固有のミューチュアル・ファンド：NAVの最終評価が良好であれば、選択された金属株に多様な投資を提供します。金属特有のミューチュアルファンドは、主に金属および鉱業分野の企業に属する株式のバスケットに投資します。 （メタルおよび鉱業部門に投資するための最も一般的なミューチュアルファンドは何ですか？）

メタル企業の株式：メタル部門の企業の株式を購入することもできます。例としては、世界中の金属鉱山を運営するニューヨーク証券取引所に上場されているEldorado Gold Corp（EGO

EGOEldorado Gold Corp1.26 + 0.80％

• Highstock 4. 2. 6 999で作成）があります。
• 金属商品先物：取引目的で金属取引のポジションをとることもできます。
• 金属の過去のパフォーマンス：
• ここ10年間のいくつかの金属の歴史的な価格変動があります： アルミニウム価格：（Graph Courtesy LME）： 銅価格と金価格：グラフ礼儀NASDAQ） 上記のグラフでは、各金属価格で高い揮発性が観察されています。
• アルミ価格は、ボラティリティが高い中、2007年中頃の水準から本質的に下落した。

銅価格は過去10年間で上昇したが、非常に高いボラティリティを有する。 2011年の中間高値と比較して、現在の銅価格は実際には大幅に下がっています。

金価格も非常に変動しており、2011年の高値を下回っています。

2009年の世界的な景気後退の中で、すべての金属が価格低下を被った。重要な点は、企業行動調整や配当所得の中間支払による価格の下落を正当化することができる、配当支払や金属価格の株式分割などの企業行動がないことである。要するに、金属の価格は非常に高いレベルのボラティリティを示し、世界的な要因、景気の減速、需要と供給の傾向があります。

別の一般的な投資ビークル、すなわちETF（Exchange Traded Funds）を使った金属投資とその過去の評価をもう一度見てみましょう。

ETFは、原資産のパフォーマンスを厳密に反映しています。過去5年間にさまざまな金属がどのように機能しているかは次のとおりです。

• グラフ提供：Google Finance
• 比較グラフには、卑金属ETF（銅 - JJC
• JJCバークレイズ銀行iPath Bloomberg Copperサブインデックス総収益ETN 2007-22。銅サブインデックスTR36。12 + 1.60％
• ハイストック（Highstock）4. 2. 6 999、アルミニウム - JJU

JJUBarclays Bank iPath Bloombergアルミニウムサブインデックス合計リターンETN 2008-24。6.38シリーズ-A- LkdブルームバーグアルミニウムサブインデックスTR18。 89-0。 21％

Highstock 4. 2. 6 999、Nickel-JJN

JJNバークレイズ銀行iPath Bloombergニッ​​ケルサブインデックス合計リターンETN 2007-22。 10. 37シリーズ-A- Lkd to Bloombergニッ​​ケルサブインデックスTR15。 80 + 2。貴金属ETF（Gold-GLD

GLDSPDR Gold Trust121.65 + 0.85％

ハイストック（Highstock）4. 2. 6 6で製造） （High Stock 4. 2. 6 999で作成された銀 - SLV 999 SLViShs Silver Tr16.27.2.2％999）および複合希土類金属ETF（REMX 999 REMXVanEck Vct Erth27 39 + 1.67％（Highstock 4. 2. 6 999で作成）。

