さまざまな投資戦略と資産グループを持つ膨大な資金が利用可能です。ミューチュアルファンドのトレーディング・シェアは、株式や為替ファンド（ETF）のトレーディング・シェアとは異なります。ミューチュアルファンドの料金は複雑になる可能性があります。これらの手数料を理解することは、ファンドへの投資成績に大きな影響を与えるため重要です。以下は、新しい投資家がミューチュアルファンドの取引の基礎をスピードアップするのを手助けするためのガイドです。

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ミューチュアルファンドとは何ですか？

ミューチュアルファンドは、多くの投資家から資金を借りて1つの大きなポットにプールする投資会社です。ファンドの専門マネージャーは、株式、債券、コモディティ、さらには不動産などさまざまな種類の資産に資金を投資します。投資家はミューチュアルファンドの株式を購入する。これらの株式は、ファンドが所有する資産の一部の所有持分を表している。ミューチュアルファンドは、長期投資家のために設計されており、手数料体系のために頻繁に取引されることは意図されていません。

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ミューチュアルファンドは、多様化しているため投資家にとって魅力的です。多様化は投資のリスクを最小限に抑えるのに役立ちます。ポートフォリオに含める資産の種類ごとに調査し、個別の決定を下すのではなく、ミューチュアルファンドは単一の包括的な投資手段を提供します。いくつかのミューチュアルファンドは、数千の異なる保有を持つことができます。ミューチュアルファンドは非常に流動性があります。ミューチュアルファンドの株式を購入して償還するのは簡単です。

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多種多様なミューチュアルファンドが検討されています。主要なファンドの種類のいくつかは、債券ファンド、株式ファンド、バランスファンドおよびインデックスファンドである。債券ファンドは確定利付証券を資産として保有しています。これらの債券は、保有者に対して定期的な利息を支払う。ミューチュアルファンドは、この関心のあるミューチュアルファンド保有者に分配を行う。

株式ファンドは、異なる会社の株式に投資します。株式ファンドは、主に時間の経過とともに株価が上昇し、配当金が支払われることによって利益を得ようとしている。株式ファンドは、しばしば時価総額に基づいて企業に投資する戦略を持っている。時価総額は、企業の発行済株式の総ドル価値です。例えば、大型株は100億ドル以上の時価総額を有するものとして定義される。株式ファンドは、大型、中型、または小型の株式を専門とする場合があります。スモールキャップファンドは、ラージキャップファンドよりもボラティリティが高い傾向があります。

バランスファンドには、債券と株式が混在しています。これらのファンドの株式と債券の分配は、ファンドの戦略によって異なります。インデックスファンドは、S&P500などのインデックスのパフォーマンスを追跡します。これらの資金は受動的に管理されます。トラッキング対象のインデックスと同様のアセットを保持します。これらのファンドの手数料は、資産およびパッシブマネジメントの回転率が低いために低くなります。

ミューチュアルファンドの取引の仕組み

ミューチュアルファンドの取引の仕組みは、ETFや株式のものとは異なります。ミューチュアルファンドは、最低投資額が1株である株式やETFとは異なり、最低1,000ドルから5,000ドルの投資が必要です。ミューチュアルファンドは、市場が終わった後、1日に1回しか取引されません。これは、取引日のどの時点でも取引が可能な株式やETFとは異なります。ミューチュアルファンドの株式の価格は、市場が終了した後に計算された純資産価額（NAV）によって決定されます。 NAVは、ポートフォリオ内のすべての資産の合計額を負債から控除して、発行済株式数で除して計算されます。これは、取引日に価格が変動する株式やETFとは異なります。

投資家は、ファンド自体からミューチュアルファンド株式を直接購入または償還している。これは、株式の売買の相手方が市場の別の参加者である株式やETFとは異なります。ミューチュアルファンドは、株式の購入または償還に関する異なる手数料を請求します。

ミューチュアルファンドの手数料および手数料

投資家は、ミューチュアルファンドの株式の購入および償還に関連する手数料および手数料のタイプを理解することが重要です。これらの手数料は、ファンドへの投資のパフォーマンスに劇的な影響を与えます。彼らはまた、特定のファンドによって大きく異なる。

一部のミューチュアルファンドは、ファンドの株式を購入または償還する際に積載料を請求します。荷物は、株式を購入または売却する際に支払われる手数料に似ています。積立仲介手数料は、投資家のためのファンドを選択する時間と専門知識のために販売手数料を補填します。積立手数料は、ファンドに投資された金額の4％から8％のいずれかにすることができます。フロントエンドの負荷は、投資家がファンドの株式を最初に購入するときに請求されます。

ファンドの購入後一定期間内にファンドの株式が売却された場合、繰延販売手数料とも呼ばれるバックエンド・ロードが請求されます。バックエンドの負荷は、通常、株式を購入してから最初の1年で高くなりますが、その後は毎年下がります。たとえば、所有権の最初の年に株式が償還された場合、ファンドは6％を請求することができます。その後、費用が請求されない場合は、6年目まで毎年1％ずつ減額します。

レベルロード手数料は、ファンドの資産から控除された1年間の費用で、ファンドの分配およびマーケティング費用を支払うものです。これらの手数料は12b-1手数料としても知られています。ファンドの平均純資産の一定割合であり、法律で1％を上限としています。 12b-1手数料は、ファンドの費用比率の一部とみなされます。

経費率には、ファンドの継続的な手数料および費用が含まれる。経費率は大きく異なりますが、通常は0.5〜1.25％です。インデックスファンドなどの受動的に管理されるファンドは、通常、積極的に管理されるファンドよりも低い経費率を有する。パッシブファンドは保有株式の回転率が低い。ベンチマーク指数を上回るパフォーマンスを出そうとしているわけではないため、投資資産を選択する上でファンドマネジャーに報酬を与える必要はありません。

積載料および経費率は、投資パフォーマンスに大きな影響を与える可能性があります。負荷を請求するファンドは、そのベンチマーク指標または類似のファンドよりも、その手数料を正当化するためにパフォーマンスが優れていなければならない。多くの研究によると、ロード・ファンドは無負荷のものよりも性能がよくないことがよくあります。このように、ほとんどの投資家が資金を持って株式を購入するのはほとんど意味がありません。同様に、高い経費率を持つ資金は、低経費資金よりも悪い傾向があります。幸運にも、投資家には低い経費率を持つ高品質の無償資金がたくさんあります。