ETFの価格は、上記のグラフに示された物価と同様に、高い水準のボラティリティと一般的なリターンの低下を示しています。 ETFの中で複合希土類金属ETF（REMX REMXVanEck Vct Erth27.39 + 1.67％ Highstock 4. 2. 6 で作成された）は最悪のパフォーマーであり、過去5年間で-80％の損失を達成しました。貴金属の金や銀を含む他の金属も、プラスのリターンを生み出すことができませんでした。 多様化 ：金属は普通株式とは全く異なる資産クラスであるが、債券と通貨。彼らの評価は、需要と供給、第一次金属資源の地域における地政学的状況、および季節要因によって引き起こされる。在庫とは異なり、金属価格は、企業の経営、事業運営の効率、または市場占有率に依存しません。彼らの価格は、その本質的な価値を表しています。ポートフォリオに適切な割合で追加することで、多様なレベルの分散が可能になります。 （関連：投資の多様化への導入） インフレに対するヘッジ ：インフレは投資の実質的な利益を侵食するため、サイレントキラーです。金のような貴金属の価格は、インフレに同期して増加すると認識されている。選択された日常品のバスケットが今日100ドルで、インフレ率が10％の場合、同じバスケットは1年後に110ドルの費用がかかります。共通の個人間の理解は、金価格もインフレとともに一気に動く（10％）ということです。このような信念は、金属、特に貴金属に投資する重要な理由です。グラフの礼儀 ：TradingEconomics 米国のインフレ率は過去10年間で-2〜+ 6％の安定した水準を維持していたが、金価格）は非常に不安定で、インフレ数値とほとんど同期していない。これは、金がインフレに対する良いヘッジとして機能することができるという共通の信念を裏付けている。 経済の崩壊に対する保護 ：何らかの理由で経済が崩壊すると、（米ドルのような）通貨が価値を下げる可能性がある。そのような場合に観察される共通の行動は、個人が金や銀のような貴金属への投資に戻ることである。根底にある信念は、そのような金属が経済発展から遮蔽され、切り離されたままであり、その評価が通貨または経済全体と同期して低下しないということである。 過去10年間のGDP数は、金属価格の変化と同期していません。世界的な景気後退により2009年にはっきりと落ち込んでいたが、アルミニウム、銅、金の価格は下がった。この共通の信念が真実であった場合、この期間のこれらの金属の価格は、少なくともレベルを維持する必要があります。これとは対照的に、金属価格は大幅に下がった。 限られたリスク濃度 ：金属投資に関するもう一つの一般的な考え方は、リスクが金属生産国または地域にのみ限定されており、その地政学的状況である。南アフリカやオーストラリアなどの金生産国における景気の減速や政治的不安は、世界的に金の高値につながる可能性があります。このような地域固有または国固有の課題は多少稀であるため、この信念をある程度実証するリスク・カバーを提供する。現在のハイテク世界では、世界的な需要と供給の状況に伴い、世界の取引所や市場で価格決定が行われています。したがって、金属価格は操作が難しく、規制が厳しい市場で取引する投資家に効率的な価格を提供する傾向があります。しかし、価格低下による損失の内在リスクは依然として残っています。 重要な投資の指針 過剰投資を避ける：金属価格は、需要と供給などの重要な要素や主要金属供給国の地政学的状況に左右されることは明らかである。価格の高い変動は金属セグメント全体に共通する現象であるため、過剰暴露は推奨されていません。 返品保証はありません：10年以上の長期間であっても、ここに示すグラフのように返品は保証されない場合があります。

無配当金：金、銀、ニッケルまたはアルミニウムの保有は、事業持分である持分投資または有利子保有債券を保有する場合とはまったく異なります。株式は配当金を支払うもので、これは本質的に事業利益の一部であるか、または会社に掛かる余分な現金です。配当は、定期的な収入を小規模な塊で得る長期投資家の未知のヒーローとして機能します。残念なことに、金属保有物は、たとえ長期間にわたってさえも、何も支払うことはありません。

高いボラティリティ：過去10年間、金属は投資家の製品ではなく、アクティブトレーダの商品として浮上しています。トレーダー・コミュニティでさえ、取引コストがかなりの部分を取り除くため、少数の選択された少数しか実際の利益を得ることができませんでした。 金属取引は所得に対する税金を引き上げる可能性があるため、金属投資については課税を考慮する必要があります。金属取引に課せられる取引税もあります。 結論 インフレと景気後退に対するヘッジのための安全な投資クラスとして一般的に認識されているが、異なる金属の過去の実績は赤旗を浮かべる。長期的にもリターンは抑制されており、短期的な取引は高いボラティリティによって打撃を受けている。トレジャリー・インフレ・プロテクティブ・セキュリティー（TIPS）は、金やその他の金属に比べ、インフレに対する良い選択肢となりうる。グローバルな要因によって引き起こされる全体的な金属価格に賭けるのではなく、金属および鉱業特有の企業を慎重に研究した後、特定のポジションを取ることができます。